Notizie XRP oggi: XRP si mantiene sotto i $2,0 mentre il momentum degli ETF si affievolisce

La presa di profitto ha lasciato XRP oscillare al di sotto del livello psicologico di $2,0 domenica 21 dicembre, con l’avvicinarsi della fine dell’anno. Nonostante il miglioramento dei fondamentali, gli indicatori tecnici hanno continuato a evidenziare una tendenza ribassista, inducendo gli operatori a prendere profitto a seguito di eventi di mercato positivi.

La scorsa settimana, la Bank of Japan ha attuato un rialzo dei tassi in chiave dovish, riducendo la domanda di yen e, cosa fondamentale, attenuando i timori di uno smantellamento del carry trade sullo yen.

Nel frattempo, una minore domanda istituzionale per gli ETF XRP-spot ha contribuito ad accentuare il sentiment negativo.

Di seguito verranno analizzate le principali forze trainanti dietro le recenti tendenze di prezzo, le previsioni di medio termine (4-8 settimane) e i livelli tecnici chiave da monitorare per i trader.

Flussi Istituzionali: La Domanda per gli ETF XRP-Spot si Indebolisce

Il mercato statunitense degli ETF XRP-spot ha registrato afflussi netti per 13,21 milioni di dollari venerdì 19 dicembre. Gli emittenti degli ETF XRP-spot hanno riportato afflussi netti per 82,04 milioni di dollari per la settimana conclusasi il 19 dicembre, il valore più basso dall’avvio, avvenuto a novembre.

Il mercato statunitense degli ETF XRP-spot ha esteso la sua serie positiva a 25 giorni consecutivi, con afflussi netti totali pari a 1,07 miliardi di dollari. Al contrario, il mercato statunitense degli ETF BTC-spot ha registrato afflussi netti totali pari a 4,85 miliardi di dollari nei primi 25 giorni di contrattazioni.

Confronto dei Mercati ETF: L’Effetto BlackRock

L’assenza di un prodotto XRP supportato da BlackRock rimane degna di nota. L’iShares Bitcoin Trust di BlackRock (IBIT) continua a dominare il mercato statunitense degli ETF BTC-spot.

Dall’avvio, IBIT ha registrato afflussi netti per 62,5 miliardi di dollari, in cima alla classifica degli ETF BTC-spot. Il Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) si è posizionato in lontano secondo posto, con afflussi netti totali pari a 12,2 miliardi di dollari. Nel frattempo, il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ha registrato deflussi netti per 25,1 miliardi di dollari.

I deflussi di GBTC hanno lasciato il mercato statunitense degli ETF BTC-spot con afflussi netti totali pari a 57,4 miliardi di dollari, sottolineando l’importanza della presenza di BlackRock in questo settore. L’assenza di BlackRock dal mercato statunitense degli ETF BTC-spot potrebbe aver determinato deflussi netti totali e una narrazione sostanzialmente diversa per BTC e per il mercato in generale.

Motivi Strutturali per gli Afflussi Contenuti degli ETF XRP

Diversi fattori spiegano gli afflussi relativamente contenuti degli ETF XRP:

• Ci sono cinque ETF XRP-spot contro undici ETF BTC-spot.
• L’assenza di un emittente ETF tra i primi 10 in base al patrimonio gestito (AUM).
• Condizioni macroeconomiche generali. Il mercato statunitense degli ETF BTC-spot ha registrato deflussi netti totali pari a 1,9 miliardi di dollari da quando gli ETF XRP-spot hanno iniziato a essere scambiati.

Confronto con Solana e Contesto di Mercato più Ampio

Il mercato degli ETF SOL-spot è più simile a quello degli ETF XRP-spot, in quanto esistono sei ETF SOL-spot. Nonostante il lancio avvenuto in ottobre, il mercato statunitense degli ETF SOL-spot ha registrato afflussi netti totali pari a 741 milioni di dollari dall’inizio, rimanendo in ritardo rispetto al mercato degli ETF XRP-spot.

