Metalli preziosi, Analisi Fondamentale Giornaliera – Livelli chiave per tutti i beni rifugio

I prezzi dell’oro sono scesi ai livelli di sei mesi fa; era infatti il 21 Dicembre 2017 quando l’oro ha rotto il livello di Fibonacci posto in area 1265 con una salita che lo ha portato oltre i 1360 dollari l’oncia. Scende oggi dunque allorquando gli investitori hanno venduto partecipazioni nel settore fisico, e a sua volta l’indice del dollaro è salito a causa delle aspettative di ulteriori aumenti del tasso di interesse negli Stati Uniti.

Ad un ora dall’apertura di Wall Street l’oro è in calo dello 0,8 percento a 1,264 dollari l’oncia, provenendo da un precedente $ 1,261,36. L’oro ha perso più del 7% dal massimo di Aprile sopra $ 1,365 l’oncia.

Le quote del più grande fondo sull’oro negoziato in borsa  (ETF), l’SPDR Gold Trust quotato a New York è diminuito di quasi il cinque percento a 26.645 milioni di once da fine Aprile. Questa tendenza si riflette anche in altri ETF statunitensi.

“L’incertezza normalmente alimenterebbe la domanda di oro come bene rifugio, ma invece stiamo assistendo a deflussi dai prodotti statunitensi“, ha dettoL’analista di Julius Baer, ​​Carsten Menke. “Dal punto di vista di un investitore statunitense, focalizzato sul mercato interno e sull’economia americana, la minaccia derivante dalle tensioni commerciali è molto più basso, rispetto all’impatto che può avere in Europa. Il consumo domestico degli Stati Uniti è un importante driver di crescita e non c’è un problema interno.” Questo che Menke ha detto è il motivo per cui l’indice azionario Russell 2000, che comprende piccole società quotate negli Stati Uniti e il Nasdaq indice delle imprese tecnologiche, sono ai massimi storici.

Nel frattempo i tassi di interesse degli Stati Uniti al 2% e la prospettiva di ulteriori aumenti più tardi quest’anno hanno visto il dollaro contro il paniere delle altre principali valute salire al suo massimo dallo scorso Luglio. I rialzi sui tassi di interesse normalmente vedono gli investitori disinvestire in oro, che non guadagna nulla e costa denaro da immagazzinare e assicurare. Una crescente valuta statunitense rende le materie prime denominate in dollari più costose per i possessori di altre valute, e che potenzialmente abbandonano la domanda di metalli. Questa relazione è utilizzata dai fondi per generare segnali di acquisto e vendita utilizzando modelli numerici. Gli analisti di ActivTrades concordano in parte che il calo del prezzo dell’oro abbia a che fare con il dollaro più forte ed ugualmente concordano nel dire che $ 1,260 rappresenta un primo livello di supporto. “Se il calo continua, ci aspetteremmo di vedere lingotti testare i minimi raggiunti lo scorso dicembre, vicino a $ 1,240.”

Anche altri metalli preziosi sono stati sottoposti a pressioni di vendita. L’argento è sceso dello 0,6 percento a $ 16,17 l’oncia, il palladio ha perso da 0,1 a $ 962,60 per oncia e platino ceduto 0,9 per cento a $ 858,99 l’oncia.

Previsioni

I commercianti dicono che la rottura del supporto a $ 1,265, un livello di  Fibonacci molto importante, potrebbe significare ulteriori perdite, anche se dopo questo ribasso gli indicatori suggerivano che l’oro era in ipervenduto e che c’era o ci sarebbe stato una  correzione.

Anche James Turk grosso esperto analista e commerciante in oro detiene una visione rialzista del metallo prezioso. Non si denotano invece banche o fondi disposti a fornire una versione ribassista; molti attendono la rottura del livello qui sopra riportato.