La Giornata a Venire: I Mercati Focalizzano L’Attenzione Sulla Fiducia Dei Consumatori E Sull’Impatto Delle Tariffe Oggi

Panoramica Dei Mercati

Le negoziazioni dei future sulle azioni USA hanno registrato un lieve incremento nelle prime ore di venerdì, proseguendo un forte rally settimanale alimentato dal diminuire delle tensioni sulle tariffe USA-Cina e da dati sull’inflazione più contenuti. Alle 09:20 GMT, i future S&P 500 hanno registrato un aumento dello 0,24% a 5.947, i future Nasdaq 100 sono saliti dello 0,24% a 21.452 e i future Dow Jones hanno guadagnato lo 0,33% a 42.526.

Il S&P 500 è salito dello 0,41% giovedì, raggiungendo un incremento settimanale del 4,5%. Il Dow ha aggiunto lo 0,65%, mentre il Nasdaq ha perso lo 0,18% poiché i leader tecnologici hanno ceduto dopo guadagni eccessivi all’inizio della settimana. Gli operatori continuano a concentrarsi sull’interazione tra un sollievo commerciale temporaneo e una politica inflazionistica a lungo termine in vista della chiusura della settimana.

Principali Dati Economici

Alle 12:30 GMT, vengono pubblicati diversi rapporti economici chiave:

• Inizi delle Costruzioni (aprile): consenso 1,42M, precedente 1,46M
• Permessi di Costruzione (aprile): consenso 1,47M, precedente 1,46M
• Prezzi delle Importazioni (aprile): consenso +0,3% su base mensile, precedente +0,4%

Alle 14:00 GMT, è prevista la pubblicazione del Indice di Fiducia del Consumatore dell’Università del Michigan (maggio, preliminare), con un consenso di 76,5, in calo rispetto a 77,2 di aprile. Questo dato sarà attentamente monitorato alla ricerca di segni di resilienza della domanda, mentre aumentano le preoccupazioni sui costi degli input legati alle tariffe.

Utili Degni di Nota

I rapporti pre-mercato includono:

• Flowers Foods (FLO) – EPS previsto: 0,38 USD
• RBC Bearings (RBC) – EPS previsto: 2,71 USD

Questi titoli non determinano l’andamento dell’indice, ma potrebbero fornire spunti utili per il sentimento dei consumatori e del settore industriale.

Attività Della Banca Centrale

Il presidente della Fed, Jerome Powell, ha avvertito giovedì che shock di offerta persistenti potrebbero mantenere i tassi di interesse reali elevati e rendere l’inflazione più volatile rispetto al decennio precedente. Ha segnato che non si prevede un ritorno a una politica di tassi bassi nel breve termine, mentre la Fed sta rivalutando il suo quadro operativo.

La presidente della Fed di San Francisco, Mary Daly, interverrà alle 21:40 GMT. In quanto membro con diritto di voto, il suo tono sarà analizzato per verificare se si allinea con la prudenza a lungo termine di Powell o se presenta eventuali divergenze a breve termine.

Prospettive Tecniche

Il S&P 500 mantiene un trend rialzista al di sopra delle medie mobili a 50 giorni (5.592) e a 200 giorni (5.877), con una successiva resistenza a 6.236,50.

I future sul Nasdaq 100 mantengono una tendenza rialzista, rimanendo sopra 21.452 con un supporto chiave a 20.710, e mostrando un obiettivo tecnico di 22.656.

I future sul Dow stanno testando la resistenza a 42.563, con la SMA a 200 giorni a 43.041 che potrebbe segnare il punto di rottura.

Prospettive: La Fiducia Dei Consumatori È La Chiave Per Il Proseguimento O Il Ritracciamento Del Mercato

I mercati mantengono una posizione rialzista a breve termine, sostenuti da un allentamento delle frizioni commerciali e da segnali di inflazione più contenuti. Tuttavia, l’odierno Indice di Fiducia del Consumatore dell’Università del Michigan rappresenta il dato cardine. Con un consenso di 76,5, una sorpresa al ribasso potrebbe mettere in discussione il rally, segnalando un indebolimento della fiducia delle famiglie proprio mentre le tariffe minacciano nuovamente di pesare sui prezzi. Al contrario, un dato resiliente rafforzerebbe l’attuale impulso rialzista del mercato e sostenerebbe il caso per una crescita alimentata dalla spesa dei consumatori.

L’avvertimento a lungo termine di Powell sugli shock di offerta persistenti e sui tassi reali strutturalmente più elevati aggiunge complessità, ma non rappresenta un ostacolo immediato. Al contrario, i dati sul sentiment determineranno il tono. Un dato debole sulla fiducia dei consumatori potrebbe innescare una rivalutazione della sostenibilità degli utili, soprattutto nei settori discrezionali e del retail, già alle prese con la pressione sui margini. Con il sentiment ora al centro delle previsioni economiche, la prossima mossa del mercato dipenderà dalla volontà e dalla capacità dei consumatori di continuare a spendere nonostante l’incertezza.

Per ulteriori informazioni, consultate il nostro Calendario Economico.