Nonostante gli afflussi netti dall’inizio, SOL è crollata del 40% nel quarto trimestre, mentre XRP è scesa del 33%. Nel frattempo, BTC ha registrato un calo più contenuto del 22% nel quarto trimestre, mentre gli emittenti degli ETF hanno riportato significativi deflussi.

Queste tendenze suggeriscono che lo scenario macroeconomico complessivo e gli sviluppi a Capitol Hill abbiano oscurato la domanda istituzionale.

Fattori Macroeconomici: Fed, BoJ e Capitol Hill

La chiusura del governo degli Stati Uniti e il ritardo nella legislazione favorevole alle criptovalute hanno inciso negativamente sul sentiment. Una politica della Fed più hawkish e l’attesa di un rialzo dei tassi da parte della Bank of Japan hanno messo pressione sulla domanda di criptovalute nel quarto trimestre.

Tuttavia, un’inflazione più contenuta negli Stati Uniti e condizioni del mercato del lavoro più deboli hanno aumentato le probabilità di un taglio dei tassi della Fed a marzo. Secondo il CME FedWatch Tool, la probabilità di un taglio a marzo è passata dal 47% del 21 novembre al 56,3% del 19 dicembre.

Nel frattempo, il rialzo dei tassi dalla BoJ in chiave dovish della scorsa settimana ha indebolito la domanda di yen, innescando un rally del 1,45% per i cambi USD/JPY venerdì 19 dicembre. Mentre lo yen è crollato, i rendimenti dei Japanese Government Bond (JGB) a 10 anni hanno superato il 2% per la prima volta dal 2006. Lo yen più debole è stato fondamentale per il sentiment del mercato, rompendo la correlazione inversa di XRP con i rendimenti dei JGB a 10 anni.

L’aumento delle scommesse su un taglio dei tassi della Fed a marzo e l’allentamento dei timori sullo smantellamento del carry trade dello yen supportano una prospettiva rialzista a breve e medio termine per XRP.

Prospettive a Medio e Lungo Termine: Si Consolida un Bias Costruttivo

Il sentiment del mercato nei confronti della Fed e delle traiettorie dei tassi della BoJ, unito ai progressi del Market Structure Bill a Capitol Hill, supporta una prospettiva rialzista.

Nonostante la chiusura del governo degli Stati Uniti abbia ritardato l’avanzamento del disegno di legge, i legislatori hanno alimentato le speranze di una discussione già a principi gennaio. L’approvazione del Market Structure Bill nel primo trimestre sarà probabilmente un catalizzatore chiave per i prezzi.

XRP ha registrato un rialzo del 14,69% il 17 luglio in risposta all’approvazione del Market Structure Bill dalla Camera dei Rappresentanti, in vista del passaggio al Senato.

Considerando questi elementi favorevoli, la previsione a breve termine (1-4 settimane) si è orientata verso il rialzo, con un obiettivo di prezzo di $2. Le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e a lungo termine (8-12 settimane) restano costruttive, con obiettivi di prezzo rispettivamente di $2,5 e $3,0.

Rischi al Ribasso nello Scenario Rialzista

Diversi scenari potrebbero mettere in discussione le previsioni rialziste. Tra questi:

• La Bank of Japan annuncia un tasso d’interesse neutro compreso tra l’1,5% e il 2,5% e la necessità di combattere aggressivamente l’inflazione.
• I dati economici statunitensi e le dichiarazioni dei portavoce della Fed smorzano le scommesse su un taglio dei tassi a marzo.
• MSCI esclude dalle quotazioni le società di tesoreria di asset digitali (DAT), con una conseguente riduzione dell’interesse per XRP come asset di riserva di tesoreria.
• Il Senato USA si oppone al Market Structure Bill.
• Gli ETF XRP-spot registrano deflussi.

Questi scenari potrebbero far scendere XRP fino a $1,75, indicando un’inversione di tendenza ribassista.

In sintesi, la previsione a breve termine è divenuta moderatamente rialzista in quanto i fondamentali prevalgono sui segnali tecnici ribassisti. Nel frattempo, le previsioni a medio e lungo termine restano costruttive.

