Dow Jones: le azioni USA in rally sui dati occupazionali con financial e tech in testa oggi

Il Dow sale di 381 punti mentre i titoli finanziari e dei viaggi prendono il comando

Il Dow Jones Industrial Average ha registrato un rally di 381 punti (0,9%) toccando nuovi massimi, trainato dai titoli finanziari e da quelli legati ai viaggi, dopo che un rapporto sui posti di lavoro di giugno, più robusto del previsto, ha ridotto le aspettative di un imminente taglio dei tassi da parte della Federal Reserve.

Con 26 delle 30 componenti del Dow in crescita, gli operatori si sono orientati verso settori che beneficiano della forza economica e di un ambiente a tassi più elevati.

I titoli finanziari traggono vantaggio dall’aumento dei rendimenti e dalla politica stabile della Fed?

Travelers (TRV) ha guidato il Dow con un balzo del 2,22% portandosi a 263,06 dollari, mentre il rendimento dei Treasury a 10 anni è aumentato, migliorando le prospettive di reddito d’investimento per le compagnie assicurative.

JPMorgan Chase (JPM) è salito dell’1,68% a 295,48 dollari, e Goldman Sachs (GS) ha registrato un rialzo dello 0,82% a 721,76 dollari, con i futures sui fondi della Fed che ora prezzano solo una probabilità del 5% di un taglio dei tassi a luglio, rispetto al 25% precedente ai dati occupazionali.

American Express (AXP) è avanzato dell’1% a 328,03 dollari, riflettendo una fiducia più ampia nei titoli finanziari, mentre la Fed mantiene una politica stabile che supporta i margini d’interesse netti.

Boeing può mantenere lo slancio nel progresso della politica commerciale?

Boeing (BA) ha guadagnato l’1,88% a 216,03 dollari, alimentato dall’ottimismo generato dall’accordo commerciale di Trump con il Vietnam, che ha ridotto le tariffe potenziali dal 46% al 20%. Si prevede che l’accordo contribuirà a ridurre i costi della catena di approvvigionamento per Boeing, poiché l’azienda diversifica i propri fornitori, allontanandosi da quelli dipendenti dalla Cina, in linea con i piani di aumento della produzione e con la stabilizzazione dei margini nella divisione commerciale.

I titoli tecnologici mantengono la loro resistenza nonostante la rotazione settoriale?

I titoli tecnologici hanno sfidato le tipiche pressioni legate ai tassi, con Salesforce (CRM) in rialzo dell’1,8% a 274,06 dollari, Microsoft (MSFT) in aumento dell’1,73% a 499,58 dollari e NVIDIA (NVDA) in crescita dell’1,47% a 159,56 dollari. Cisco (CSCO) e IBM (IBM) hanno registrato anch’essi solide performance, riflettendo la fiducia degli investitori nei titoli tecnologici ad alto flusso di cassa, nonostante la rotazione verso titoli ciclici e finanziari.

Il settore sanitario sta perdendo il suo valore difensivo?

I titoli del settore sanitario hanno registrato performance inferiori, con Merck (MRK) in calo dell’1,2% a 81,41 dollari, a fronte della proposta di un megabill fiscale di Trump che prevede tagli a Medicaid per 900 miliardi di dollari, oscurando i potenziali benefici di una riduzione delle imposte societarie. UnitedHealth (UNH) è salito solo dello 0,79% a 310 dollari, mentre le preoccupazioni legate alle pressioni sui ricavi dei programmi governativi hanno pesato sul sentiment.

Prospettive di Mercato: la resilienza economica può prolungare il rally?

I dati occupazionali non agricoli di giugno sono aumentati di 147.000, ben oltre la previsione di 110.000, mentre il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%. Questi dati solidi supportano una politica stabile della Fed, riducendo le aspettative di tagli immediati e rafforzando la fiducia in una crescita economica sostenuta.

Gli operatori osserveranno le prossime rilevazioni sull’inflazione e la scadenza commerciale della prossima settimana, con l’accordo con il Vietnam considerato come un possibile quadro di riferimento per ulteriori progressi.

Il rally del Dow riflette una resilienza economica sottostante, favorendo i settori finanziario, dei viaggi e alcune titolazioni tecnologiche selezionate, posizionando il mercato per una forza continuativa se la stabilità della politica persiste.

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