Notizie XRP Oggi: Bear Trap a $2? Gli Ingressi ETF Preparano un Rally di Babbo Natale

Il mercato statunitense degli ETF su XRP-spot ha proseguito la sua serie positiva di ingressi per 14 sessioni consecutive giovedì, 4 dicembre. Tuttavia, gli ingressi sono stati i terzi più deboli dalla nascita, facendo pesare il sentiment. I rischi di un unwind del carry trade in yen hanno ulteriormente accentuato il sentimento negativo, mentre i mercati scommettono su tagli dei tassi da parte della Fed e un rialzo dei tassi della BoJ.

XRP ha raggiunto il livello critico dei $2,0 venerdì, 5 dicembre, poiché i flussi degli ETF su criptovalute hanno innescato un’ondata di profit-taking, dopo che XRP non è riuscita a superare la resistenza a $2,2.

Tuttavia, dati sull’inflazione statunitense più contenuti hanno rafforzato le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Fed previsto per dicembre, suggerendo una potenziale bear trap e preparando il terreno per un rally di Babbo Natale.

Di seguito, esplorerò i principali fattori trainanti delle recenti tendenze di prezzo, le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e i livelli tecnici chiave da monitorare per i trader.

Serie di Ingressi negli ETF su XRP-Spot: Quattordici Sessioni Consecutive

Il mercato statunitense degli ETF su XRP-spot ha registrato ingressi netti per $12,84 milioni giovedì, 4 dicembre, portando il totale degli ingressi a $887,12 milioni. Tra le principali tendenze di flusso si evidenziano:

• Franklin XRP ETF (XRPZ) ha guidato la giornata di giovedì con ingressi netti pari a $5,7 milioni.
• Canary XRP ETF (XRPC) ha dominato sin dal lancio, con ingressi netti pari a $358,88 milioni, beneficiando del vantaggio del primo operatore sul mercato.
• Il mercato statunitense degli ETF su XRP-spot si è disaccoppiato dal mercato degli ETF su BTC-spot per la seconda volta nella settimana. Gli emittenti statunitensi di ETF su BTC-spot hanno registrato deflussi netti pari a $194,6 milioni il 4 dicembre.

I trader dovrebbero monitorare attentamente i flussi degli ETF su XRP-spot, con i dati relativi a venerdì, 5 dicembre, attesi nel corso della giornata.

Le tendenze dei flussi degli ETF su XRP-spot supportano previsioni rialziste a breve e medio termine. Inoltre, gli sviluppi legislativi potrebbero incrementare la domanda sia istituzionale che retail.

CFTC Apre la Porta agli ETF su Criptovalute Spot

Giovedì, 4 dicembre, la CFTC ha aperto la strada alle principali società di intermediazione affinché offrano ETF su criptovalute spot, ampliando così la base di investitori. La CFTC ha annunciato:

«Oggi, Caroline D. Pham, presidente ad interim della Commodity Futures Trading Commission, ha annunciato che i prodotti sulle criptovalute spot quotati inizieranno a essere scambiati per la prima volta nei mercati statunitensi regolamentati a livello federale su borse futures registrate presso la CFTC.»

La CFTC ha aggiunto:

«L’annuncio rappresenta un passo significativo nell’impegno dell’amministrazione Trump a inaugurare un’età d’oro per l’innovazione e a fare dell’America la capitale mondiale delle criptovalute.»

L’annuncio è stato notevole. La quotazione sui mercati statunitensi regolamentati a livello federale, su borse futures registrate presso la CFTC, rappresenta un ulteriore passo delle criptovalute verso la finanza tradizionale, ampliando il pool degli investitori potenziali. Nate Geraci, presidente di NovaDius Wealth Management, ha commentato l’annuncio, dichiarando:

«A mio avviso, in pratica, spalanca la strada a tutte le principali società di intermediazione per offrire trading su criptovalute spot e sentirsi a proprio agio dal punto di vista normativo. Enorme.»

Mentre i regolatori statunitensi hanno adottato un approccio più favorevole alle criptovalute, le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Fed e su un rialzo dei tassi della BoJ hanno causato volatilità nel mercato.

L’Inflazione USA si Rallenta, Aumentando i Rischi di Unwind del Carry Trade in Yen

Gli indicatori economici statunitensi hanno sostenuto un taglio dei tassi da parte della Fed previsto per dicembre, con gli indicatori dell’inflazione che si sono raffreddati. Il Core PCE Price Index è aumentato del 2,8% su base annua a settembre, in calo rispetto al 2,9% di agosto. Nel frattempo, le aspettative di inflazione del Michigan sono scese dal 4,5% di novembre al 4,1% di dicembre.

Secondo Polymarket, le probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base erano pari al 94% venerdì, 5 dicembre.

Tipicamente, i tagli della Fed riducono i costi di finanziamento, stimolando la domanda per asset a rischio. Tuttavia, è probabile che un taglio della Fed coincida con un rialzo dei tassi della Bank of Japan, aumentando i rischi di un unwind del carry trade in yen.

Questa settimana, il governatore della Bank of Japan, Kazuo Ueda, ha segnalato un rialzo dei tassi per dicembre, precisando però che i decisori non hanno ancora raggiunto un consenso sul tasso neutrale, aumentando l’incertezza sul numero di rialzi necessari affinché la politica monetaria non sia né espansiva né restrittiva.

I rendimenti dei Japanese Government Bond (JGB) a 10 anni sono saliti a 1,971% venerdì, raggiungendo il livello più alto dal 2007.

