Il Giorno a Venire: Futures in Rialzo su Mercato Festivo a Bassa Liquidità a Seguito del Rinvio dei Dazi

Trump rinvia i dazi, i futures in rialzo durante una sessione festiva ridotta

I futures sulle azioni USA sono in forte rialzo in una sessione lunedì ridotta per le festività, dopo che Donald Trump ha posticipato l’imposizione di dazi del 50% sull’Unione Europea al 9 luglio. L’annuncio allenta le tensioni commerciali immediate che avevano messo sotto pressione i mercati la scorsa settimana. I mercati azionari al contado restano chiusi per il Memorial Day, ma l’attività sui futures riflette un rinnovato appetito per il rischio in vista dell’apertura di martedì.

I futures S&P 500 sono in rialzo dell’1,3% a 5.892, i futures Nasdaq-100 guadagnano l’1,45% a 21.278, e i futures Dow salgono dell’1,14% a 42.151. Questo segue il ritracciamento di venerdì condizionato dai dazi, in cui l’S&P 500 è sceso dello 0,67%, il Dow ha perso lo 0,61% e il Nasdaq dell’1%.

Anche le azioni europee stanno recuperando terreno grazie al rinvio, con lo Stoxx Europe 600 che ha invertito il calo di venerdì e si attesta in rialzo dello 0,7%. L’euro si sta rafforzando, raggiungendo un massimo di un mese, mentre l’oro si sta correggendo dopo un picco di due settimane, con un lieve allentamento dei flussi verso i beni rifugio.

Gli investitori attendono le indicazioni di Nvidia

Nvidia (NVDA) annuncerà gli utili del primo trimestre a metà settimana, un evento chiave per l’orientamento del mercato. Il titolo, in calo del 3% la scorsa settimana dopo un rally precedente del 16%, è sottoposto a pressioni a causa della perdita di ricavi dalla Cina legata alle restrizioni statunitensi sulle esportazioni di chip. Bank of America prevede un superamento contenuto degli utili, ma avverte di una guidance “disordinata”, con margini lordi che probabilmente scenderanno al 58% rispetto al 71% precedentemente previsto, a seguito di una svalutazione di 5,5 miliardi di dollari. Il focus degli investitori è sulle novità della piattaforma Blackwell e su segnali di una ripresa in Cina grazie a chip conformi.

Apple (AAPL) è sotto pressione continua. Il titolo ha chiuso in ribasso per l’ottava sessione consecutiva venerdì, registrando un calo del 3% e perdendo l’8% nel mese di maggio. Il dazio ipotetico del 25% sui prodotti iPhone importati dall’estero, proposto da Trump, aggiunge un rischio di notizie sensazionalistiche. Gli analisti mantengono una visione rialzista a lungo termine basata sulla forza dell’ecosistema Apple, pur segnalando rischi a breve termine legati alla posizione nel settore dell’IA. La WWDC del 9 giugno rappresenta il prossimo punto di svolta.

Commodities e Obbligazioni: Il rally dell’oro si affievolisce

L’oro si sta correggendo dopo il rally di venerdì, ma rimane ben sostenuto in un contesto di rischi legati alle politiche e di debolezza del dollaro. Citi ha innalzato il target per l’oro a 0–3 mesi a 3.500 dollari/oz. I titoli del Tesoro USA sono chiusi per le festività, ma l’attenzione è focalizzata sui rendimenti e sulle aspettative di inflazione in vista del report PCE di venerdì.

Prospettiva Tecnica: I futures si rafforzano per il rimbalzo rialzista

I futures dell’S&P 500 stanno tentando di riconquistare la media mobile a 200 giorni a 5.890,25. Superare questo indicatore potrebbe alimentare un’impennata verso il massimo principale di 5.993,50. Se non ci riescono, il mercato sarà vulnerabile a un forte ribasso, con la media mobile a 50 giorni a 5.619,70 come prossimo obiettivo importante.

I futures Nasdaq-100 rimangono al di sopra della SMA a 200 giorni a 20.774,81. L’attuale mossa sembra essere dovuta a coperture di posizioni corte. Tuttavia, se gli acquirenti dovessero fare ingresso martedì, si potrebbe assistere a un forte momentum che spinga il titolo verso il recente massimo di 21.562,25.

I futures Dow stanno cercando di costruire su un rimbalzo tecnico, dopo il test positivo della media mobile a 50 giorni a 42.230,80 registrato venerdì. L’impennata di oggi, in un contesto di bassa liquidità, suggerisce che il movimento sia dovuto alla copertura delle posizioni corte. Se il momentum rialzista continuerà a svilupparsi durante la settimana, si prevede che il rialzo possa estendersi fino alla media mobile a 200 giorni a 43.087.

Il rinvio dei dazi crea un tono rialzista per l’apertura di martedì

Il rinvio dei dazi da parte di Trump ha stabilizzato per il momento i mercati, ma l’attenzione si sposta rapidamente sugli utili di Nvidia e sui dati sull’inflazione PCE di venerdì. I settori sensibili al commercio e le megacap rimangono vulnerabili alla volatilità legata alle notizie. Un superamento sostenuto dei livelli di resistenza chiave nei principali indici confermerebbe un rinnovato sentimento rialzista.

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