Bitcoin, Ethereum, XRP Analysis: La crisi dei titoli di stato giapponesi disegna scenari fortemente rialzisti

Il mercato obbligazionario giapponese mostra segni di stress, che iniziano a riflettersi anche sui prezzi delle criptovalute. Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e XRP (XRP) mostrano segnali rialzisti mentre gli investitori cercano alternative agli asset tradizionali.

Perché la crisi dei titoli giapponesi sta spingendo al rialzo il prezzo di Bitcoin?

I rendimenti dei titoli di stato a 30 e 40 anni del Giappone hanno raggiunto i livelli più alti mai registrati.

Il rendimento a 30 anni ha raggiunto il 3,185% il 20 maggio, mentre l’asta a 40 anni ha registrato la domanda più debole dal 2012. Gli investitori si stanno ritirando dai titoli a estremamente lungo termine (JGBs), citando preoccupazioni legate all’aumento delle pressioni fiscali in Giappone e all’invecchiamento della popolazione.

Il Ministero delle Finanze giapponese sta ora valutando un cambiamento nella strategia di emissione del debito: ridurre l’emissione di titoli a lungo termine e aumentare quella del debito a breve termine, mantenendo l’emissione annua totale a 172,3 trilioni di yen (circa 1,21 trilioni di dollari).

Questa mossa mira a ridurre i costi di finanziamento, ma segnala anche un clima di panico in uno dei più grandi mercati di debito sovrano al mondo.

Il debito del Giappone, ora superiore al 260% del PIL, sta sollevando nuovi dubbi sulla capacità del paese di gestire le finanze a lungo termine.

La Banca del Giappone ha iniziato a ritirare anni di politica accomodante, riducendo gli acquisti di titoli e lasciando il mercato con meno sostegno. Con la domanda istituzionale in calo, i rendimenti sono in aumento mentre il mercato si adatta a un mondo privo dell’intervento della banca centrale.

Questa crisi in evoluzione ha effetti a catena. Il Giappone è il maggiore detentore estero di titoli del Tesoro USA. Un grande cambiamento nella strategia di debito interno potrebbe portare a un riequilibrio dei portafogli all’estero, scosso i mercati obbligazionari globali.

Secondo gli analisti di Bitwise Asset Management, la crisi fiscale giapponese è “un banco di prova per i sistemi fiat moderni”, come le criptovalute. Essi sostengono che Bitcoin sia sempre più considerato un bene rifugio in questo contesto.

🇯🇵 ULTIMO: La crisi del mercato obbligazionario giapponese potrebbe alimentare il surto di Bitcoin fino a 112K dollari, poiché gli investitori istituzionali considerano $BTC come copertura contro l’aumento del rischio di credito sovrano, afferma Bitwise. pic.twitter.com/ov3sTFGiSw

— CW (@CW8900) 26 maggio 2025

Il cambiamento è visibile anche nei mercati dei derivati. Operazioni su opzioni rialziste scommettono che BTC possa raggiungere 200.000 dollari o addirittura 300.000 dollari quest’anno, secondo i dati di CoinGlass. Tuttavia, tali mosse richiederebbero una continua pressione macro e un sentimento risk-off.

Bitcoin nelle fasi finali del breakout di inversione rialzista

Bitcoin sta formando un pattern a testa e spalle inverso rialzista sul grafico a 3 giorni, una configurazione che spesso segnala un forte potenziale rialzista. La linea del collo del pattern si trova intorno a 110.000 dollari, livello attualmente testato dal BTC.

Se il prezzo supera questa linea del collo con volume, il target tecnico si avvicina a 170.000 dollari. Tale proiezione è basata sull’altezza tra la testa, il minimo intorno a 57.000 dollari, e la linea del collo, poi sommata al livello di breakout.

Prima che ciò avvenga, tuttavia, Bitcoin potrebbe subire una correzione a breve termine. La media mobile esponenziale (EMA) a 50 periodi, attualmente intorno a 93.300 dollari, potrebbe fungere da zona di supporto. Una correzione verso questo livello manterrebbe intatto il pattern e offrirebbe potenzialmente una base più solida per un breakout.

Gli indicatori di momentum, come l’RSI, si avvicinano a territori da ipercomprato, suggerendo che una pausa o una lieve flessione sia probabile prima di una continuazione rialzista. I trader osservano attentamente la linea del collo per una conferma.

Ethereum a 4.000 dollari se Bitcoin sale?

Ethereum sta cercando di riconquistare la sua linea di tendenza ascendente a lungo termine, che aveva perso all’inizio di quest’anno. La linea di tendenza, tracciata dai minimi del 2022, aveva rappresentato un livello di supporto chiave durante il precedente rally rialzista di ETH.

Attualmente ETH è scambiato intorno a 2.648 dollari, appena sopra le sue medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni. Un retest riuscito e una chiusura al di sopra della linea di tendenza potrebbero segnalare un rinnovato momentum rialzista.

Se il riconquisto dovesse mantenersi, Ethereum potrebbe puntare a una mossa verso il suo prossimo livello di resistenza chiave, intorno a 4.000 dollari. Quel livello aveva limitato i guadagni durante diversi rally tra la fine del 2023 e l’inizio del 2025.

XRP punta a un rally del 60% con il peggioramento della crisi del debito giapponese

XRP ha rotto un pattern a cuneo discendente, una configurazione di inversione rialzista che spesso segnala una forte mossa verso l’alto. Il breakout segue settimane di consolidamento tra due linee di tendenza discendenti.

Il prezzo è attualmente scambiato intorno a 2,31 dollari, leggermente sopra la EMA a 50 giorni, che si trova a 2,19 dollari. Il mantenimento sopra questo livello potrebbe confermare il breakout e aprire la strada a un potenziale rally verso il prossimo livello di resistenza chiave, intorno a 3,65 dollari.

Il volume rimane relativamente basso dopo il breakout, suggerendo che la mossa potrebbe necessitare di una conferma più forte. Tuttavia, la struttura tecnica favorisce ulteriori rialzi se gli acquirenti agiscono.

La EMA a 200 giorni di XRP, attualmente intorno a 1,40 dollari, rimane un livello di supporto chiave in caso di una correzione a breve termine.