Nasdaq 100 e S&P500: Le azioni tecnologiche spingono al rialzo gli indici USA nel trading festivo

S&P 500 sale costantemente mentre titoli tecnologici e dell’IA cercano di riconquistare la leadership

L’S&P 500 ha guadagnato circa lo 0,5% per iniziare una settimana abbreviata per le festività, con gli investitori che si sono riposizionati nei titoli tecnologici e dell’IA dopo alcune settimane di performance inferiore. Il Dow è salito di circa lo 0,3%, mentre il Nasdaq ha registrato un incremento di circa lo 0,7% grazie alla ripresa dei titoli di crescita e ad alto beta.

L’indice di riferimento S&P 500 (SPX) ha registrato un gap su un pivot chiave a 6831,60 all’apertura, trasformandolo in un supporto insieme alla media mobile a 50 giorni a 6773,74, che rappresenta il nostro indicatore di tendenza a breve termine. Un forte momentum rialzista ha riportato in primo piano i livelli di 6903,46 e 6920,34.

Dove si nascondeva la forza?

Il settore leader ha seguito una classica logica risk-on. I titoli tecnologici, del settore dei consumi discrezionali, finanziari ed energetici hanno registrato un rialzo, con il settore energetico in crescita di circa l’1,4% e quello discrezionale in aumento dello 0,8%. Anche i settori della sanità, industriale e dei materiali hanno chiuso in positivo. La resistenza è arrivata dai titoli difensivi: le utilities sono scese di circa lo 0,5% e il settore immobiliare ha registrato un lieve calo, indicando che gli investitori erano disposti ad assumersi un rischio maggiore.

L’IA è tornata in prima linea?

I chip e il software legati all’IA hanno contribuito a definire il tono del mercato. Nvidia è salita di circa l’1% dopo che sono emerse notizie secondo cui prevede di iniziare a spedire i chip H200 in Cina entro la metà di febbraio, anche se le approvazioni finali sono ancora in dubbio. Micron ha registrato un aumento di circa il 2,5%, e Oracle ha guadagnato più dell’1% mentre gli operatori si sono riposizionati sul tema dell’infrastruttura per l’IA. Marvell ha beneficiato di acquisti dopo una valutazione positiva da parte di Citi in vista del CES, rafforzando l’idea che il tema dell’espansione dell’IA abbia ancora slancio, anche se il posizionamento si era recentemente raffreddato.

Come hanno performato i titoli singoli e le operazioni crypto?

Nel comparto dei titoli singoli, Warner Bros. Discovery ha registrato un balzo superiore al 4% grazie a nuove voci di accordi legati a Paramount e Skydance. Tesla, Axon, Palantir, Diamondback Energy, Synopsys, Monolithic Power e Airbnb sono rimasti tra i leader del Nasdaq.

D’altra parte, Seagate, MercadoLibre, Zscaler, Fastenal e alcuni titoli considerati come beni di prima necessità e utilities hanno registrato performance inferiori, con Kraft Heinz, Starbucks, Exelon e AEP in calo.

I titoli legati alle criptovalute hanno avuto una solida mattinata, con il bitcoin che si è avvicinato nuovamente all’area dei 90.000 dollari, e Strategy, Marathon Digital e Robinhood in crescita di circa il 2% a occhio e croce.

Cosa pesa sui titoli in calo?

Honeywell è scesa dopo aver segnalato una spesa straordinaria nel quarto trimestre che ridurrà le vendite GAAP e l’utile operativo legati a un accordo con Flexjet. Proprio questo tipo di notizia è esattamente ciò che gli investitori a breve termine sfruttano per realizzare profitti prima della chiusura dell’anno. Più in generale, alcuni dei titoli vincenti nel comparto difensivo e della crescita di qualità hanno registrato lievi prese di profitto mentre i capitali si spostavano nuovamente verso settori ciclici e di crescita.

Santa rally o rotazione di fine anno da qui?

Nel complesso, questo sembra ancora essere un tipico “end of year churn”, per usare l’espressione di Justin Bergner. Gli investitori stanno dibattendo se l’IA possa continuare a guidare il mercato fino alla fine dell’anno, mentre le valutazioni rimangono elevate e i capitali si spostano discretamente verso parti più convenienti del mercato.

L’S&P 500 sta lottando con una zona tecnica chiave, e gli operatori stanno osservando se la liquidità legata alle festività e la chiusura anticipata di mercoledì possano favorire o ostacolare l’ulteriore movimento.

In sintesi: gli acquirenti stanno intervenendo sui ribassi, ma non rincorrono ogni rimbalzo, e il prossimo movimento dipenderà probabilmente dal fatto che l’entusiasmo per l’IA riuscirà a mantenersi una volta che scadrà il calendario.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.