Oro, analisi fondamentale giornaliera, previsioni – Acquirenti all’interno di 1311,40$ – 1296,20$

Giovedì a inizio giornata i future sull’oro si muovono in leggero ribasso in una giornata caratterizzata da un volume ridotto in vista dell’uscita odierna dei dati sull’inflazione al consumo dagli Stati Uniti, attesi alle 12:30 GMT. I trader seguono anche i rendimenti dei Treasury statunitensi e il dollaro USA.

Alle ore 8:12 GMT, su Comex, i future sull’oro con scadenza a giugno si attestano a 1312,10 $, in calo di 0,90 $ (-0,08%).

L’oro mercoledì è sceso bruscamente dopo che il rendimento del Tesoro USA a 10 anni è salito oltre il livello psicologico del 3% per la seconda volta in meno di un mese. Tuttavia, il mercato è stato in grado di recuperare oltre la metà delle perdite quando il dollaro USA ha invertito al ribasso.

Da un punto di vista tecnico, il mercato ha trovato forte supporto all’interno della zona di ritracciamento maggiore $1311,40 – $1296,20, difesa dagli acquirenti perché percepita come zona di valore.

Da un punto di vista fondamentale, sono in corso alcuni acquisti legati alla geopolitica in risposta alla decisione del presidente Trump di ritirarsi dall’accordo sul nucleare iraniano. L’aumento dei prezzi del greggio fa anche salire le valute legate alle materie prime, contribuendo a indebolire il dollaro rispetto a un paniere di valute. Fra le notizie economiche, il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha dichiarato che in aprile i prezzi alla produzione sono saliti solo dello 0,1 per cento (il più piccolo aumento da dicembre), incremento limitato da un crollo dei costi alimentari.

Il dipartimento sostiene che la lettura dell’indice dei prezzi alla produzione, che misura la pressione inflazionistica prima che raggiunga i consumatori, ha seguito un aumento dello 0,3 percento a marzo. I prezzi “core”, che escludono l’energia e i beni alimentare perché volatili, hanno soddisfatto le aspettative di un aumento dello 0,2 percento in aprile. Negli ultimi 12 mesi, secondo Reuters, i prezzi all’ingrosso sono aumentati del 2,6%, mentre i prezzi all’ingrosso “core” sono aumentati del 2,3%.

 

Previsioni

Giovedì, gli investitori terranno sotto attenta osservazione l’indice dei prezzi al consumo “core” degli Stati Uniti, che ad aprile dovrebbe attestarsi allo 0,2%. Un valore superiore alle aspettative dovrebbe spingere in rialzo i tassi di rendimento dei titoli del Tesoro, contribuendo a rafforzare l’ipotesi di ulteriori incrementi dei tassi da parte della Fed prima della fine dell’anno. L’IPC è previsto allo 0,3%.

Gli investitori avranno anche l’opportunità di reagire alle richieste settimanali di disoccupazione, che dovrebbero arrivare a 219 mila unità, all’asta dei titoli a 30 anni e al bilancio previsionale federale. I prezzi dell’oro potrebbero diminuire se i dati sull’IPC faranno saltare la stima al rendimento rialzista e rendimento del Tesoro e il dollaro USA in rialzo. Tuttavia, questi guadagni potrebbero essere compensati se l’aumento dei prezzi del petrolio greggio aumenterà il valore delle valute legate alle materie prime.