Analisi Oro (XAUUSD) e Argento: Segnali di Recessione e Puntate sulla Fed Spingono i Prezzi a Nuovi Massimi

Oro (XAUUSD) ha registrato un’impennata raggiungendo un nuovo massimo record di $3.674 prima di ritirarsi nella zona dei $3.625. L’aumento del prezzo riflette la crescente fiducia nei possibili tagli dei tassi da parte della Fed a seguito delle deboli revisioni dei dati sull’occupazione. Il benchmark US payroll è stato rivisto al ribasso di 911K, rafforzando i rischi di recessione e sostenendo la domanda di beni rifugio.

Tuttavia, un rimbalzo nei rendimenti dei Treasury USA e nell’indice del dollaro ha limitato i guadagni dell’oro. Il rendimento decennale è risalito al 4,08%, aumentando i rendimenti reali e mettendo pressione su asset privi di rendimento come l’oro. D’altra parte, l’indice del dollaro ha risalito a 97,75, limitando XAUUSD al di sotto dei $3.650.

I mercati ora attendono i dati sull’inflazione per ulteriori indicazioni. I rapporti su PPI e CPI potrebbero modificare le aspettative sulla Fed. Se l’inflazione dovesse sorprendere al rialzo, l’oro potrebbe subire una correzione a breve termine.

Inoltre, un forte calo nel Cass Freight Index rafforzerebbe il caso a favore dell’oro. Il rallentamento dei volumi di trasporto conferma l’indebolimento della domanda in tutta l’economia, aumentando la pressione sulla Fed per agire rapidamente con tagli dei tassi. Con la contrazione dell’attività economica reale, gli investitori si rivolgono agli asset tangibili per sicurezza. I segnali di recessione, combinati con le aspettative di tagli dei tassi, creano un forte vento favorevole per il metallo.

Analisi Tecnica dell’Oro

Grafico Giornaliero XAUUSD – Hammer Ribassista

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo è stato negoziato all’interno di un pattern a cuneo espandente ascendente dal 2024. L’oro spot ha superato il livello dei $3.500 dopo quattro mesi di consolidamento, aprendo la strada a una mossa verso l’obiettivo di $4.000 nelle prossime settimane.

Tuttavia, dopo il breakout, l’oro spot è entrato in territorio ipercomprato e ha formato una candela a hammer ribassista in vista del rilascio dei dati sull’inflazione. Ciò suggerisce che i prezzi potrebbero correggersi verso la zona compresa tra $3.500 e $3.600 per stabilire una nuova base di supporto.

Grafico a 4 ore XAUUSD – Canale Ascendente

Il grafico a 4 ore dell’oro spot mostra una forte azione rialzista, supportata da un consolidamento solido durante luglio e agosto. Il breakout a fine agosto ha innescato un’ondata di momentum rialzista. Tale momentum si sta sviluppando all’interno di un canale ascendente, in cui il prezzo è stato scambiato negli ultimi giorni.

Recentemente, l’oro spot ha raggiunto la resistenza del canale a $3.674 e ha iniziato una correzione. Questo ritracciamento ha trovato un forte supporto vicino ai livelli di $3.600 e $3.500. Se queste zone di supporto si mantengono, la prossima mossa al rialzo potrebbe puntare all’intervallo $3.800–$3.850. Si prevede che l’oro spot riprenda il trend rialzista verso questa zona.

Analisi Tecnica dell’Argento

Grafico Giornaliero XAGUSD – Forte Momentum Rialzista

Il grafico giornaliero dell’argento (XAG) mostra che i prezzi sono stati scambiati all’interno di una struttura rialzista negli ultimi mesi. L’emergere di questo pattern rialzista, seguito dalla formazione di un hammer rialzista vicino alla SMA a 50 giorni, segnala un continuo momentum rialzista sopra i $40.

Il supporto chiave ora si attesta a $39,40 e si prevede che l’argento si muova verso la regione di $43 nei prossimi giorni. Il recente ritracciamento e il consolidamento sono dovuti a condizioni di ipercomprato. Pertanto, qualsiasi correzione nell’argento spot andrebbe vista come un’opportunità di acquisto per gli investitori.

Grafico a 4 ore XAGUSD – Cuneo Espandente Ascendente

Il grafico a 4 ore dell’argento spot mostra la formazione di un pattern a cuneo espandente ascendente a seguito del breakout sopra i $39,40. L’emergere di diversi pattern rialzisti sopra il livello di $35 indica che l’argento spot rimane in un trend rialzista forte. L’obiettivo per questo trend rialzista si colloca nella regione compresa tra i $42 e i $43.

Analisi Tecnica dell’Indice del Dollaro USA

Grafico Giornaliero del Dollaro USA – Bear Flag

Il grafico giornaliero dell’indice del dollaro USA mostra che l’indice ha rotto al di sotto del pattern bear flag e sta segnalando ulteriori ribassi nei prossimi giorni. I dati sull’inflazione previsti per questa settimana potrebbero innescare il prossimo movimento dell’indice del dollaro USA. Nel frattempo, l’RSI rimane al di sotto del livello medio, indicando una pressione ribassista continua.

Grafico a 4 ore del Dollaro USA – Consolidamento

Il grafico a 4 ore dell’indice del dollaro USA mostra che il prezzo si è consolidato tra i livelli di 97,20 e 98,60. Questo consolidamento sta formando un pattern ribassista, poiché l’indice rimane al di sotto della resistenza chiave a 100,50. Una rottura al di sotto di 96,50 potrebbe innescare un forte calo nell’indice del dollaro USA, il che probabilmente sosterrà ulteriori momentum rialzisti nei prezzi dell’oro e dell’argento.