S&P 500: Ritracciamento del Petrolio Sostiene i Futures Azionari USA Prima del Cruciale CPI

Il ritracciamento del petrolio ha dato slancio ai futures, ma il CPI domina la sessione

I futures azionari hanno trovato domanda venerdì mattina dopo che il petrolio greggio ha rallentato la sua corsa della settimana. Gli acquirenti sono rientrati sul mercato azionario con il ritracciamento. Oracle è balzata di oltre il 7% in premarket grazie a un primo trimestre fiscale solido e ha fornito un altro nome su cui operare nel settore tecnologico. I futures sul Dow sono in rialzo di 299 punti, ovvero dello 0,6%. I futures sull’S&P 500 e sul Nasdaq-100 hanno guadagnato entrambi lo 0,6%.

Il ritracciamento del petrolio è stato un movimento di una sola sessione contro una tendenza che aveva guidato quattro giornate consecutive di vendite. I rendimenti dei Treasury non hanno seguito il petrolio al ribasso. Il Consumer Price Index alle 12:30 GMT è l’ultimo bollettino sull’inflazione prima della decisione sui tassi della Fed del 16 settembre.

Analisi tecnica giornaliera Futures E-mini S&P 500 di settembre

I futures E-mini S&P 500 di settembre stanno segnando un leggero rialzo poco prima dell’apertura del mercato cash di venerdì. La tendenza principale è ribassista secondo il grafico a swing giornaliero. Il trend al ribasso è stato confermato giovedì quando i venditori hanno rotto il precedente minimo di swing a 7.618,50. Giovedì l’indice ha anche chiuso dalla parte debole della media mobile a 50 giorni a 7.633,81. Tuttavia, non c’è stato il previsto seguito al ribasso. Nuovi compratori sono intervenuti per riportare l’indice dalla parte forte della media mobile a 50 giorni, dove si trova attualmente.

Il range intermedio va da 7.324,00 a 7.838,50. La sua zona di ritracciamento è tra 7.581,25 e 7.520,50. Si tratta di una zona di ritracciamento chiave che gli investitori orientati al valore potrebbero monitorare. Il minimo di ieri a 7.585,50 si è fermato appena sopra questa zona di ritracciamento.

Se si forma un nuovo range tra 7.766,50 e 7.585,50, il suo livello del 50% a 7.676,00 diventerà il primo obiettivo al rialzo. Lo slancio necessario per raggiungere questo livello potrebbe essere alimentato da una rottura pulita sopra la media mobile a 50 giorni.

Il petrolio è rallentato ma i danni settimanali sono fatti

Il WTI è sceso del 3,3% venerdì mattina a 99,08 USD. Il Brent è calato del 3,6% a 103,76 USD. Il greggio è comunque in rialzo di circa l’8% sulla settimana. Il ritracciamento ha dato sollievo ai futures azionari dopo una settimana in cui il petrolio oltre i 100 USD ha ritarato i rendimenti dei Treasury e ha spinto le probabilità di nuovi rialzi dei tassi oltre il 70%. Il Dow è diretto verso una perdita settimanale del 2,5%. L’S&P 500 e il Nasdaq sono entrambi in calo di circa l’1,6%.

Core CPI stimato allo 0,2%

Gli economisti si aspettano che il CPI headline salga dello 0,4% in agosto con il tasso annuo vicino al 3,4%. Il Core CPI, che esclude alimenti ed energia, è previsto allo 0,2% mensile e al 2,4% su base annua. Il rapporto è l’ultima lettura importante sull’inflazione prima della decisione della Fed del 16 settembre.

I dati di agosto coprono il periodo precedente l’ultimo balzo del greggio sopra i 100 USD. Gli attacchi ai petroliere e la presa del porto da parte degli Houthi di questa settimana non sono inclusi nei numeri. La Fed dovrà soppesare il CPI retrospettivo di agosto rispetto a un mercato energetico in tempo reale che questa settimana ha ritarato l’intero outlook dell’inflazione.

Oracle è salita oltre il 7% per i numeri sull’IA

Oracle ha visto il titolo salire di oltre il 7% in premarket dopo aver riportato un primo trimestre fiscale robusto. La società ha alzato le sue previsioni su utili e ricavi. Il business legato all’IA ha fornito 850 megawatt di capacità di calcolo durante il trimestre, tre volte la quantità erogata nell’intero quarto trimestre. Oracle ha anche aggiunto oltre 30 miliardi di USD in nuovi contratti per l’IA.

JPMorgan e KeyBanc hanno evidenziato una migliore esecuzione e prenotazioni più solide. Morgan Stanley ha invece sottolineato la pressione sui margini lordi e solo un modesto aumento delle previsioni sugli utili per azione per il 2027. Il timing dei data center resta un’incognita.

Venerdì mattina gli acquirenti guardano oltre il tema dei margini. Oracle sta offrendo al Nasdaq un catalizzatore specifico per titolo in un momento della settimana in cui l’indice ne ha bisogno.

I rendimenti dei Treasury non hanno seguito il petrolio al ribasso

Il 10 anni era vicino al 4,94% venerdì mattina dopo aver guadagnato 11 punti base giovedì, al livello più alto da ottobre 2023. Il 30 anni era vicino al 5,36%. Il 2 anni si è mantenuto intorno al 4,56%.

Il petrolio è ritracciato. I rendimenti no. La reazione del CPI nei confronti dei Treasury è ciò che i trader azionari devono vedere venerdì. Se i rendimenti scenderanno dopo il rapporto, il rally mattutino dei futures avrà slancio. Se i rendimenti rimarranno vicino ai massimi nonostante un numero debole, il rialzo di venerdì rischia di avere pochi fondamenta.

Cosa osservare

Il Consumer Price Index alle 12:30 GMT decide se il mercato obbligazionario restituirà parte dell’impennata dei rendimenti registrata in settimana. I dati di agosto sul CPI precedono il balzo del greggio sopra i 100 USD e il mercato obbligazionario si è già ritarato per questo evento. Oracle ha dato slancio al settore tecnologico venerdì mattina: i numeri sull’IA sono stati sufficientemente solidi da attirare compratori in premarket. Il Nasdaq ha bisogno di più di un singolo titolo per recuperare le perdite della settimana, ma Oracle a +7% rappresenta un supporto concreto per l’indice in vista del rilascio dei dati.

Il bias rimane ribassista con la tendenza dell’S&P 500 al ribasso sul grafico a swing. Giovedì la tendenza ribassista è stata riaffermata con la rottura di 7.618,50, ma i venditori non hanno ottenuto un seguito e i compratori hanno riportato l’indice sopra la media mobile a 50 giorni. La media mobile a 50 giorni a 7.633,81 è la guida nel breve termine. Una mossa sostenuta sopra di essa, con la collaborazione del CPI, porta al livello del 50% a 7.676,00. Il mancato mantenimento della 50 giorni manda l’indice nella zona di ritracciamento tra 7.581,25 e 7.520,50. Una rottura netta di 7.520,50 sarebbe il trigger per un’accelerazione al ribasso.

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