S&P500 e Nasdaq: Petrolio a $100, Rendimenti al 4,9% Mettono i Venditori al Comando

Principali indici azionari in calo mentre il PPI porta le probabilit\u00e0 di un rialzo dei tassi al 70%

Le azioni statunitensi sono in calo a met\u00e0 seduta di gioved\u00ec mentre il petrolio supera i 100 dollari, i rendimenti dei Treasury sono ai massimi pluriennali e una probabilit\u00e0 del 70% di un rialzo a settembre ha colpito gli indici nello stesso momento. L’Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) è risultato leggermente sopra le stime, a +5,4% su base annua. I futures sui Fed funds si sono ricalibrati immediatamente. Le probabilit\u00e0 di un rialzo dei tassi sono passate da circa il 64% prima del rapporto a circa il 70% dopo.

La vendita è ampia. I settori materiali e tecnologia guidano il calo. Le azioni dei produttori di chip sono quelle maggiormente colpite. La breadth è nettamente negativa con i titoli in calo che superano i rialzi con rapporto 3,07 a 1 sulla NYSE e 2,45 a 1 sul Nasdaq. Apple sale quasi del 3% grazie al lancio dell’iPhone pieghevole, ma non basta a invertire il mercato.

Il Consumer Price Index di venerd\u00ec è l’ultimo dato sull’inflazione prima della riunione della Fed del 15-16 settembre.

Alle 16:20 GMT, il Dow Jones Industrial Average è in calo di 350,24 punti, ovvero lo 0,67%, a 52.030,42. L’S&P 500 è in calo di 44,48 punti, ovvero lo 0,58%, a 7.591,88. Il Nasdaq Composite è in calo di 159,02 punti, ovvero lo 0,61%, a 26.094,32.

Analisi tecnica giornaliera dell’Indice S&P 500 (SPX)

L’Indice S&P 500 arretra a met\u00e0 seduta di gioved\u00ec dopo aver confermato la tendenza ribassista sul grafico swing con la rottura al di sotto di 7.611,20. L’indice di riferimento è inoltre passato sul lato debole della media mobile a 50 giorni a 7.603,00, aumentando la pressione ribassista in costruzione.

L’intervallo intermedio è 7.313,92 a 7.816,70. Attualmente si trova in posizione per testare la sua zona di ritracciamento a 7.565,31 – 7.505,98.

Sia il minimo swing a 7.611,20 sia la media mobile a 50 giorni a 7.602,98 non sono riusciti a fermare la discesa nella prima parte di gioved\u00ec. Se lo slancio ribassista continuer\u00e0 a crescere, si potrebbe estendere la pressione nella zona 7.565,31 – 7.505,98. Non sorprenderebbe un rimbalzo tecnico al primo test di quest’area.

Analisi tecnica giornaliera del Nasdaq Composite (IXIC)

Il Nasdaq Composite è anch’esso sotto pressione in chiusura di seduta gioved\u00ec. L’indice ad alta concentrazione tecnologica si trova attualmente a cavallo della media mobile a 50 giorni a 26.041,31 dopo aver brevemente perforato l’ultimo minimo swing a 25.995,53. Una mossa sostenuta al di sotto di entrambi questi livelli riporter\u00e0 sul radar il minimo principale del 24 agosto a 25.910,82.

La pressione di vendita potrebbe aumentare in caso di una discesa sostenuta sotto 25.910,82, con la zona di ritracciamento intermedia a 25.650,43 – 25.361,31 quale obiettivo ribassista primario.

Petrolio sopra i 100$ spinge le probabilit\u00e0 di rialzo al 70%

Il Brent è salito di oltre il 4% e ha superato i 100 dollari al barile mentre i combattimenti in Medio Oriente continuano a interrompere le rotte di approvvigionamento attraverso lo Stretto di Hormuz e il Mar Rosso. Il PPI headline è salito del 5,4% su base annua ad agosto, leggermente sopra la stima del 5,3%. I trader hanno risposto spingendo immediatamente al rialzo le probabilit\u00e0 di un aumento dei tassi.

