Petrolio Analisi fondamentale per il 1 novembre, Previsioni

Nella giornata di lunedì, i contratti future sul greggio hanno perso più del 3%, con i trader che hanno espresso dubbi sulla capacità dell’Opec di trovare un accordo sull’attuazione del piano per la riduzione della produzione tra i propri membri e i paesi produttori che non fanno parte del cartello. Il Wti con scadenza a dicembre ha chiuso a 46,86$, in ribasso di 1,84$ ossia del 3,78%. Il Brent con scadenza a dicembre ha terminato la sessione a 47,99$, con una perdita di 1,72$ ossia del 3,46%. Entrambi i contratti sono ora al minimo mensile.

Nella giornata di giornata di lunedì, l’Opec ha approvato un documento sulla propria strategia di lungo termine, che rappresenta un segnale della serietà dell’intenzione dei membri di raggiungere un accordo sulla gestione della produzione. Tuttavia, questo è stato l’unico risultato del vertice svoltosi a Vienna nelle giornate di venerdì e sabato.

I trader hanno virato al pessimismo quando è venuto alla luce che, durante l’incontro dell’Opec, non si è discusso di alcuna questione particolare. Inoltre, l’Iran continua a rifiutare con fermezza di ridurre la propria produzione.

Le massicce vendite di lunedì suggeriscono che gli investitori si sono stancati dell’incapacità dell’Opec di mettere tutti i propri membri d’accordo. L’azione del prezzo pare indicare che si sia verificata una rottura di liquidazione o esaustiva.

Genscape ha rilevato che, nella settimana conclusasi il 28 ottobre, le scorte di greggio presso dil deposito di Cushing in Oklahoma, centro di consegna del Wti, sono aumentate di 585217 barili.

Nella giornata di lunedì, General Electric ha annunciato che fonderà il proprio settore petrolio e gas con Baker Hughes.

Previsioni

Le notizie sono negative e l’azione del prezzo indica uno slancio chiaramente al ribasso. Probabilmente, ciò significa che la vendita continuerà fino all’esaurimento della pressione di vendita e i cacciatori di occasioni entreranno nel mercato per fermare il declino del prezzo.

Nell’ultima settimana, si sono verificate altre prove evidenti di ribasso. Secondo la Commissione per il Trading di Contratti Future degli Stati Uniti (Cftc), nella settimana conclusasi il 25 ottobre, i gestori delegati hanno tagliato le loro posizioni long nette e le opzioni sui contratti future sul greggio degli Stati Uniti per la prima volta in cinque settimane.

Secondo il grafico giornaliero, la tendenza principale è ancora al rialzo, sebbene lo slancio sia al ribasso. I contratti future sul Wti con scadenza a dicembre sono ben sostenuti, con minimi a 44,76$ e 43,77$. Se tali quotazioni venissero superate, la tendenza principale virerebbe al ribasso.

La gamma di oscillazione principale è compresa tra 41,58$ e 52,22$. La zona di ritracciamento va da 46,90$ a 45,64$. Il margine superiore di tale zona è stato testato nella giornata di lunedì. Questa costituisce un’importante area di supporto: il suo test potrebbe provocare un rimbalzo tecnico.

Nel lungo periodo, vorrei vedere una base di supporto che si formi all’interno di detta zona e tenga fino al vertice dell’Opec, che si aprirà a Vienna il 30 novembre.

La combinazione degli eventi e del modello grafico suggerisce che il greggio si sta avvicinando a una normale correzione. Niente panico. La direzione di lungo periodo verrà determinata dalla reazione dei trader alla zona di ritracciamento che va dai 46,90$ ai 45,64$.