Notizie XRP oggi: Le incertezze sull’inflazione mettono pressione su XRP nonostante la domanda per ETF

Le minacce di intervento sullo yen hanno spinto XRP al ribasso martedì, 23 dicembre, in mezzo a persistenti timori di una disattivazione del carry trade sullo yen. I fallimenti del governo nel rafforzare in modo sostenibile lo yen attraverso i mercati FX potrebbero costringere la Bank of Japan ad aumenti dei tassi più aggressivi.

Le preoccupazioni per l’inflazione negli USA hanno oscurato una crescita del PIL del terzo trimestre migliore del previsto, aggiungendosi alla pressione di vendita. Il venire meno delle scommesse su un taglio dei tassi della Fed a marzo ha portato XRP a un minimo di sessione di 1,8631 USD.

Una robusta domanda per ETF su XRP-spot non è riuscita a tamponare il ribasso, sottolineando la sensibilità del mercato verso i percorsi dei tassi della Fed e della Bank of Japan. Gli ETF su XRP-spot hanno registrato afflussi netti per 43,89 milioni di USD lunedì, 22 dicembre, con gli emittenti di ETF che hanno esteso la serie degli afflussi a 26 sessioni consecutive.

Nonostante il ritracciamento di martedì, le previsioni rimangono costruttive. Gli sviluppi legislativi, un’economia statunitense resiliente e la forte domanda per gli ETF su XRP-spot restano elementi propulsori.

Di seguito, esplorerò i fattori principali alla base delle recenti tendenze di prezzo, le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e i livelli tecnici chiave che i trader dovrebbero monitorare.

Le minacce di intervento sullo yen spingono i cambi USD/JPY al ribasso, mentre i JGB a 10 anni restano sopra il 2%

USD/JPY ha subito una seconda giornata di perdite martedì, a seguito dei rinnovati timori di intervento sullo yen. La scorsa settimana, il prudente aumento dei tassi da parte della BoJ aveva portato l’USD/JPY a un massimo di 157,765.

Questa settimana, il Ministro delle Finanze giapponese ha risposto alle tendenze dei cambi USD/JPY minacciando un intervento nei mercati Forex. Martedì, 23 dicembre, il Ministro Satsuki Katayama avrebbe reiterato un avvertimento della sessione precedente, dichiarando:

“Non riflettono affatto i fondamentali. Il governo prenderà le misure appropriate contro movimenti eccessivi.”

L’USD/JPY è sceso a un minimo di sessione di 155,649 prima di stabilizzarsi. I rendimenti dei Japanese Government Bond (JGB) a 10 anni sono tornati a scendere dal massimo pluridecennale del 2,1% registrato lunedì, pur rimanendo sopra il 2%.

Rendimenti dei JGB a 10 anni più elevati riducono il differenziale dei tassi tra USA e Giappone, rendendo meno redditizi i carry trade sullo yen. La combinazione di uno yen più forte e di rendimenti elevati ha pesato sul sentiment; tuttavia, il calo dell’USD/JPY da 157 a 155 è improbabile che interrompa i mercati globali.

A titolo esemplificativo, la BoJ ha aumentato i tassi di interesse e ridotto gli acquisti di JGB il 31 luglio 2024, innescando una disattivazione del carry trade sullo yen.

L’USD/JPY è precipitato dai livelli di 161 a metà luglio 2024 a 141,684 il 5 agosto 2024, facendo scendere bruscamente gli asset a rischio. XRP è sceso da 0,6591 USD il 31 luglio 2024 a 0,4320 USD il 5 agosto 2024, mentre i mercati reagivano al rally dello yen indotto dalla BoJ.

Il deflatore dei prezzi elevato offusca l’economia statunitense in forte espansione

L’economia degli USA è cresciuta del 4,3% su base trimestrale nel terzo trimestre, rispetto al 3,8% del secondo trimestre. In genere, un’accelerazione della crescita economica stimolerebbe la domanda per asset a rischio. Tuttavia, un deflatore dei prezzi più elevato ha indicato un contesto inflazionistico persistente, attenuando le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed a marzo. I prezzi PCE sono aumentati del 2,8% su base trimestrale nel terzo trimestre, accelerando rispetto all’incremento del 2,6% del trimestre precedente.

Secondo il CME FedWatch Tool, la probabilità di un taglio a marzo è scesa dal 52,9% del 22 dicembre al 45,7% del 23 dicembre.

Il commentatore di mercato Paul Barron ha osservato sul rapporto del PIL del terzo trimestre, afferma:

“Il motore doppio: la spesa dei consumatori + il boom degli investimenti in capitale AI = una combinazione potente. Le aziende stanno investendo liquidità in infrastrutture AI a ritmo record. Il problema: un deflatore dei prezzi elevato segnala che l’inflazione non è ancora finita. Peggio ancora: PIL e occupazione si stanno decostraccando, con una forte crescita ma una creazione di posti di lavoro limitata.”

Barron ha evidenziato l’effetto di contrapposizione dei dati del terzo trimestre, aggiungendo:

“Un PIL forte induce propensione al rischio, ma un’inflazione persistente mantiene la Fed ribassista. BTC, ETH, XRP e XAUT beneficiano della narrativa della ‘nuova economia’, pur annunciando volatilità a causa dei timori inflazionistici.”

