Notizie XRP Oggi: XRP Oscilla Sotto i 2 Dollari mentre il Momentum degli ETF si Affievolisce

Le prese di profitto hanno spinto XRP a oscillare al di sotto del livello psicologico dei 2,0 dollari domenica, 21 dicembre, con l’avvicinarsi della fine dell’anno. Nonostante il miglioramento dei fondamentali, gli indicatori tecnici hanno continuato a segnalare un bias ribassista, determinando prese di profitto in occasione di eventi positivi di mercato.

La settimana scorsa, la Bank of Japan ha proceduto con un rialzo dei tassi con toni dovish, riducendo la domanda per lo yen e, cosa cruciale, alleviando le paure di un unwind del carry trade dello yen.

Nel frattempo, una domanda istituzionale più debole per gli ETF XRP-spot ha contribuito ad accentuare il sentiment negativo.

Di seguito, esaminerò i principali fattori determinanti degli ultimi movimenti di prezzo, le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e i livelli tecnici chiave da tenere d’occhio per i trader.

Flussi Istituzionali: La Domanda per gli ETF XRP-spot si Indebolisce

Il mercato statunitense degli ETF XRP-spot ha registrato afflussi netti per 13,21 milioni di dollari venerdì, 19 dicembre. Gli emittenti degli ETF XRP-spot hanno riportato afflussi netti per 82,04 milioni di dollari nella settimana di riferimento conclusasi il 19 dicembre, il valore più basso dal lancio a novembre.

Il mercato statunitense degli ETF XRP-spot ha prolungato la sua serie positiva a 25 giorni consecutivi, con afflussi netti totali pari a 1,07 miliardi di dollari. Al contrario, il mercato degli ETF BTC-spot statunitense ha registrato afflussi netti totali pari a 4,85 miliardi di dollari nei primi 25 giorni di negoziazione.

Confronto nel Mercato degli ETF: L’Influenza di BlackRock

L’assenza di un prodotto XRP supportato da BlackRock rimane significativa. L’iShares Bitcoin Trust di BlackRock (IBIT) continua a dominare il mercato statunitense degli ETF BTC-spot.

Dal lancio, IBIT ha registrato afflussi netti per 62,5 miliardi di dollari, occupando la vetta del mercato degli ETF BTC-spot. Il Wise Origin Bitcoin Fund di Fidelity (FBTC) si è posizionato lontanamente al secondo posto, con afflussi netti totali pari a 12,2 miliardi di dollari. Nel frattempo, il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ha registrato deflussi netti per 25,1 miliardi di dollari.

I deflussi di GBTC hanno lasciato il mercato statunitense degli ETF BTC-spot con afflussi netti totali pari a 57,4 miliardi di dollari, sottolineando l’importanza della presenza di BlackRock in tale mercato. L’assenza di BlackRock nel mercato statunitense degli ETF BTC-spot avrebbe potuto comportare deflussi netti totali e una narrazione sostanzialmente diversa per BTC e per il mercato più ampio.

Ragioni Strutturali per Gli Afflussi Modesti degli ETF XRP

Diversi fattori spiegano gli afflussi relativamente modesti degli ETF per XRP:

• Esistono cinque ETF XRP-spot contro undici ETF BTC-spot.
• L’assenza di un emittente ETF tra i primi 10 per AUM.
• Condizioni macroeconomiche più ampie. Il mercato degli ETF BTC-spot statunitense ha registrato deflussi netti totali per 1,9 miliardi di dollari da quando gli ETF XRP-spot hanno iniziato a essere negoziati.

Confronto con Solana e Contesto di Mercato Più Ampio

Il mercato statunitense degli ETF SOL-spot è più paragonabile a quello degli ETF XRP-spot, considerando che esistono sei ETF SOL-spot. Nonostante il lancio in ottobre, il mercato statunitense degli ETF SOL-spot ha registrato afflussi netti totali pari a 741 milioni di dollari dal lancio, rimanendo in coda rispetto a quello degli ETF XRP-spot.