Analisi Finanziaria

Prospettiva Tecnica: Le Medie Mobili Esponenziali Segnalano Cautela

XRP è scesa dello 0,58% domenica 21 dicembre, invertendo in parte il guadagno dell’1,29% registrato il giorno precedente e chiudendo a $1,9224. Il token ha sottoperformato rispetto al più ampio mercato cripto, che ha registrato un aumento dello 0,29%.

Il ritracciamento di domenica ha portato XRP ben al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, segnalando un bias ribassista. Sebbene i segnali tecnici rimangano ribassisti, i fondamentali stanno assumendo un peso sempre maggiore rispetto alla struttura tecnica.

I principali livelli tecnici da monitorare includono:

• Livelli di supporto: $1,75 e successivamente $1,50.
• Resistenza della EMA a 50 giorni: $2,1343.
• Resistenza della EMA a 200 giorni: $2,4098.
• Livelli di resistenza: $2, $2,5, $3,0 e $3,66.

Analizzando il grafico giornaliero, un superamento del livello psicologico di $2 potrebbe aprire la strada verso la EMA a 50 giorni. Un movimento sostenuto oltre la EMA a 50 giorni indicherebbe un’inversione di tendenza rialzista nel breve termine, coinvolgendo la EMA a 200 giorni e il livello di resistenza di $2,5.

Un breakout al di sopra delle medie mobili esponenziali confermerebbe le previsioni a medio termine e l’obiettivo di prezzo a lungo termine di $3,0 (8-12 settimane).

Indicatori Fondamentali: BoJ, Fed e Domanda degli ETF

I fattori che potrebbero influenzare il prezzo nel breve termine includono:

• Trend degli afflussi degli ETF XRP-spot.
• Indicatori economici statunitensi e scommesse su un taglio dei tassi della Fed a marzo.
• Sviluppi legislativi statunitensi relativi alle criptovalute.
• Il tasso d’interesse neutro della BoJ.

Formazione di una Struttura Rialzista: Cosa Accade se XRP Riporta Sopra i $2,0?

Il rimbalzo della scorsa settimana ha indicato la formazione di una struttura rialzista, segnalando un orientamento rialzista nel breve e medio termine. Un breakout sopra i $2,0 supporterebbe un movimento verso la linea di tendenza superiore e il livello di resistenza di $2,5. Un superamento sostenuto della linea di tendenza superiore indicherebbe un’inversione di tendenza rialzista, rafforzando gli obiettivi di prezzo.

• Medio termine (4-8 settimane): $2,5.
• Lungo termine (8-12 settimane): obiettivo di $3,0.

Tuttavia, un rifiuto al livello psicologico di $2,0 e una discesa al di sotto della linea di tendenza inferiore invaliderebbero la prospettiva rialzista nel breve e medio termine, segnalando un’inversione di tendenza ribassista.

Prospettive: $2,0 Rimane il Livello Pivot

Guardando al futuro, gli afflussi degli ETF XRP-spot e il sentiment nei confronti delle prospettive di politica della BoJ e della Fed determineranno le tendenze a breve termine. L’aumento delle scommesse su un taglio dei tassi della Fed a marzo e le speranze per un tasso neutro della BoJ, compreso tra l’1% e l’1,25%, stimolerebbero la domanda per gli asset a rischio.

Nel frattempo, il Market Structure Bill sarà al centro dell’attenzione a gennaio, potenzialmente innescando un breakout nel 2026.

In sintesi, una forte domanda istituzionale per gli ETF XRP-spot e gli sviluppi legislativi statunitensi suggeriscono un movimento a medio termine (4–8 settimane) verso $2,5. Un taglio dei tassi da parte della Fed a marzo e l’approvazione del Market Structure Bill da parte del Senato sosterebbero l’obiettivo di prezzo a lungo termine (8–12 settimane) di $3,0.

Nel frattempo, su un orizzonte temporale di 6-12 mesi, un ritorno al massimo storico di $3,66 farebbe entrare in gioco anche il livello dei $5.