Oro (XAU) i prezzi sono scesi verso $4.320 mentre dati PPI USA più forti e il rialzo del prezzo del petrolio hanno aumentato le probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Fed. Queste pressioni hanno influenzato anche le prospettive del argento (XAG) in vista del prossimo dato sull’IPC USA di venerdì. Il tasso annuo dell’inflazione alla produzione è salito al 5,4% in agosto da 4,8% in luglio. Ci sono segnali di pressioni sui prezzi anche al di fuori di cibo ed energia, dato che il core PPI è salito al 4,6% da 4,3%.
Prospettive Oro e Argento: IPC USA e Rischi sui Tassi della Fed
I dati BLS suggeriscono che l’inflazione resta troppo elevata. Secondo lo strumento FedWatch, le aspettative di un rialzo dei tassi a settembre sono salite al 72% dopo la pubblicazione dei dati PPI USA.
L’escalation del conflitto tra Stati Uniti e Iran aumenta inoltre il rischio di inflazione. I nuovi attacchi a navi mercantili al largo dello Stretto di Hormuz alimentano i timori di interruzioni prolungate nell’offerta di petrolio. Questi attacchi rappresentano un’importante escalation. Prezzi del petrolio più elevati aumentano i costi di trasporto e produzione e quindi possono contribuire a sostenere l’inflazione. Se da un lato il rischio geopolitico può attirare acquirenti verso i beni rifugio come l’oro, dall’altro la prospettiva di tassi d’interesse più alti contrasta quel supporto.
Il mercato ora attende i dati sull’IPC USA che saranno pubblicati venerdì. Un dato sull’inflazione robusto potrebbe rafforzare il caso per un rialzo della Fed. Ciò potrebbe spingere al rialzo i rendimenti dei Treasury e il dollaro USA, pesando ulteriormente su entrambe le materie prime. Se invece l’inflazione dovesse risultare meno intensa, i compratori potrebbero tornare. Un altro fattore di rischio per l’argento è la sua applicazione industriale: tassi più alti e prezzi energetici elevati potrebbero rallentare la produzione manifatturiera e ridurre la domanda di argento.
Previsioni Prezzo Oro: Il supporto a $4.270 Affronta una Prova Chiave
L’oro si avvicina al supporto chiave vicino a $4.270
Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra un’azione di prezzo negativa nel breve termine. Il prezzo è sceso dopo i dati PPI USA e ha registrato un calo dell’1,90% giovedì. La forte candela negativa di giovedì indica debolezza nel breve termine. La SMA a 50 giorni vicino a $4.270 resta il supporto immediato per l’oro spot. Una rottura al di sotto di questo livello probabilmente spalancherà la strada verso l’area dei $4.000.
Il mercato ora attende i dati sull’IPC USA. Se il prezzo dovesse scendere nell’area di $4.250 e poi recuperare chiudendo sopra $4.350, probabilmente formerà un fondo e spingerà il prezzo di nuovo verso $4.530. Ma l’RSI resta sotto la linea centrale, il che indica un’azione di prezzo negativa nel breve termine.
Il grafico settimanale dell’oro spot mostra anch’esso un’azione di prezzo negativa mentre il prezzo scende dalla forte zona di resistenza a $4.800. Ora il prezzo sembra dirigersi verso la zona di supporto a $4.150, che è un supporto importante lungo la trendline ascendente che parte dai minimi di ottobre 2023.
Una rottura al di sotto di $4.150 probabilmente spingerebbe il prezzo spot dell’oro verso l’area dei $4.000. Al contrario, una rottura confermata sopra $4.500 probabilmente aprirebbe la strada per un forte rialzo verso l’area $4.800–$5.000.
Una rottura sotto $4.300 potrebbe estendere il calo dell’oro
Il grafico a 4 ore dell’oro spot mostra che il prezzo si trova attualmente a un livello decisionale in attesa dei dati IPC. Una rottura al di sotto di $4.300 probabilmente confermerebbe la figura testa e spalle e innescherebbe una discesa verso $4.150. Ma se il prezzo non dovesse rompere sotto $4.300 e recuperasse oltre $4.530, probabilmente confermerebbe un forte rally di ritorno verso il livello di $4.800. Pertanto, la direzione per l’oro spot rimane incerta nel breve termine in attesa dei prossimi dati economici.
Previsioni Prezzo Argento: Supporto a $62 a Rischio dopo la Svendita
L’argento resta sopra $62 dopo la svendita di giovedì
Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra che il prezzo è sceso del 5,51% giovedì producendo una candela giornaliera negativa. Tuttavia il prezzo resta al di sopra della SMA a 50 giorni, che si trova a $62,50. Una rottura al di sotto della zona $62–$62,50 probabilmente innescherebbe una discesa verso $60 nel breve termine. Ma l’aumento nelle aspettative di un rialzo dei tassi probabilmente terrà oro e argento sotto pressione nel breve termine.
L’importanza della zona attuale per l’argento spot è mostrata anche nel grafico qui sotto. Il grafico evidenzia che il prezzo si aggira attorno a $64 l’oncia e si sta consolidando in un range ristretto. Serve una rottura confermata sotto $62 per innescare la mossa successiva. Ma l’RSI resta sotto la linea centrale, il che suggerisce un’azione di prezzo negativa nel breve termine.
L’argento rimane tra supporto a $62 e resistenza a $72
Il grafico a 4 ore dell’argento spot mostra inoltre che il prezzo si è consolidato tra $62 e $72 dopo aver formato un picco vicino a $72. Una rottura sotto $62 probabilmente spingerebbe il prezzo all’interno del pattern a cuneo discendente e annullerebbe il quadro rialzista. Tuttavia, se il prezzo dovesse mantenere il livello di $62 e risalire verso $72, aumenterebbe la probabilità di una rottura al rialzo.
Una rottura confermata sopra $72 probabilmente spingerebbe il prezzo nuovamente verso l’area di $90. Tuttavia, una rottura sotto $62 aprirebbe la strada per una forte discesa verso l’area $55–$60 nel breve termine.
Cosa Tenere d’Occhio per Oro e Argento
Oro e argento restano sotto pressione nel breve termine poiché l’inflazione forte e i prezzi più alti del petrolio rafforzano l’aspettativa di un rialzo dei tassi a settembre. I dati sull’IPC USA di venerdì potrebbero determinare se le vendite proseguiranno. Una lettura «calda» potrebbe portare in rialzo i rendimenti dei Treasury e il dollaro USA, mentre un’inflazione più debole potrebbe favorire il recupero di entrambi i metalli.
L’oro deve mantenere il supporto vicino a $4.270, mentre l’argento deve difendere il livello di $62. Una rottura sotto questi livelli aumenterebbe il rischio di ulteriori cali per entrambi i metalli. A mio avviso, i compratori avranno bisogno di conferme più solide prima che un recupero possa prendere slancio. Una rottura sopra $4.530 per l’oro e sopra $72 per l’argento rafforzerebbe il caso per nuovi guadagni.
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