Notizie XRP Oggi: Domanda di ETF Solleva il Sentiment, i 2 Dollari Diventano Livello Chiave

XRP ha consolidato il rally indotto dalla Bank of Japan sabato 20 dicembre, mentre le timorose preoccupazioni per lo unwind del carry trade sullo yen si sono placate. Un aumento dei tassi di 25 basis point e una prospettiva politica cauta, con i tassi d’interesse ben al di sotto del tasso neutro della BoJ compreso tra l’1% e il 2,5%, sono stati sufficienti per spingere gli investitori crypto ad approfittare del ribasso.

La decisione sui tassi della BoJ è coincisa con un’altra settimana di forti afflussi nei XRP-spot ETF. Gli emittenti di ETF su XRP-spot hanno registrato afflussi nonostante le incertezze di mercato legate all’aumento dei tassi da parte della BoJ, in vista della decisione di venerdì.

Una forte domanda per gli ETF spot, una linea politica cauta della BoJ e i progressi verso una legislazione favorevole alle criptovalute supportano previsioni bullish per il prezzo.

Di seguito, esaminerò i fattori chiave alla base delle recenti tendenze di prezzo, le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e i livelli tecnici fondamentali da monitorare per i trader.

Prospettive della Politica della BoJ: Inflazione e Disruption del Mercato

La BoJ ha garantito che non vi fosse interruzione del mercato venerdì 19 dicembre, implementando un attesissimo aumento dei tassi di 25 basis point. Il governatore della BoJ, Ueda, ha fatto riferimento al tasso neutro della banca, evidenziando che l’aumento ha portato i tassi al 0,75%, ancora al di sotto del limite inferiore del tasso neutro.

È da notare che il governatore della BoJ non ha fornito un intervallo più ristretto per il tasso neutro, lasciando incertezza sul numero di eventuali aumenti dei tassi fino al 2026. Un tasso neutro dell’1% indicherebbe un solo rialzo per raggiungere la normalizzazione della politica monetaria, né allentatoria né restrittiva. Fondamentale, un tasso neutro dell’1% lascerebbe i differenziali tra USA e Giappone a favore del dollaro, incentivando il carry trade sullo yen verso asset rischiosi.

I recenti dati sull’inflazione in Giappone suggeriscono che un tasso neutro dell’1% potrebbe essere troppo basso, aumentando il rischio che il tasso neutro si attesti tra l’1,5% e il 2%. C’è anche da considerare il successore del Presidente della Fed, Powell. Un Presidente della Fed con orientamento accomodante, che spinge per tagli aggressivi dei tassi, comprometterebbe la redditività del carry trade sullo yen.

Tuttavia, un tasso neutro del 2% ridurrebbe nettamente il differenziale, aumenterebbe la domanda per lo yen e farebbe salire i rendimenti dei Japanese Government Bond (JGB). Questi eventi probabilmente innescherebbero un unwind del carry trade sullo yen, simile a quello della metà del 2024.

Col passare del tempo, mentre si smorza l’impatto della decisione sui tassi della BoJ di venerdì, l’attenzione si sposterà probabilmente sulla Fed. Tuttavia, monitorare i trend dei cambi USD/JPY, i rendimenti dei JGB decennali e la traiettoria del Nikkei 225 rimane fondamentale. Una discesa del cambio USD/JPY verso 130, un’impennata dei rendimenti dei JGB decennali, unita a un calo del Nikkei 225, segnalerebbero un unwind del carry trade sullo yen.

Venerdì 19 dicembre, i rendimenti dei JGB decennali sono aumentati del 2,91%, chiudendo a 2,018%. Tuttavia, il cambio USD/JPY è salito dell’1,45%, chiudendo a 157,703, mentre il Nikkei 225 ha concluso la sessione con un rialzo dell’1,03%, rafforzando la domanda per XRP sabato 20 dicembre.

Mercato US degli ETF su XRP-spot: Serie di Afflussi Settimanali Proseguita

Mentre la BoJ ha fornito a XRP un impulso necessario, gli emittenti di ETF su XRP-spot hanno registrato una forte domanda istituzionale. Nel corso della settimana di riferimento terminata il 19 dicembre, il mercato US degli ETF su XRP-spot ha registrato afflussi netti per 82,04 milioni di dollari. Notevolmente, la serie di afflussi si è estesa per sei settimane consecutive.

Al contrario, il mercato US degli ETF su BTC-spot ha registrato deflussi netti per 497,1 milioni di dollari nella settimana, segnalando un potenziale decoupling tra XRP e BTC. Data la maggiore utilità, tale decoupling rappresenterebbe un notevole elemento favorevole per XRP.

Le previsioni a medio e lungo termine restano costruttive

La forte domanda per gli ETF su XRP-spot, unita alla linea politica della BoJ, rafforza le previsioni bullish a breve e medio termine per il prezzo.

Nel frattempo, gli aggiornamenti sui progressi della Market Structure Bill a Capitol Hill sono stati anch’essi positivi, facendo sperare in una legislazione favorevole alle criptovalute che entri in vigore nel primo trimestre del 2026.

Sebbene le posizioni della BoJ e della Fed restino fondamentali, gli sviluppi legislativi, la crescente domanda istituzionale e l’aumento dell’adozione rappresentano elementi favorevoli per XRP.