Nonostante gli afflussi netti registrati dal lancio, SOL ha subito un calo del 40% nel quarto trimestre, mentre XRP è sceso del 33%. Nel frattempo, BTC ha registrato un ribasso più contenuto del 22% nel quarto trimestre, mentre gli emittenti ETF hanno riportato deflussi rilevanti.

Questi trend suggeriscono che lo scenario macroeconomico più ampio e gli sviluppi a Capitol Hill hanno oscurato la domanda istituzionale.

Fattori Macro: Fed, BoJ e Capitol Hill

Lo shutdown del governo statunitense e il ritardo nella legislazione favorevole alle criptovalute hanno pesato sul sentiment. Una politica della Fed più hawkish e l’attesa di un rialzo dei tassi da parte della Bank of Japan hanno influenzato negativamente la domanda di cripto nel quarto trimestre.

Tuttavia, un’inflazione più blanda negli Stati Uniti e condizioni del mercato del lavoro più deboli hanno aumentato le probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed a marzo. Secondo lo strumento CME FedWatch Tool, la probabilità di un taglio a marzo è salita dal 47% del 21 novembre al 56,3% del 19 dicembre.

Nel frattempo, il rialzo dei tassi dovish della BoJ della scorsa settimana ha pesato sulla domanda di yen, innescando un rally del 1,45% per il cambio USD/JPY venerdì, 19 dicembre. Mentre lo yen è crollato, i rendimenti dei Japanese Government Bond a 10 anni hanno superato il 2% per la prima volta dal 2006. Lo yen più debole è stato cruciale per il sentiment di mercato, interrompendo la correlazione inversa di XRP con i rendimenti dei JGB a 10 anni.

L’incremento delle scommesse per un taglio dei tassi Fed a marzo e l’alleggerimento delle paure relative a un unwind del carry trade dello yen sostengono un outlook bullish a breve-medio termine per XRP.

Prospettive a Medio e Lungo Termine: Si Rafforza il Bias Rialzista

Il sentiment di mercato verso le prospettive dei tassi della Fed e della BoJ, congiunto ai progressi del Market Structure Bill a Capitol Hill, sostiene un outlook bullish.

Nonostante lo shutdown del governo USA abbia ritardato l’avanzamento del disegno di legge, i legislatori hanno alimentato le speranze di un markup già a inizio gennaio. L’approvazione del Market Structure Bill nel primo trimestre sarà probabilmente un catalizzatore chiave per i prezzi.

XRP ha registrato un’impennata del 14,69% il 17 luglio, in risposta al passaggio del Market Structure Bill dalla Camera dei Rappresentanti al Senato USA.

Considerando questi fattori favorevoli, l’outlook a breve termine (1-4 settimane) è divenuto bullish, con un obiettivo di prezzo di 2 dollari. Le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e a lungo termine (8-12 settimane) rimangono costruttive, con obiettivi di prezzo rispettivamente di 2,5 e 3,0 dollari.

Rischi Ribassisti per lo Scenario Rialzista

Diversi scenari potrebbero mettere in discussione le previsioni bullish. Tra questi:

• La Bank of Japan annuncia un tasso d’interesse neutro compreso tra l’1,5% e il 2,5% e la necessità di combattere l’inflazione con misure aggressive.
• I dati economici USA e le dichiarazioni dei portavoce della Fed smorzano le scommesse su un taglio dei tassi a marzo.
• L’MSCI esclude le società di tesoreria di asset digitali (DAT). Queste esclusioni ridurrebbero probabilmente l’interesse per XRP in quanto asset di riserva di tesoreria.
• Il Senato USA si oppone al Market Structure Bill.
• Gli ETF XRP-spot riportano deflussi.

Questi scenari potrebbero spingere XRP verso 1,75 dollari, indicando una inversione del trend ribassista.

In sintesi, l’outlook a breve termine è divenuto cautamente bullish, con i fondamentali che superano gli aspetti tecnici ribassisti. Nel frattempo, le previsioni a medio-lungo termine restano costruttive.

