Il Giorno a Venire: Mercati Calmi Oggi Prima dei Titoli sul CPI e sui Colloqui Commerciali U.S.-Cina

Futures Stabili mentre i mercati si preparano a dati e diplomazia

I future azionari statunitensi sono poco cambiati nelle prime ore di lunedì mentre gli operatori si posizionano in vista di una settimana macro ricca di eventi. I future sull’S&P 500 sono in rialzo dello 0,01%, quelli sul Nasdaq 100 sono in ribasso dello 0,11% e i future sul Dow sono stabili. L’S&P 500 ha chiuso sopra i 6.000 la scorsa settimana per la prima volta da febbraio, concludendo una seconda settimana consecutiva di guadagni in tutti e tre i principali indici.

Il momentum è stato sostenuto dalla forza dei settori ciclici e dalla riduzione delle preoccupazioni degli investitori riguardo alle tariffe e alla crescita interna. Chris Verrone di Strategas ha osservato venerdì sera che “i ciclici che raggiungono nuovi massimi rispetto ai difensivi” segnalano una resilienza generale del mercato nonostante i recenti dati deboli.

Il tono di questa settimana sarà definito dai prossimi rapporti sull’inflazione e dai colloqui commerciali U.S.-Cina di lunedì a Londra, che potrebbero delineare la politica tariffaria per il futuro.

Dati di Oggi: Programma Leggero prima della Tempesta sull’Inflazione

• 10:00 GMT – Inventari all’ingrosso (aprile)
  L’unico dato economico in uscita oggi, gli inventari all’ingrosso, probabilmente non muoverà direttamente i mercati. Tuttavia, potrebbe fornire un contesto utile al CPI di mercoledì, mostrando le tendenze dell’offerta a monte.

L’attenzione si sposta ora sul CPI di maggio (mercoledì) e sul PPI (venerdì), entrambi verranno analizzati alla ricerca di evidenze di pressioni di prezzo legate alle tariffe. Questi dati hanno un peso reale in termini di politica, in vista della riunione della Fed del 17-18 giugno. I dati preliminari sul sentiment dell’Università del Michigan di venerdì includeranno anche le aspettative dei consumatori sull’inflazione, una variabile attentamente monitorata dai membri del FOMC.

Dati Post-Chiusura: Focus sulla Resilienza dei Consumatori

Dati dopo la chiusura:
• CVGW – Calavo Growers: EPS stimato $0,53
• CASY – Casey’s General Stores: EPS stimato $1,97
Nessun titolo pre-market in agenda. Mentre CVGW è di nicchia, CASY offrirà indicazioni sui margini del carburante e sul comportamento dei consumatori nel settore della spesa nei negozi di convenienza nell’America interna.

Futures sugli Indici a Livelli Critici

Futures S&P 500: il prezzo si sta consolidando appena al di sotto della resistenza a 6025,00. L’indice ha riconquistato la sua SMA a 200 giorni a 5900,76 la scorsa settimana. Il supporto si trova a 5756,50 e 5596,00. Un breakout pulito sopra i 6025,00 apre la strada a una riprova del massimo storico a 6236,50.

Futures Nasdaq 100: oscillano sotto i 21.935, con il prossimo obiettivo al rialzo a 22.656,75. Il supporto in caso di ritracciamento è individuato a 20.727 e la SMA a 200 giorni a 20.843,04.

Futures Dow: il prezzo rimane frenato a 42.979, con 43.148 come prossima resistenza chiave e potenziale punto di innesco per un breakout rialzista. I livelli di supporto da tenere d’occhio includono 41.236 e la SMA a 50 giorni a 41.235,50.

Rischi Chiave in Vista: CPI e Commercio al Centro dell’Attenzione

I mercati si stanno consolidando a livelli elevati, ma sono in arrivo catalizzatori. Gli operatori dovrebbero aspettarsi volatilità intorno al CPI di mercoledì e al PPI di venerdì, con un ulteriore rischio di notizie derivante dai colloqui U.S.-Cina di oggi. La direzione probabilmente sarà definita dal tono dell’inflazione e dalle indicazioni sulle tariffe, mentre la Fed entra in modalità blackout in vista della decisione sui tassi della prossima settimana.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.