Considerando l’attuale dinamica del mercato, le previsioni a breve termine (1-4 settimane) sono diventate bullish, con un obiettivo di prezzo di 2 dollari. Le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e a lungo termine (8-12 settimane) restano bullish, con obiettivi di prezzo rispettivamente di 2,5 e 3,0 dollari.

Rischi al Ribasso per lo Scenario Bullish

Diversi scenari potrebbero far deragliare le previsioni bullish. Questi includono:

• La Bank of Japan stabilisce un tasso d’interesse neutro compreso tra 1,5% e 2,5% e la necessità di combattere l’inflazione con misure aggressive.
• I dati economici statunitensi e le dichiarazioni dei portavoce della Fed supportano una linea politica hawkish della Fed.
• L’MSCI esclude dalle quotazioni le digital asset treasury companies (DATs), il che probabilmente ridurrebbe l’interesse per XRP in quanto asset di riserva di tesoreria.
• Il Senato USA mette in discussione la Market Structure Bill.
• Gli ETF su XRP-spot registrano deflussi.

Questi eventi spingerebbero probabilmente XRP verso 1,75 dollari, segnalando una inversione di tendenza bearish.

In sintesi, le previsioni a breve termine sono diventate cautamente bullish grazie ai fondamenti, nonostante l’aspetto tecnico ribassista. Nel frattempo, le previsioni a medio e lungo termine risultano costruttive.

Analisi Finanziaria

Prospettiva Tecnica: le EMAs Segnalano Cautela

XRP ha guadagnato l’1,29% sabato 20 dicembre, dopo il rally del giorno precedente del 5,6%, chiudendo a 1,9336 dollari. Il token ha sovraperformato il mercato crypto, che ha registrato un aumento dello 0,24%.

Nonostante il guadagno di sabato, XRP è rimasto ben al di sotto delle Medie Mobili Esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, segnalando una tendenza ribassista. Sebbene l’aspetto tecnico rimanga bearish, i fondamentali stanno guadagnando sempre più peso rispetto alla struttura tecnica.

I livelli tecnici chiave da monitorare includono:

• Livelli di supporto: 1,75 dollari, poi 1,50 dollari.
• Resistenza dell’EMA a 50 giorni: 2,1434 dollari.
• Resistenza dell’EMA a 200 giorni: 2,4148 dollari.
• Livelli di resistenza: 2 dollari, 2,5 dollari, 3,0 dollari e 3,66 dollari.

Osservando il grafico giornaliero, un breakout sopra il livello psicologico dei 2 dollari introdurrebbe in gioco l’EMA a 50 giorni. Un movimento sostenuto attraverso quest’EMA indicherebbe un’inversione rialzista a breve termine, aprendo la strada verso l’EMA a 200 giorni e il livello di resistenza di 2,5 dollari.

Un breakout al di sopra delle EMA rafforzerebbe le previsioni a medio termine e l’obiettivo di prezzo di 3 dollari a lungo termine (8-12 settimane).

Indicatori Fondamentali: BoJ, Fed e Domanda degli ETF

I fattori di spinta del prezzo a breve termine includono:

• Afflussi negli ETF su XRP-spot.
• Indicatori economici USA e scommesse su un taglio dei tassi della Fed a marzo.
• Aggiornamenti legislativi USA correlati alle criptovalute.
• Il tasso d’interesse neutro della BoJ.

Struttura Ribassista a Rischio: Cosa Succede se XRP Raggiunge di Nuovo i 2 Dollari?

Nonostante il recupero del livello di 1,9 dollari, la struttura ribassista rimane intatta. Tuttavia, un breakout sopra i 2 dollari aprirebbe la possibilità di testare nuovamente la trendline superiore. Un movimento sostenuto oltre questa trendline indicherebbe un’inversione di tendenza rialzista, confermando gli obiettivi di prezzo bullish.

• Medio Termine (4-8 settimane): 2,5 dollari.
• Lungo Termine (8-12 settimane): 3,0 dollari.

Tuttavia, un rifiuto al livello psicologico dei 2 dollari e una rottura al ribasso della trendline inferiore invaliderebbero le previsioni bullish a medio termine, rafforzando la struttura ribassista.

Prospettive: I 2 Dollari Restano il Livello Pivot

Guardando avanti, gli afflussi degli ETF su XRP-spot e gli aggiornamenti da Capitol Hill determineranno le tendenze a breve termine. Fondamentale, la Market Structure Bill potrebbe aprire le porte a una base di investitori più ampia, potenzialmente spostando l’equilibrio domanda-offerta a favore di XRP.

In sintesi, la forte domanda istituzionale per gli ETF su XRP-spot e gli sviluppi legislativi USA suggeriscono un movimento a medio termine (4–8 settimane) verso i 2,5 dollari. Un taglio dei tassi della Fed a marzo e l’approvazione della Market Structure Bill da parte del Senato supporterebbero l’obiettivo di prezzo a lungo termine (8–12 settimane) di 3,0 dollari.

Nel frattempo, nell’arco di 6-12 mesi, il recupero del massimo storico di 3,66 dollari porterebbe in gioco i 5 dollari.