Analisi Tecnica Oro e Argento: XAUUSD Costruisce Base, XAGUSD Si Corregge da Livelli Ipercomprati

Oro (XAUUSD) è sceso martedì, mentre gli investitori sono diventati cauti in vista di possibili annunci di tariffe. L’oro spot è sceso a circa 3.320 dollari e si è ripreso fino a 3.335 dollari durante la sessione asiatica. Il calo si è verificato nonostante l’aumento delle tensioni geopolitiche e una domanda costante di beni rifugio. La forza del dollaro USA, dopo la diffusione dei dati sull’inflazione negli USA, ha contribuito a esercitare pressione ribassista sull’oro.

Il Consumer Price Index statunitense è aumentato dello 0,3% a giugno, registrando il maggiore incremento da gennaio.

Inoltre, il tasso d’inflazione annuo negli Stati Uniti è aumentato per il secondo mese consecutivo, raggiungendo il 2,7% a giugno 2025. Questo è il livello più alto da febbraio e in linea con le previsioni.

I dati sull’inflazione non sono riusciti a innescare un rally dell’oro, poiché i trader avevano già contabilizzato l’esito dell’inflazione nelle loro previsioni. Inoltre, il mercato dell’oro mancava di un nuovo catalizzatore per superare i recenti massimi.

Le minacce del Presidente Trump di imporre tariffe del 30% all’UE e al Messico hanno aumentato l’incertezza. Pur potendo questo rischio geopolitico sostenere l’oro, non ha compensato l’immediato impatto della forza del dollaro e la moderata sorpresa sui dati dell’inflazione. Tuttavia, l’appello di Trump a ridurre i tassi di interesse potrebbe sostenere l’oro a medio termine, specialmente se la Fed risponderà con un taglio dei tassi a settembre.

I mercati guardano ora ai prossimi dati sul Producer Price Index statunitense per ulteriori indicazioni. L’oro potrebbe rimanere in una fase laterale fino al rilascio di questi dati. Tuttavia, il panorama rialzista a lungo termine resta intatto, nonostante l’incertezza macroeconomica e le attese di allentamento da parte delle banche centrali.

Analisi Tecnica dell’Oro

Grafico Giornaliero XAUUSD – Pattern Triangolo Ascendente

Il grafico giornaliero dell’oro spot indica che il prezzo si sta consolidando all’interno di un triangolo ascendente, preparando il prossimo movimento. Sono apparsi molteplici martelli rialzisti sul supporto del triangolo e il prezzo ha chiuso sopra la SMA a 50 giorni, suggerendo un potenziale aumento a breve termine verso il livello di 3.450 dollari. Una rottura sopra i 3.450 dollari potrebbe innescare il prossimo forte movimento rialzista. L’RSI resta stabile, mantenendosi sopra il livello di 50, suggerendo un continuo slancio rialzista.

Grafico a 4 Ore XAUUSD – Consolidamento

Il grafico a 4 ore dell’oro spot indica che il prezzo si sta consolidando all’interno di una struttura rialzista, formando un pattern a testa e spalle invertito sotto il livello di 3.400 dollari. Una rottura oltre l’area dei 3.430 dollari potrebbe portare l’oro spot verso i 3.500 dollari, e una rottura oltre i 3.500 dollari innescherebbe probabilmente un forte slancio rialzista.

Analisi Tecnica dell’Argento

Grafico Giornaliero XAGUSD – Correzione dalla Zona Ipercomprata

Il grafico giornaliero dell’argento spot (XAGUSD) mostra che il prezzo ha raggiunto l’obiettivo iniziale, nelle vicinanze dei 39 dollari, e ha formato un martello ribassista, innescando una correzione. Il prossimo forte supporto si trova intorno ai 37 dollari, che corrisponde alla linea del collo del pattern a coppa. La struttura complessiva resta fortemente rialzista, poiché l’argento spot ha formato un pattern Adam and Eve seguito da una rottura sopra il livello dei 35 dollari. Questa correzione potrebbe offrire una nuova opportunità d’acquisto per i trader a breve termine.

Grafico a 4 Ore XAGUSD – Correzione

Il grafico a 4 ore dell’argento spot mostra che il prezzo ha formato un minimo vicino ai livelli di 31,80 e 34,50 dollari, prima di rompere l’area dei 37 dollari. Attualmente sta correggendo verso il basso partendo da una zona estremamente ipercomprata e cerca un forte supporto intorno ai 37 dollari.

Analisi Tecnica dell’Indice del Dollaro USA

Grafico Giornaliero del Dollaro USA – Ripresa

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra una forte struttura ribassista, caratterizzata da un pattern a testa e spalle. L’indice ha trovato un supporto solido intorno al livello 96 e da allora ha registrato una ripresa. La diffusione dei dati sull’inflazione ha alimentato il momentum rialzista, spingendo l’indice verso la SMA a 50 giorni, attualmente prossima all’area dei 99. Una rottura sopra la SMA a 50 giorni potrebbe portare l’indice verso il livello di 100,50.

Grafico a 4 Ore del Dollaro USA – Rottura dal Canale Discendente

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro USA mostra una rottura dal canale discendente dopo una prolungata fase di consolidamento lungo la linea di tendenza. Questa rottura ha innescato un momentum rialzista verso i livelli di 99,00 e 100,50 come obiettivi iniziali. Tuttavia, la tendenza complessiva resta ribassista e questa ripresa potrebbe essere limitata a valori inferiori alla resistenza dei 100,50. Una rottura sostenuta sopra i 100,50 potrebbe spingere ulteriormente l’indice verso l’area dei 102,00.