S&P500: Mercato Rialza sulla Solidità dei Posti di Lavoro negli USA

Le azioni in rialzo mentre il solido rapporto sui posti di lavoro rafforza le aspettative di una pausa della Fed

I future azionari statunitensi hanno registrato un forte aumento venerdì, dopo che il rapporto sui posti di lavoro di maggio ha superato le aspettative, allentando i timori di una recessione e rafforzando l’ipotesi che la Fed mantenga i tassi correnti. I future sull’S&P 500 sono aumentati dello 0,8%, mentre i future del Dow Jones Industrial Average hanno guadagnato 296 punti (0,7%). I future del Nasdaq-100 sono saliti dello 0,9% mentre gli operatori di mercato hanno assimilato i nuovi dati sul mercato del lavoro.

I nonfarm payrolls sono aumentati di 139.000 a maggio, superando la previsione del Dow Jones di 125.000, sebbene inferiori al guadagno rivisto al ribasso di 147.000 di aprile. Il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 4,2%, offrendo rassicurazioni sul fatto che le assunzioni rimangano resilienti, anche se alcuni dati recenti segnalano un allentamento più ampio dell’economia.

Cosa Significa il Rapporto sui Posti di Lavoro per la Fed?

Il dato sui posti di lavoro, superiore alle attese, suggerisce che il mercato del lavoro non si stia raffreddando così rapidamente come temuto, fornendo alla Fed un motivo per mantenere i tassi invariati durante la riunione di giugno. I future sui fed funds riflettono ora una probabilità superiore al 97% che i decisori mantengano invariato il tasso di riferimento. Questo rispecchia i commenti recenti dei funzionari della Fed, che adottano un approccio cauto in un contesto di pressioni inflazionistiche persistenti.

Tuttavia, il quadro complessivo rimane misto. Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione hanno superato le previsioni, attestandosi a 247.000, e i payrolls privati hanno registrato un aumento di soli 37.000 a maggio, ben al di sotto delle stime. Inoltre, l’indice ISM dei servizi è sceso a 49,9, appena sotto il livello di 50 che separa l’espansione dalla contrazione.

Gli Indici Puntano a Guadagni Settimanali nonostante il Turbamento Tecnologico

L’S&P 500 e il Dow registrano modesti guadagni settimanali, in aumento rispettivamente dello 0,5% e dello 0,1%, mentre il Nasdaq è cresciuto di quasi l’1%. La sessione di giovedì ha visto ribassi su tutti i principali indici, guidati da un crollo del 14% delle azioni Tesla dopo lo scontro online tra il CEO Elon Musk e il Presidente Trump. Tesla ha recuperato quasi il 5% nelle contrattazioni pre-mercato.

Quali Azioni si Muovono a Seguito degli Utili e delle Previsioni?

Lululemon è scesa quasi del 20% dopo aver rivisto al ribasso le proprie previsioni sugli utili, con un EPS previsto per il secondo trimestre compreso tra 2,85 e 2,90 dollari, ben al di sotto dei 3,29 dollari stimati dagli analisti.

DocuSign è scesa del 19% nonostante un trimestre positivo, poiché le previsioni deboli sui fatturati hanno deluso gli investitori.

Circle è salita del 14% dopo il suo debutto sul NYSE, mentre Broadcom ha perso il 2% dopo aver riportato un free cash flow inferiore alle attese.

Anche Braze e Samsara hanno subito ribassi a seguito di previsioni deboli, mentre Rubrik è salita del 4% dopo aver superato le stime sia sugli utili che sui ricavi.

I Rendimenti dei Titoli di Stato Indicano Stabilità dei Tassi?

I rendimenti dei titoli di Stato sono saliti in seguito ai dati sull’occupazione, con il rendimento del titolo decennale che ha raggiunto il 4,47% e quello del biennale che si è avvicinato al 4%. Questo aumento riflette le mutate aspettative secondo cui la Fed rimarrà cauta anziché orientarsi verso tagli dei tassi nel breve termine.

Aspettative di Mercato: Occhio all’Inflazione e alla Comunicazione della Fed

Il rapporto sui posti di lavoro di venerdì contribuisce a convalidare le aspettative che la Fed rimanga in assetto invariato alla prossima riunione. Con un’inflazione ancora persistente e dati economici recenti misti, gli operatori di mercato osserveranno da vicino il rapporto CPI della prossima settimana e la conferenza stampa del FOMC per cercare indizi sulla politica dei tassi per la seconda metà dell’anno. Per ora, un’occupazione stabile offre ai mercati un po’ di respiro.

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