Le vendite al dettaglio muovono in ribasso l’AUD, con i verbali della BCE e della FED che guidano EUR e USD

Oggi, in precedenza:

I dati macroeconomici sono stati meno importanti durante la sessione asiatica, anche se certamente non sono irrilevanti con i dati commerciali e le vendite al dettaglio di agosto in Australia.

L’RBA aveva usato un tono meno falco di quanto previsto all’inizio della settimana, con le preoccupazioni per una flessione dell’inflazione e un AUD più forte che sembrava aumentare l’aggressività del governatore Lowe sull’economia e sulla politica monetaria.

Questa mattina i dati sono stati misti, mentre le vendite al dettaglio sono in ribasso dello 0,6%, mentre il surplus commerciale è aumentato di oltre 0,989bn $. L’AUD ha preso un colpo, muovendosi in ribasso da 0.78551$ a 0.7836$ al momento del rilascio dei dati, con le vendite deludenti di vendita al dettaglio muovendo in ribasso l’AUD nella prima parte della giornata.

Abbiamo visto l’inversione del ASX200 di quest’anno nelle ultime settimane e la probabilità che la forza del dollaro abbia influenzato, con mosse in ribasso relativamente ampie.

L’AUD è in ribasso dello 0,47% a 0.7828$ al momento della scrittura e molto simile al Nikkei, potremmo cominciare a vedere qualche correlazione tra AUD e ASX200 a breve termine. Le 4 banche principale continueranno ad avere molta importanza e, con ogni speranza di una mossa da parte della RBA, probabilmente dipendente dalla direzione dell’Aud, insieme al mercato del lavoro, alla crescita economica e alle proiezioni di inflazione, qualsiasi rally rilevante nell’ASX200 può essere messo da parte per ora.

Il dollaro Kiwi, focalizzerà l’attenzione sul primo ministro inglese e al capo del partito laburista Ardern, entrambi hanno avvicinato il leader del NZ First Peters per discutere i termini per formare un governo. Una possibilità di una coalizione rimane guidata dal lavoro, con Ardern che cerca di formare un governo con NZ First e i Verdi, mentre il Partito Nazionale ha bisogno solo di NZ First per superare la soglia necessaria. Il leader di NZ First Peters ha dichiarato che avrebbe annunciato con quale partito avrebbe formato un governo il 12 ottobre, che non dà al partito nazionale o laburista molto tempo per arrivare al tavolo dei negoziati. L’incertezza certamente pesa sul dollaro Kiwi, che è già stato sotto pressione con un cambiamento di sentimento verso l’economia della Nuova Zelanda e della politica monetaria.

Il dollaro del Kiwi è in ribasso del 0,21% a 0,7153 dollari al momento della relazione, con la BoJ godendo del recupero del dollaro e il rischio di sentimento, lo Yen è in ribasso dello 0,03% a 112,73¥ contro il dollaro. I mercati guarderanno in avanti in vista dell’elezione generale di questo mese, ma per ora il primo ministro Abe sembra destinato a vincere l’elezione.

Per il resto della giornata:

Questa mattina c’è molto poco dall’Eurozona, con i mercati che probabilmente stanno guardando in avanti in vista del rilascio di questo pomeriggio dei verbali della riunione di politica monetaria della BCE, in cerca di indizi su quando e quanto la BCE comincerà a convertire il programma di acquisto di asset. I verbali potrebbero però essere deludenti, potendo pesare sull’euro nel pomeriggio, i membri della BCE hanno espresso preoccupazione per la forza dell’euro e che vogliono evitare qualsiasi risposta del mercato prima dell’evento.

Dai mercati con poco altro da affrontare durante la prima parte della sessione europea, possiamo aspettarci che l’euro sia particolarmente sensibile al tono dei verbali, mentre il rally dell’EUR ha colpito un muro dopo il risultato della Germania e del referendum per l’indipendenza catalana della scorsa fine di settimana.

Dalla Germania, la Merkel sembra intraprendere i primi passi per alleviare i dolori della discussione per la coalizione, con i discorsi di una prima legge tedesca sull’immigrazione, che esce dalle spinte del partito CSU. Il co-leader dei Verdi ha accolto con favore le notizie, il partito dei Verdi è sempre stato a favore di una legge sull’immigrazione. Un eccesso nella tensione geo-politica fornirà un supporto all’Euro, anche se, i mercati aspettano lunedi, quando la Catalogna dovrebbe dichiarare l’indipendenza dalla Spagna, che potrebbe portare ad ulteriori violenze, con il primo ministro della Spagna Rajoy ancora una volta al centro dei riflettori.

Nonostante le statistiche rilevanti dalla Gran Bretagna di questa mattina, l’unico raggio di speranza durante la settimana è stato l’aumento dell’attività del settore dei servizi a settembre e, con il settore dei servizi che rappresentano la parte del leone dell’economia britannica, non si perdono, anche se il discorso di chiusura di Theresa May, di mercoledì, può essere visto come una cosa negativa, pochi impressionati dai tentativi del Primo Ministro britannico di riunire le truppe.

Forse i membri del Comitato di politica monetaria BoE Haldane e McCafferty possono dare alla sterlina di una spinta a tarda giornata o sostenere una mossa a breve termine a seguito dei dati più deboli del PMI di produzione e costruzione di settembre.

Oltreoceano, sarà un pomeriggio più interessante con i dati sugli ordini di agosto insieme ai numeri settimanali dei sussidi di disoccupazione. Ci aspettiamo che i dati siano positivi per il dollaro durante la giornata, anche se la direzione del dollaro non dipenderà solo dalle statistiche, con i membri del FOMC Harker, Powell e Williams che dovrebbero parlare. Powell è in corsa come leader della FED, per cui ogni commento sulle politiche sarà di interesse, specialmente se si considera che i mercati lo hanno etichettato come candidato colomba.

L’incertezza su chi prenderà il primo posto rimarrà nei mercati per tutta la giornata, ma dopo i meravigliosi dati del settore dei servizi dagli Stati Uniti che hanno supportato il dollaro e guardano in avanti ai dati del mercato del lavoro di domani.

Al momento della scrittura, l’indice Dollar Spot è in ribasso dello 0,11% a 93.557, i dati supportano i dati di oggi, con l’EUR in rialzo del 0.03% a 1.1756 dollari e la sterlina 0.11% a 1.3234 dollari.