Ecco perché i trader devono monitorare i rendimenti dei JGB e le tendenze del cambio USD/JPY:

I trader di criptovalute terranno conto delle implicazioni delle decisioni di politica della BoJ dopo la turbolenza del mercato registratasi ad agosto 2024. La BoJ ha ridotto gli acquisti di JGB e aumentato i tassi di interesse il 31 luglio 2024, incrementando i costi di finanziamento e riducendo il differential tra i tassi statunitensi e giapponesi.

Generalmente, costi di finanziamento più elevati e una riduzione del differential portano a vendere asset esteri per riacquistare yen, così da rimborsare i prestiti a basso costo in yen, fenomeno noto come unwind del carry trade in yen.

L’unwind del carry trade in yen nel 2024 ha portato il Bitcoin a scendere da un massimo di luglio 2024 di $69.912 a un minimo di agosto di $49.561. La correlazione inversa tra i rendimenti dei JGB a 10 anni e i prezzi del Bitcoin (BTC) si è ristabilita in ottobre, come evidenziato nel grafico sottostante.

Previsioni Rialziste a Medio Termine Invariate

Diversi eventi chiave potrebbero fungere da cuscinetto per XRP, tra cui:

• L’ampliamento dell’accesso degli investitori agli ETF su spot.
• Il progresso di legislazioni favorevoli alle criptovalute, inclusa la legge sulla Struttura del Mercato.
• Le previsioni di tagli dei tassi da parte della Fed per dicembre e marzo.

A mio parere, questi catalizzatori di prezzo supportano un movimento a breve termine (da 1 a 4 settimane) fino a $2,35 e una salita a medio termine (da 4 a 8 settimane) verso i $3.

Rischi Ribassisti per le Previsioni Rialziste

Sebbene diversi fattori possano innescare una inversione di tendenza rialzista, persistono dei venti contrari per XRP. Tra questi:

• Le decisioni di politica monetaria e le guidanze future della Bank of Japan e della Fed, che possono provocare turbolenze di mercato.
• La rimozione dalla lista da parte di MSCI delle società che operano con asset digitali di tesoreria (DAT), che potrebbe ridurre la domanda per XRP come asset di riserva di tesoreria.
• Il ritardo della legge sulla Struttura del Mercato in Senato.
• La OCC respinge la domanda di una licenza bancaria statunitense per Bitcoin.
• Gli ETF su XRP-spot registrano prolungati deflussi.

Questi eventi potrebbero spingere XRP sotto i $2, esponendo il minimo di novembre di $1,82, prima di un ritorno a lungo termine a $3.

Nonostante i venti contrari, a mio parere, gli ingressi degli ETF su spot, un contesto normativo in miglioramento e una Fed dovish probabilmente spingeranno il token verso i $3.

In sintesi, le previsioni a breve termine restano cautamente rialziste, mentre quelle a medio-lungo termine sono costruttive.

Analisi Finanziaria

Prospettive Tecniche: Le EMA Segnalano Cautela

XRP è scesa del 2,9% venerdì, 5 dicembre, dopo una perdita del 4,56% del giorno precedente, chiudendo a $2,0361. Il token ha replicato l’andamento del mercato più ampio, che ha registrato un calo del 2,86%.

La vendita di venerdì ha fatto scendere XRP al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, ribadendo un orientamento ribassista. Tuttavia, i fondamentali si sono discostati dalla tendenza tecnica, supportando una visione rialzista.

I principali livelli tecnici da monitorare includono:

• Livelli di supporto: $2, $1,9112 e $1,8239.
• Resistenza della EMA a 50 giorni: $2,2934.
• Resistenza della EMA a 200 giorni: $2,4869.
• Livelli di resistenza: $2,2, $2,35, $2,5, $2,62, $2,8, $3,0 e $3,66.

Rimanere sopra il supporto psicologico di $2,0 farebbe entrare in gioco la EMA a 50 giorni. Un movimento sostenuto al di sopra della EMA a 50 giorni aprirebbe la strada alla resistenza a $2,35.

È importante notare che una rottura al di sopra della EMA a 50 giorni segnalerà una inversione di tendenza rialzista a breve termine. Tale inversione supporterebbe un movimento a medio termine (4-8 settimane) verso la EMA a 200 giorni e il livello di $2,5.

Indicatori Fondamentali: Segnali Aziendali, Decisioni di Politica

I fattori determinanti a breve termine includono:

• Le tendenze giornaliere dei flussi degli ETF su XRP-spot.
• Le posizioni delle blue-chip sull’uso di XRP come asset di riserva di tesoreria.
• Passaggi normativi: la domanda di Ripple per una licenza bancaria statunitense e l’avanzamento della legge sulla Struttura del Mercato a Capitol Hill.
• La decisione di MSCI sulle quotazioni DAT.
• Le decisioni sui tassi e le prospettive di politica monetaria della Fed e della BoJ.

Scenario Rialzista: Cosa Succede se il Supporto a $2,0 Dura?

Evitare un calo sostenuto al di sotto di $2,0 e della linea di tendenza inferiore aprirebbe la strada alla linea di tendenza superiore. Una rottura al di sopra di quest’ultima si allineerebbe con l’obiettivo di prezzo medio di $2,5 e un ritorno a $3 nel lungo termine (8-12 settimane).

Tuttavia, un movimento al di sotto di $1,8239 annullerebbe la struttura rialzista a medio termine.

Prospettive: Il Supporto a $2,0 è Fondamentale per un Rialzo a Medio Termine

XRP affronterà una prova cruciale sabato, 6 dicembre, con il supporto psicologico di $2,0 in gioco. I flussi degli ETF su spot della sessione precedente saranno determinanti per le tendenze di prezzo a breve termine. Solidi ingressi, in previsione di molteplici tagli dei tassi da parte della Fed, potrebbero innescare una ripresa delle perdite del quarto trimestre. XRP ha subito un crollo del 28,59% nel Q4.