Petrolio, analisi fondamentale giornaliera, previsioni – Trader ancora alla ricerca di chiarezza sulla situazione dell’offerta con l’entrata in vigore delle sanzioni

Lunedì a inizio giornata il petrolio greggio statunitense, il West Texas Intermediate, e lo standard internazionale, il Brent, si muovono in ribasso, rispettando però il minimo di venerdì. Questo tipo di movimento suggerisce indecisione degli investitori e un imminente aumento di volatilità.

Oggi segna l’inizio delle sanzioni statunitensi contro l’Iran. Sebbene gli Stati Uniti puntino a ottenere una totale cooperazione da altre nazioni per boicottare il petrolio greggio iraniano, gli USA hanno offerto deroghe che consentiranno ad alcuni paesi di continuare a importare il greggio iraniano, almeno temporaneamente. Fra questi, la Corea del Sud.

Alle ore 7:57 GMT, i future sul greggio WTI con scadenza a dicembre si attestano a $ 62,79, in calo di $ 0,35 (-0,55%), mentre i future sul greggio Brent con scadenza a gennaio si attestano a 72,62, in calo di $ 0,21 (-0,29%).

Altre cosiddette “giurisdizioni” includono Taiwan, Cina, India, Turchia, Italia, Emirati Arabi Uniti e Giappone. Ecco uno dei problemi che alimentano il mercato dei ribassisti. Durante il rally, gli acquirenti avevano scontato una piena collaborazione, o tolleranza zero con le sanzioni. Il mercato ha fatto salire i prezzi perché i trader hanno previsto una carenza di forniture, portando gli Stati Uniti, l’Arabia Saudita e la Russia a incrementare la produzione per colmare il deficit. Ora abbiamo una situazione in cui questi tre paesi forniscono un terzo della domanda mondiale di petrolio, mentre gli Stati Uniti stanno permettendo ad alcuni paesi di continuare a comprare olio iraniano.

Ciò ha creato un’eccedenza di petrolio e i trader stanno reagendo di conseguenza, vendendo petrolio greggio. L’altro problema è che, in un momento in cui la produzione è in aumento, la domanda dovrebbe diminuire, incrementando ulteriormente il surplus. Fra le altre notizie, i trader hanno tagliato le loro scommesse rialziste sui future del greggio a un minimo di un anno entro la fine di ottobre, il quinto taglio consecutivo in un mese in cui i prezzi hanno registrato il calo maggiore in oltre due anni (dati pubblicati venerdì dalla Commodity Futures Trading Commission).

Previsioni

È probabile che i prezzi continuino a rimanere sotto pressione fino a quando i trader di WTI e del Brent non troveranno valore. È altresì probabile che entrambi i contratti trovino prima il supporto psicologico. È invece improbabile che un vero supporto si formi fino a quando i trader non avranno un quadro più chiaro di come le sanzioni iraniane e le esenzioni influenzino l’offerta. Tuttavia, questo potrebbe richiedere settimane. Il primo supporto psicologico per il WTI è $ 60,00. Il supporto psicologico del Brent è $ 70,00.

L’altro modo in cui l’eccesso di offerta può essere alleviato è con tagli di produzione da parte di statunitensi, sauditi e russi. Il primo segno che i produttori degli Stati Uniti stanno progettando di tagliare la produzione potrebbe essere una serie di riduzioni del numero di impianti di produzione. Una volta che i sauditi e i russi ricevano i dati sulla vera carenza delle sanzioni, allora, se necessario, potrebbero anche ridurre la produzione.