S&P 500: Azioni USA in Calo mentre Bitcoin supera i 118.000, le Minacce dei Dazi Alimentano la Volatilità del Mercato

Commento Pre-Apertura del Mercato Azionario

I principali indici sono destinati a ritrarsi dai massimi storici poiché il Presidente Trump intensifica le battaglie commerciali, con i future Dow in calo di 267 punti e i future S&P 500 in ribasso dello 0,5%.

La discesa si verifica nonostante le chiusure record di giovedì per l’S&P 500 e il Nasdaq, mentre i mercati assimilano l’annuncio di Trump di un dazio del 35% sulle importazioni canadesi e le minacce di dazi generali del 15-20% per gli altri paesi.

Le minacce dei dazi di Trump: il Rally Sopravviverà all’Incertezza Politica?

L’annuncio notturno di Trump di un dazio del 35% sui beni canadesi, invocando preoccupazioni legate al fentanyl, ha scosso i mercati che in precedenza avevano minimizzato le tensioni commerciali.

L’intensificazione da parte del presidente, con la minaccia di imporre dazi generali del 15-20% sui paesi rimanenti — superiori al consueto 10% con cui gli investitori si erano abituati — segna un cambiamento politico significativo.

L’ETF iShares MSCI Canada (EWC) è sceso dello 0,7% nel premercato, mentre le azioni canadesi, tra cui Cameco e TD Bank, sono in ribasso.

Il direttore della strategia azionaria USA di Citi, Drew Pettit, ha avvertito che per sostenere rally continuativi servono dati macroeconomici resilienti e tagli dei tassi da parte della Federal Reserve.

«Strutturalmente, non siamo ancora arrivati. Fondamentalmente, non credo siamo ancora a quel punto», ha osservato, sottolineando la necessità di entrambe le condizioni per sostenere la continua outperformance dei settori.

Bitcoin supera i 118.000 dollari: quali Azioni Cavalcano l’Onda?

Bitcoin ha esteso il suo rally da record, superando per la prima volta i 118.000 dollari, a seguito del più grande afflusso giornaliero di ETF nel 2025, pari a 1,18 miliardi di dollari. La criptovaluta di riferimento è in rotta per un guadagno settimanale di quasi il 10%, determinando movimenti significativi nelle azioni correlate.

Coinbase e MicroStrategy sono in testa, con azioni in aumento rispettivamente del 4% e dell’1,50% nel premercato.

Questi titoli si sono affermati come beneficiari principali dell’adozione istituzionale di Bitcoin: l’aggressiva strategia di accumulo di Bitcoin da parte di MicroStrategy e la posizione di Coinbase come piattaforma leader per il cambio di criptovalute le rendono scelte chiave per i trader in cerca di esposizione al momentum degli asset digitali.

Nvidia in Ritirata: la Tecnologia Può Sostenere Valutazioni da 4 Trilioni?

Nvidia si è ritirata nel premercato nonostante il recente balzo a una valutazione di mercato di 4 trilioni di dollari, spinta dall’ottimismo sull’IA. Il ritiro del colosso dei semiconduttori riflette una debolezza più ampia nel settore tecnologico, con la maggior parte delle azioni tech in calo nella mattinata di venerdì. I recenti guadagni del titolo sono stati un motore principale dei record di mercato, sollevando interrogativi sulla sostenibilità delle valutazioni attuali.

JPMorgan ha trascinato in ribasso le banche, in calo di circa l’1% nel premercato, mentre le azioni finanziarie subivano la pressione della vendita generale del mercato. La performance del settore bancario sarà cruciale da monitorare con l’approssimarsi della stagione degli utili del secondo trimestre, prevista per la prossima settimana.

Ganhatori degli Utili e Strategie Difensive: Dove Trovare Opportunità

Diversi titoli stanno sfidando la debolezza generale del mercato. Levi Strauss è salito del 7% dopo aver superato le aspettative del secondo trimestre, con utili rettificati per azione di 22 centesimi contro i 13 attesi, e ha rivisto al rialzo le previsioni per l’intero anno.

AMC Entertainment ha registrato un incremento del 7% dopo l’upgrade a “outperform” di Wedbush, che ha evidenziato una programmazione delle uscite più costante e il completamento di importanti emissioni di azioni.

I contractor della difesa, AeroVironment e Kratos Defense & Security, sono aumentati entrambi di oltre il 4% dopo che il Segretario alla Difesa, Pete Hegseth, ha ordinato al Pentagono di accelerare la produzione di droni, evidenziando le potenzialità nel settore della difesa.

Prospettive di Mercato: Prepararsi a una Maggiore Volatilità

La combinazione di tensioni commerciali in aumento e l’avvicinarsi della stagione degli utili suggerisce un incremento della volatilità futura. Con l’S&P 500 e il Nasdaq ai massimi storici, ogni delusione nei risultati aziendali o un’ulteriore escalation dei dazi potrebbe innescare movimenti ribassisti significativi.

I trader dovrebbero monitorare le principali uscite dei dati sull’inflazione la prossima settimana insieme ai report sugli utili per orientarsi.

La continua forza di Bitcoin rappresenta un punto positivo per le azioni correlate alle criptovalute, anche se il mercato più ampio si trova ad affrontare venti contrari derivanti dall’incertezza politica e da valutazioni eccessive in settori chiave.

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