Previsioni a medio e lungo termine: il bias costruttivo rimane intatto

Le scommesse in calo su un taglio dei tassi della Fed e gli avvertimenti sull’intervento sullo yen hanno alimentato l’incertezza nel mercato. Tuttavia, la forte domanda per gli ETF su XRP-spot e la prospettiva di una legislazione statunitense favorevole continuano a fare da vento in poppa a XRP.

Considerando l’attuale dinamica di mercato, le previsioni a breve termine (1-4 settimane) rimangono moderatamente rialziste, con un obiettivo di prezzo di 2 USD. Le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e a lungo termine (8-12 settimane) restano costruttive, con obiettivi rispettivi di 2,5 e 3,0 USD.

Rischi al ribasso per il bias costruttivo

Vari scenari potrebbero mettere a repentaglio le previsioni rialziste. Tra questi:

• La Bank of Japan è sottoposta a pressioni crescenti per rafforzare lo yen e annuncia un tasso di interesse neutro compreso tra 1,5% e 2,5%.
• I dati USA raffreddano le scommesse su un taglio dei tassi a marzo.
• L’MSCI esclude le società digital asset treasury (DAT) dal listino, riducendo l’interesse verso XRP in qualità di asset di riserva del tesoro.
• Il Senato USA si oppone al Market Structure Bill.
• Gli ETF su XRP-spot registrano deflussi.

Questi scenari spingerebbero XRP verso 1,75 USD, segnalando un’inversione ribassista della tendenza.

In sintesi, le previsioni a breve termine rimangono moderatamente rialziste, poiché i fondamentali superano le indicazioni tecniche ribassiste, mentre le previsioni a medio e lungo termine sono costruttive.

Analisi Finanziaria

Prospettive Tecniche: Le EMAs segnalano cautela

XRP è sceso dell’1,62% martedì, 23 dicembre, dopo una perdita dell’1,0% nella sessione precedente, chiudendo a 1,8724 USD. Il token ha sottoperformato rispetto al mercato cripto, che ha registrato un calo dell’1,27%.

Il ritracciamento di martedì ha portato XRP ben al di sotto delle medie mobili esponenziali a 50 e a 200 giorni, indicando un bias ribassista. Pur se gli indicatori tecnici rimangono ribassisti, i fondamentali stanno assumendo un peso sempre maggiore rispetto alla struttura tecnica.

I livelli tecnici chiave da monitorare includono:

• Livelli di supporto: 1,75 USD, e successivamente 1,50 USD.
• Resistenza della EMA a 50 giorni: 2,1137 USD.
• Resistenza della EMA a 200 giorni: 2,3990 USD.
• Livelli di resistenza: 2, 2,5, 3,0 e 3,66 USD.

Analizzando il grafico giornaliero, una rottura sopra il livello psicologico di 2 USD spianerebbe la strada verso la EMA a 50 giorni. Un superamento sostenuto di tale media segnalerà un’inversione rialzista a breve termine, aprendo la possibilità di riprovare la EMA a 200 giorni e il livello di resistenza a 2,5 USD.

Una rottura al di sopra delle EMAs rafforzerebbe le previsioni medie costruttive e l’obiettivo di prezzo di 3,0 USD nel lungo termine (8-12 settimane).

Indicatori Fondamentali: BoJ, Fed e Domanda ETF

I fattori trainanti a breve termine includono:

• Le tendenze dei flussi negli ETF su XRP-spot.
• Gli indicatori economici USA e le scommesse su un taglio dei tassi a marzo della Fed.
• Le notizie normative legate al settore cripto negli USA.
• Il tasso di interesse neutro della Bank of Japan.

Formazione di una Struttura Rialzista: Cosa succede se XRP riconquista i 2 USD?

Nonostante il calo di martedì, la struttura rialzista rimane intatta, supportando le previsioni positive a breve e medio termine.

Se XRP riconquistasse i 2 USD, i compratori potrebbero puntare alla linea di tendenza superiore e al livello di resistenza a 2,5 USD. Un movimento sostenuto oltre la linea di tendenza superiore indicherebbe un’inversione rialzista, confermando gli obiettivi di prezzo.

• Medio termine (4-8 settimane): 2,5 USD.
• Lungo termine (8-12 settimane): obiettivo di 3,0 USD.

Tuttavia, un rifiuto al livello psicologico di 2 USD e un prolungato calo al di sotto della linea di tendenza inferiore invaliderebbero le previsioni rialziste a breve e medio termine, indicando un’inversione ribassista.

Prospettive: 2 USD rimangono il livello pivot

Guardando al futuro, le linee guida delle banche centrali, i dati economici USA, le tendenze dei flussi negli ETF su XRP-spot e gli sviluppi legislativi influenzeranno il sentiment a breve termine.

Rinnovate scommesse su un taglio dei tassi della Fed a marzo e un approccio prudente della Bank of Japan incentiverebbero la domanda per XRP. Forti afflussi negli ETF su spot offriranno ulteriore supporto al prezzo.

In sintesi, la robusta domanda istituzionale per gli ETF su XRP-spot e gli sviluppi legislativi supportano un movimento a medio termine verso i 2,5 USD. Un taglio dei tassi della Fed a marzo e l’approvazione in Senato del Market Structure Bill sosterebbero l’obiettivo di prezzo a lungo termine di 3,0 USD.

Nel frattempo, una rottura oltre il massimo storico di 3,66 USD è probabile se gli scenari rialzisti si concretizzassero nell’orizzonte temporale di 6-12 mesi.