Il Dipartimento del Tesoro ha annunciato mercoled\u00ec che comprer\u00e0 fino a 6 miliardi di dollari di titoli del Tesoro a lunga scadenza. Il rendimento a 10 anni ha comunque spinto fino al 4,9198%, il massimo dal 2023. Il biennale è balzato al 4,5287%, il livello pi\u00f9 alto dal 2024. L’operazione di riacquisto da 6 miliardi di Bessent non ha calmato il segmento lungo. Il mercato obbligazionario continua a chiedere maggior rendimento con il petrolio sopra i 100 dollari.

I chip sono quelli che cedono di pi\u00f9

Intel e Micron Technology sono entrambe in calo di circa il 5%. Si tratta dei titoli ad alta beta che avevano guidato la salita; gioved\u00ec guidano la discesa. La tecnologia nel suo complesso perde circa lo 0,6%, ma le perdite sui singoli titoli di chip sono molto superiori alla media del settore.

La breadth dice che la vendita è ampia

I numeri dei nuovi massimi/nuovi minimi raccontano la storia. L’S&P 500 ha registrato sette nuovi massimi a 52 settimane contro 20 nuovi minimi. Il Nasdaq ha segnato 18 nuovi massimi contro 132 nuovi minimi. Non è un singolo settore a trascinare il mercato: i venditori stanno operando su tutto il fronte.

I materiali sono il settore pi\u00f9 debole dell’S&P 500, in calo di circa l’1,45%. I beni di prima necessit\u00e0 sono in rialzo mentre il denaro ruota verso la componente difensiva e i gruppi ad alta beta subiscono pressione.

Apple combatte il mercato da sola

Apple sale di circa il 2,8% dopo il lancio di mercoled\u00ec dell’iPhone Duo pieghevole da $1.999. Il titolo sta attirando compratori mentre il resto del settore tecnologico vende. Un rally di quasi il 3% di Apple non porta il Nasdaq in territorio positivo: questo dimostra la debolezza del resto del mercato.

Titoli sotto i riflettori

American Eagle Outfitters scende di quasi il 15% e viene scambiata ai minimi da ottobre. L’azienda ha confermato la previsione di vendite comparabili annuali mantenendo la prospettiva che i margini lordi del trimestre in corso possano rimanere invariati rispetto a un anno fa.

Macy’s perde circa il 2,4% nonostante l’innalzamento delle previsioni annuali grazie a risultati pi\u00f9 forti da Bloomingdale’s e Bluemercury. Il titolo ha mostrato volatilità durante la seduta. Le buone notizie specifiche dell’azienda non competono con il petrolio a 100 dollari e i rendimenti al 4,9% di gioved\u00ec.

Cosa osservare

Il CPI di venerd\u00ec è l’ultimo rapporto prima della riunione della Fed del 15-16 settembre. Il PPI ha spinto le probabilit\u00e0 di un rialzo dei tassi dal 64% al 70%. I rendimenti dei Treasury si sono portati a livelli pluriennali. Il petrolio è rimasto oltre i 100 dollari. Il CPI è l’unico dato rimasto in grado di cambiare la conversazione prima della prossima settimana.

Apple ha il catalizzatore prodotto. Il resto del mercato negozia petrolio, rendimenti e la Fed. La breadth è debole. I chip stanno cedendo. Il rendimento a 10 anni si avvicina al 4,92% e l’operazione di riacquisto da 6 miliardi di Bessent non l’ha rallentato.

L’S&P 500 ha riconfermato la tendenza ribassista gioved\u00ec con la rottura sotto il minimo swing e la media mobile a 50 giorni. La zona di ritracciamento a 7.565,31 – 7.505,98 è il prossimo obiettivo. Un rimbalzo tecnico al primo test di tale zona non sarebbe insolito, ma la vendita ha spazio per estendersi se la 50 giorni non viene riconquistata. Il Nasdaq si trova a cavallo della 50 giorni a 26.041,31 dopo aver perforato il minimo swing. Una rottura sostenuta sotto 25.910,82 apre la zona di ritracciamento a 25.650,43 – 25.361,31. La lettura ribassista rimane valida finch\u00e9 26.700,68 resta intatto.

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