Il Ritracciamento Del Petrolio Ha Spinto I Futures, Ma Il CPI Domina La Sessione
I futures azionari hanno ricevuto supporto venerdì mattina dopo che il petrolio si è ritirato dall’impennata della settimana. Gli acquirenti sono rientrati in azioni con il ritracciamento. Oracle è balzata di oltre il 7% in premarket grazie a un solido primo trimestre fiscale e ha fornito al comparto tecnologico un nuovo titolo su cui puntare. I futures sul Dow sono in rialzo di 299 punti, ovvero dello 0,6%. I futures sull’S&P 500 e sul Nasdaq-100 sono saliti entrambi dello 0,6%.
Il ritracciamento del petrolio è un movimento di una sola sessione contro una tendenza che aveva causato quattro giorni consecutivi di vendite. I rendimenti dei Treasury non hanno seguito il petrolio verso il basso. L’Indice dei Prezzi al Consumo alle 12:30 GMT è l’ultimo rapporto sull’inflazione prima della decisione della Fed del 16 settembre.
Analisi Tecnica Giornaliera E-mini S&P 500 Index di Settembre
I futures E-mini S&P 500 Index di settembre stanno guadagnando leggermente poco prima dell’apertura del mercato cash di venerdì. La tendenza principale è ribassista secondo lo swing chart giornaliero. Il trend ribassista è stato riconfermato giovedì quando i venditori hanno violato il precedente minimo di swing a 7.618,50. Giovedì l’indice ha anche chiuso sul lato debole della media mobile a 50 giorni a 7.633,81. Tuttavia non c’è stata la prosecuzione al ribasso che ci si aspettava. Nuovi compratori sono quindi intervenuti riportando l’indice sul lato forte della media mobile a 50 giorni, dove si trova attualmente.
Il range intermedio è 7.324,00–7.838,50. La sua zona di ritracciamento si trova tra 7.581,25 e 7.520,50. Questa è una zona di ritracciamento chiave che gli investitori in cerca di valore potrebbero osservare. Il minimo di ieri a 7.585,50 si è fermato appena al di sopra della zona di ritracciamento.
Se si forma un nuovo range tra 7.766,50 e 7.585,50, allora il suo livello del 50% a 7.676,00 diventerà il primo obiettivo al rialzo. Lo slancio necessario per raggiungere questo livello potrebbe essere alimentato da una rottura netta sopra la media mobile a 50 giorni.
Il Petrolio Si È Ritirato Ma I Danni Della Settimana Sono Fatti
Il WTI è sceso del 3,3% venerdì mattina a 99,08 $. Il Brent è calato del 3,6% a 103,76 $. Il petrolio resta comunque in rialzo di circa l’8% nella settimana. Il ritracciamento ha dato respiro ai futures azionari dopo una settimana in cui il petrolio sopra i 100$ ha riallocato i rendimenti dei Treasury e spinto le probabilità di nuovi rialzi dei tassi oltre il 70%. Il Dow è diretto verso una perdita settimanale del 2,5%. S&P 500 e Nasdaq segnano entrambi un calo di circa l’1,6%.
Core CPI A 0,2% È La Stima
Gli economisti prevedono che il headline CPI salga dello 0,4% ad agosto con il tasso annuo vicino al 3,4%. Il core CPI, esclusi alimentari ed energia, è atteso a +0,2% mensile e +2,4% su base annua. Il rapporto è l’ultima grande lettura sull’inflazione prima della decisione della Fed del 16 settembre.
I dati di agosto coprono il periodo precedente la più recente impennata del petrolio sopra i 100$. Gli attacchi a petroliere e la presa del porto da parte degli Houthi di questa settimana non sono inclusi nei numeri. La Fed dovrà mettere in bilancio il CPI retrospettivo di agosto contro un mercato energetico in tempo reale che questa settimana ha ricalibrato l’intera prospettiva sull’inflazione.
Oracle È Salita Del 7% Per Numeri Sull’AI
Oracle ha visto le sue azioni salire di oltre il 7% in premarket dopo aver pubblicato un primo trimestre fiscale solido. La società ha aumentato le sue previsioni su utili e ricavi. Il business legato all’AI ha erogato 850 megawatt di capacità di calcolo durante il trimestre, tre volte la quantità fornita nell’intero quarto trimestre. Oracle ha inoltre ottenuto oltre 30 miliardi di dollari in nuovi contratti per l’AI.
JPMorgan e KeyBanc hanno posto l’accento su una migliore esecuzione e su prenotazioni più forti. Morgan Stanley ha evidenziato pressioni sui margini lordi e solo un modesto aumento delle previsioni sugli utili per azione per il 2027. Rimane un punto interrogativo il timing dei data center.
Venerdì mattina gli acquirenti stanno facendo poco caso al problema dei margini. Oracle sta offrendo al Nasdaq un catalizzatore specifico per titolo in un momento della settimana in cui l’indice ne ha bisogno.
I Rendimenti Dei Treasury Non Hanno Seguito Il Petrolio Verso Il Basso
Il decennale era vicino al 4,94% venerdì mattina dopo un balzo di 11 punti base giovedì, al livello più alto da ottobre 2023. Il trentennale era vicino al 5,36%. Il biennale si manteneva intorno al 4,56%.
Il petrolio si è ritirato. I rendimenti no. La reazione del CPI sui Treasury è ciò che i trader azionari devono vedere venerdì. Se i rendimenti scendono dopo il rapporto, il rally mattutino dei futures avrà slancio. Se i rendimenti restano vicino ai massimi nonostante un dato debole, il rialzo di venerdì avrà un problema sottostante.
Cosa Tenere Sott’occhio
L’Indice dei Prezzi al Consumo alle 12:30 GMT deciderà se il mercato obbligazionario restituirà parte dell’impennata dei rendimenti registrata nella settimana. I dati di agosto precedono la corsa del petrolio oltre i 100$ e il mercato obbligazionario si è già ritarato su quella possibilità. Oracle ha dato un impulso al settore tecnologico venerdì mattina: i numeri sull’AI sono stati abbastanza forti da attirare acquirenti in premarket. Il Nasdaq ha bisogno di più di un solo titolo per recuperare le perdite settimanali, ma il +7% di Oracle rappresenta un supporto concreto sotto l’indice in vista del dato.
Il bias resta ribassista con la tendenza dello S&P 500 al ribasso sullo swing chart. Giovedì ha riconfermato il trend ribassista con la violazione di 7.618,50, ma i venditori non hanno ottenuto follow-through e i compratori hanno spinto l’indice nuovamente sopra la media mobile a 50 giorni. La media mobile a 50 giorni, a 7.633,81, è la guida nel breve termine. Una mossa sostenuta al di sopra con la cooperazione del CPI porta l’obiettivo al livello del 50% a 7.676,00. Un mancato mantenimento della 50 giorni manda l’indice nella zona di ritracciamento a 7.581,25–7.520,50. Una rottura netta di 7.520,50 sarebbe il trigger per un’accelerazione al ribasso.
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