Gold (XAUUSD) si Consolida Sotto la Resistenza Chiave: Il Dollaro USA si Rafforza a Seguito del Rinviamento dei Dazi

Gold (XAUUSD) ha registrato un calo dopo aver raggiunto la resistenza a $3.360, a seguito della decisione del Presidente USA Donald Trump di posticipare i dazi del 50% sui beni dell’Unione Europea fino al 9 luglio. La mossa ha incrementato l’appetito per il rischio e spinto al rialzo i mercati azionari globali. Di conseguenza, la domanda di beni rifugio per l’oro si è indebolita nettamente.

D’altra parte, l’Indice del Dollaro USA (DXY) ha rimbalzato a 99,60, supportato da un notevole aumento della fiducia dei consumatori. I forti dati dei consumatori hanno segnalato la resilienza dell’economia statunitense e ridotto le aspettative per un allentamento immediato della Fed. Il rimbalzo del dollaro ha ulteriormente esercitato pressione sui prezzi dell’oro.

Tuttavia, altri indicatori economici hanno offerto un quadro misto. Gli ordini di beni durevoli sono scesi del 6,3% ad aprile, come mostrato nel grafico sottostante. Questo è stato il calo più marcato da ottobre, sebbene inferiore alla previsione di un ribasso del 7,8%.

L’incertezza riguardo alle politiche fiscali e commerciali ha frenato gli investimenti aziendali. Nel frattempo, il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso di sei punti base, arrivando a 4,446%, e i rendimenti reali sono scesi al 2,116%, ammortizzando leggermente le perdite dell’oro. Tuttavia, la combinazione di un aumento del sentiment dei consumatori e di un dollaro più forte ha avuto un’influenza maggiore nel spingere l’oro al ribasso.

Nonostante la correzione, le prospettive a lungo termine per l’oro rimangono rialziste. Il declassamento del debito USA da parte di Moody’s, da AAA a AA1, evidenzia l’aumento dei rischi fiscali. Inoltre, i trader stanno inserendo nelle previsioni un allentamento della Fed di 46,5 punti base entro la fine dell’anno.

La Cina ha aumentato nettamente le sue importazioni di oro attraverso Hong Kong in aprile, registrando il più alto afflusso mensile da marzo 2024. Questi fattori suggeriscono che, mentre l’oro affronta pressioni a breve termine, il supporto strutturale rimane solido grazie alle preoccupazioni fiscali e alla crescente domanda fisica.

Analisi Tecnica dell’Oro (XAU)

Grafico Giornaliero dell’Oro: Canale Discendente

Il grafico giornaliero per l’oro mostra che il prezzo ha raggiunto la resistenza del canale discendente ed è in correzione al ribasso. Questo ritracciamento evidenzia l’importanza della resistenza prossima a $3.360. Una rottura oltre $3.370 potrebbe innescare un ulteriore movimento verso $3.500.

Grafico a 4 ore dell’Oro: Canale Discendente

Anche il grafico a 4 ore mostra una fase di consolidamento dopo aver raggiunto la resistenza del canale discendente nell’area di $3.360. Tuttavia, la formazione di un pattern testa e spalle invertito nella parte inferiore del canale discendente suggerisce che questa correzione potrebbe rappresentare un’opportunità di acquisto. La mancata tenuta del supporto a $3.245 potrebbe indicare ulteriori ribassi verso la zona dei $3.000.

Analisi Tecnica dei Rendimenti del Treasury (TNX)

Grafico Giornaliero del Rendimento del Treasury a 10 Anni: Resistenza Chiave

Il grafico giornaliero del rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni mostra che i rendimenti stanno scendendo dopo aver raggiunto la resistenza del 4,62%. Tuttavia, il rendimento resta al di sopra delle medie mobili a 50 e 200 giorni, indicando un momentum positivo persistente.

Inoltre, l’RSI è sopra il livello medio, riflettendo uno sviluppo rialzista. Una rottura sopra il 4,70% segnalerà un potenziale movimento verso l’area del 5,00%.

Grafico a 4 ore del Rendimento del Treasury a 10 Anni: Consolidamento

Il grafico a 4 ore mostra anche una fase di consolidamento tra il 4,00% e il 4,80%. Il ritracciamento dal 4,60% si mantiene in un contesto rialzista. Finché il livello del 4,10% regge, il consolidamento è probabile che continui.

Analisi Tecnica del Dollaro USA (DXY)

Grafico Giornaliero del Dollaro USA: Rimbalzo

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice si sta trattando vicino alla zona di supporto compresa tra 99 e 100. L’incapacità di superare la SMA a 50 giorni indica una forte pressione ribassista. Una rottura al di sotto di 98 potrebbe innescare un forte calo verso la zona dei 90.

Tuttavia, una rottura sopra il livello di 102 segnalerà ulteriori rialzi verso 103,50. La formazione di un pattern testa e spalle indica una tendenza ribassista, e ogni rimbalzo sarà probabilmente limitato. Comunque, il rimbalzo dalla zona di supporto tra 98 e 99 ha mantenuto il dollaro USA in una fase laterale nel breve termine.

Grafico a 4 ore del Dollaro USA: Canale Discendente

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice si sta trattando all’interno di un canale discendente. Il prezzo si sta consolidando tra i livelli di 98 e 102. Una rottura di uno dei due livelli segnalerà il prossimo movimento direzionale.