Analisi Finanziaria

Prospettiva Tecnica: Gli EMA Segnalano Attenzione

XRP è sceso dello 0,58% domenica, 21 dicembre, parzialmente invertendo il guadagno dell’1,29% del giorno precedente, chiudendo a 1,9224 dollari. Il token ha performato inferiormente rispetto al mercato cripto più ampio, che ha registrato un guadagno dello 0,29%.

Il ritracciamento di domenica ha lasciato XRP ben al di sotto delle medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA), segnalando un bias ribassista. Pur rimanendo ribassisti dal punto di vista tecnico, i fondamentali stanno assumendo un peso sempre maggiore rispetto alla struttura tecnica.

I livelli tecnici chiave da monitorare includono:

• Livelli di supporto: 1,75 dollari e successivamente 1,50 dollari.
• Resistenza della EMA a 50 giorni: 2,1343 dollari.
• Resistenza della EMA a 200 giorni: 2,4098 dollari.
• Livelli di resistenza: 2 dollari, 2,5 dollari, 3,0 dollari e 3,66 dollari.

Analizzando il grafico giornaliero, una rottura del livello psicologico di 2 dollari potrebbe aprire la strada verso la EMA a 50 giorni. Un movimento sostenuto oltre la EMA a 50 giorni segnalerà un’inversione rialzista nel breve termine, portando in gioco la EMA a 200 giorni e il livello di resistenza a 2,5 dollari.

Una rottura al di sopra delle EMA confermerebbe le previsioni a medio termine e l’obiettivo di prezzo a lungo termine (8-12 settimane) di 3,0 dollari.

Indicatori Fondamentali: BoJ, Fed e Domanda degli ETF

I fattori di spinta del prezzo nel breve termine includono:

• Andamenti dei flussi degli ETF XRP-spot.
• Indicatori economici USA e le scommesse su un taglio dei tassi della Fed a marzo.
• Sviluppi legislativi USA legati alle criptovalute.
• Il tasso d’interesse neutro della BoJ.

Bullish Structure Formation: Cosa Succede se XRP Ristabilisce i 2 Dollari?

Il rimbalzo della scorsa settimana ha indicato la formazione di una struttura bullish, segnalando un outlook rialzista a breve e medio termine. Una rottura al di sopra dei 2 dollari supporterebbe un movimento verso la trendline superiore e il livello di resistenza a 2,5 dollari. Una rottura sostenuta oltre la trendline superiore indicherebbe un’inversione del trend rialzista, rafforzando gli obiettivi di prezzo.

• Medio termine (4-8 settimane): 2,5 dollari.
• Lungo termine (8-12 settimane): obiettivo di 3,0 dollari.

Tuttavia, un rifiuto al livello psicologico di 2 dollari e un calo al di sotto della trendline inferiore invaliderebbero l’outlook rialzista a breve e medio termine, segnalando un’inversione ribassista.

Outlook: I 2 Dollari Restano il Livello Pivot

Guardando al futuro, i flussi degli ETF XRP-spot e il sentiment nei confronti delle prospettive di politica della BoJ e della Fed determineranno le tendenze nel breve termine. L’incremento delle scommesse su un taglio dei tassi della Fed a marzo e le speranze per un tasso neutro della BoJ compreso tra l’1% e l’1,25% aumenterebbero la domanda di asset a rischio.

Nel frattempo, il Market Structure Bill sarà al centro dell’attenzione a gennaio, potenzialmente innescando un breakout nel 2026.

In sintesi, una forte domanda istituzionale per gli ETF XRP-spot e gli sviluppi legislativi USA suggeriscono un movimento a medio termine (4-8 settimane) verso i 2,5 dollari. Un taglio dei tassi della Fed a marzo e l’approvazione del Market Structure Bill da parte del Senato sosterebbero l’obiettivo di prezzo a lungo termine (8-12 settimane) di 3,0 dollari.

Nel frattempo, nell’arco di 6-12 mesi, un ritorno al massimo storico di 3,66 dollari porterebbe in gioco anche i 5 dollari.