Come investire negli ETF a sostegno dell’ambiente?

Li chiamano investitori ambientalisti. No, non si seggono in autostrada a bloccare il traffico rendendosi complici di ingorghi inquinanti sulle strade del mondo. Gli investitori ambientalisti agiscono lì dove più conta per cambiare dal di dentro le società d’impresa, consentendo a queste ultime di porsi sulla strada della sostenibilità ambientale.

Pochi anni fa, Larry Fink, fondatore e amministratore delegato di BlackRock, scrisse agli azionisti per comunicargli di un grande cambiamento culturale che avrebbe coinvolto la sua società di investimento. Da quel momento in poi i consiglieri di amministrazione del fondo seduti nei cda di cui è investitore con una quota rilevante, avrebbero approvato soltanto piani industriali che contemplano il rispetto dei criteri ESG.

Dunque, se anche tu vuoi essere un investitore che adotta i criteri ESG come bussola, scopri come investire negli ETF a sostegno dell’ambiente attraverso la nostra agile guida.

Perché investire a sostegno dell’ambiente?

Alcuni investitori potrebbero domandarsi il perché investire nella sostenibilità ambientale e in tecnologie in grado di ridurre le emissioni di gas climalteranti.

Se non per convinzione, bisognerebbe considerare questo tipo di investimenti quanto meno per via delle scelte politiche in corso in gran parte del mondo.

Seppure è vero che le esplorazioni di giacimenti di petrolio e di gas naturale proseguono in tutto il mondo, è altrettanto vero che le compagnie petrolifere da qualche anno hanno avviato processi di differenziazione del business puntando sulla produzione di energia da fonti rinnovabili.

Altre Big Oil hanno programmato l’abbandono del petrolio, nell’arco di qualche decennio, per concentrarsi sulla sola estrazione di gas naturale (il combustibile fossile meno climalterante se messo a confronto con carbone e petrolio). Altre compagnie petrolifere sperimentano e commercializzano i biocarburanti o partecipano con cospicui investimenti alla ricerca sulla fusione nucleare.

Senza dimenticare che anche la Cina e l’India (i paesi più popolosi del pianeta) hanno un piano pluridecennale di riduzione delle emissioni di CO2.

La direzione appare dunque tracciata: nei prossimi anni vedremo nascere tecnologie in grado di fare a meno di quelle tecnologie che utilizzano i combustibili fossili.

Risulta quindi opportuno investire su una acciaieria o un cementificio che azzera le sue emissioni utilizzando energia proveniente da fonti rinnovabili o a impatto zero. Così come è opportuno investire su cartiere che usano prevalentemente carta riciclata o su imprese che riducono al minimo lo scarto di materie prime nel processo produttivo dei beni finali.

Saranno queste le imprese che acquisiranno valore, a scapito di chi avrà mancato (per cecità o altro motivo) l’appuntamento con il cambiamento.

Investire negli ETF a sostegno dell’ambiente: i fondi SFDR

Nel 2021 l’Unione Europea si è dotata di una regolamentazione dedicata ai fondi di investimento sostenibili che prende il nome di Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR).

I fondi sostenibili regolamentati e distribuiti nell’UE, vengono ora classificati secondo due articoli del regolamento SFDR:

• Articolo 8: prodotti finanziari che promuovono caratteristiche ambientali o sociali e promuovono pratiche di buona governance;
• Articolo 9: prodotti finanziari che hanno come obiettivo gli investimenti sostenibili e seguono pratiche di buona governance.

Selezionare i fondi di investimento, quali sono anche gli ETF, classificati come SFDR art. 8 o SFDR art. 9 è un buon punto di partenza per diventare un investitore ambientalista, o per aggiungere al portafoglio finanziario strumenti sostenibili.

Fondi di investimento a sostegno dell’ambiente: chi li emette?

Vediamo ora quali asset manager globali emettono fondi di investimento a sostegno dell’ambiente.

• BlackRock ha sviluppato fondi ESG in valuta euro, in valuta dollaro e in valuta sterlina per comprendere nelle sue strategie le società quotate di numerosi paesi. Gli investimenti vengono classificati come di sostenibilità e di transizione.
• Vanguard ha sviluppato ETF a sostegno dell’ambiente per generare valore di lungo termine per gli investitori al dettaglio e professionali. La strategia è volta a escludere completamente società che investono in armi, nel tabacco e nulla o ridotta attività nel settore dei combustibili fossili. Anche in questo caso i fondi sono emessi in valuta dollaro, in valuta euro, in valuta franco svizzero e in valuta sterlina britannica.
• Fidelity indica con le parole investimento sostenibile gli investimenti ESG, quindi sono escluse tutte quelle società che violano le convenzioni internazionali sulle armi. Inoltre, i fondi sostenibili di Fidelity si rifanno alle linee guida delle Nazioni Unite e della Banca Mondiale, e di altre normative globali che sostengono i principi ESG.
• Rize, ora parte di Ark Invest, ha realizzato un indice dedicato all’impatto ambientale dal nome significativo: Rize Environmental Impact 100 (VITA). L’ETF investe nei veicoli elettrici, nell’idrogeno e nell’efficienza energetica, nell’acqua pulita e nella gestione dei rifiuti.
• WisdomTree è tra gli sviluppatori di fondi passivi che rendono disponibili al pubblico di investitori al dettaglio una serie di ETP legati ai criteri ESG. La valuta di base di tali fondi è il dollaro, l’euro e la sterlina inglese e non mancano quelli con valuta base il franco svizzero.
• Amundi nel 2021 ha lanciato il Piano ESG 2025 con l’obiettivo di proporre soluzioni di risparmio e di investimento per i clienti dedicati all’ambiente e alla sostenibilità, ma anche con un impegno di coinvolgere le aziende nel processo di transizione ecologica ed energetica.
• L’italiana Azimut Holding ha di recente attivato un fondo pensione ESG denominato Azimut Sustainable Future rivolto al futuro con attenzione ai diversi profili di rischio espressi dai clienti investitori.

Come investire negli ETF a sostegno dell’ambiente?

Rispondere alla domanda come investire negli ETF a sostegno dell’ambiente è relativamente semplice. L’investitore potrà rivolgersi al proprio consulente finanziario o alla piattaforma di un broker regolamentato in Italia per acquistare ETF legati ai criteri ESG, o aderenti alle regole del SFDR.

Naturalmente, il fatto che un fondo sia legato ai temi ESG non significa automaticamente che garantiranno una crescita nel prossimo futuro. Consigliamo sempre di valutare nel suo complesso lo strumento per capire se sia qualitativamente valido.

Consigliamo anche di leggere sempre il KIID del fondo e di approfondire la conoscenza dell’indice di benckmark a cui l’ETF è legato.

Bisogna anche tenere in considerazione la difficoltà che gli asset manager hanno nello stabilire criteri di valutazione generale validi per tutti i settori industriali. Significa che gli ETF ESG di un asset manager potrebbero rifarsi a criteri anche molto diversi rispetto a quelli considerati da un altro asset manager.

Concludendo

Per concludere. Diventare investitore ambientalista può riservare soddisfazioni economiche insperate, mentre si contribuisce alla salvaguardia del pianeta in modo fattivo e cioè costruendo e non imbrattando il patrimonio culturale, trasformando la mobilità e non ingorgando le strade con blocchi stradali.