S&P 500: I Trader Aspettano il PPI mentre Rendimenti e Petrolio Mettono Sotto Pressione gli Indici; Apple Sfida la Tendenza

Il PPI decide se la svendita di tre giorni si estende

I futures azionari provano a stabilizzarsi giovedì dopo tre sedute consecutive di ribasso. L’Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) di agosto è atteso alle 12:30 GMT con stime headline a 0,3% mese su mese e 5,3% anno su anno. I trader attribuiscono circa il 60% di probabilità a un rialzo dei tassi nella riunione della Fed del 15-16 settembre e il Consumer Price Index di venerdì avrà comunque l’ultima parola.

Apple offre un supporto iniziale dopo il suo più grande lancio di prodotto dell’anno. TSMC ha registrato un fatturato record ad agosto che conferma come la spesa per l’intelligenza artificiale sia ancora in corso. I titoli tecnologici tengono la parità in attesa dei dati. Il mercato obbligazionario avrà l’ultima parola prima dell’apertura.

Il Dow ha perso oltre 400 punti mercoledì, pari allo 0,8%. L’S&P 500 è sceso dello 0,5%. Il Nasdaq Composite ha lasciato sul terreno lo 0,6%. All’inizio di giovedì i futures su Dow e S&P 500 sono leggermente positivi. I futures sul Nasdaq-100 sono quasi piatti.

Analisi tecnica giornaliera E-mini S&P 500 di settembre

I futures E-mini S&P 500 di settembre stanno avanzando di poco giovedì dopo un test riuscito della media mobile a 50 giorni a 7.632,99 nella sessione precedente.

La tendenza principale è ribassista secondo il grafico swing giornaliero. Una chiusura sotto 7.618,50 riconfermerà il downtrend. La tendenza principale cambierà in rialzista con una rottura del precedente swing high a 7.766,50.

Dall’apice storico a 7.838,50 raggiunto il 13 agosto, il contratto futures E-mini S&P 500 di settembre ha formato una coppia di massimi decrescenti a 7.782,50 e 7.766,50. Accoppiati ai minimi decrescenti a 7.657,75 e 7.618,50, il pattern sul grafico swing alimenta l’attuale bias al ribasso. Tuttavia, i venditori dovranno perdere in modo deciso il lato debole della media mobile a 50 giorni per generare la pressione necessaria a bucare il supporto principale a 7.618,50 e proseguire il movimento.

Sul rialzo, se la media mobile a 50 giorni regge, potremmo vedere un rimbalzo contro-trend verso il pivot a 7.696,625.

Rendimenti più alti e Brent a $101 entrambi ostacolano i mercati azionari

Il rendimento a 10 anni del Treasury era vicino al 4,86% nella prima parte di giovedì dopo aver raggiunto i massimi da novembre 2023. Il biennale era intorno al 4,44%. Le azioni stanno combattendo contro rendimenti più elevati da tre sedute. Il PPI deciderà se quella pressione continua o si attenua prima del Consumer Price Index di venerdì.

Il Brent ha chiuso mercoledì a $101,21 al barile dopo un rialzo del 3,4%. Il WTI ha terminato a $96,05, +3,3%. Entrambi i contratti hanno segnato i livelli di chiusura più alti da maggio. Il petrolio è poco mosso in apertura di giovedì mentre gli scontri tra Stati Uniti e Iran continuano a minacciare le rotte di rifornimento in Medio Oriente. Il greggio a questi livelli aumenta il rischio di inflazione in vista del PPI e del CPI.

Apple cattura interesse con l’iPhone pieghevole

Le azioni Apple salgono di circa l’1% nel premarket dopo che la società ha svelato il foldable iPhone Duo da $1.999 all’evento di mercoledì. L’azienda ha anche presentato iPhone 18 Pro, AirPods 5 e Apple Watch Series 12.

La reazione del titolo è importante dopo tre giorni di vendite. Apple è uno dei pesi più grandi nei principali indici. Gli acquirenti rispondono a un catalizzatore di prodotto reale giovedì mattina, non a un generico acquisto sul ribasso.

Le azioni Apple sono quotate in rialzo giovedì basandosi sul mercato pre-apertura. Attualmente la tendenza principale è rialzista secondo il grafico swing giornaliero. Una rottura sotto $300,00 cambierebbe la tendenza principale in ribassista. La presa del precedente swing top a $330,81 riconfermerebbe il trend rialzista.

I trader hanno trovato supporto di recente all’interno di una zona di ritracciamento tra $309,16 e $300,80. Tuttavia, riconquistare la media mobile a 50 giorni a $316,47 sarà necessario per generare lo slancio sufficiente a ritestare il top recente a $330,81.

Il mio bias è verso l’alto all’inizio della sessione perché la tendenza è rialzista e il titolo dovrebbe aprire dal lato forte della media mobile a 50 giorni. Se non dovesse reggere i guadagni iniziali attesi e il superamento della media, allora il mio outlook si indebolirà, con un retest della zona di ritracciamento a $309,16–$300,80 come probabilità concreta.

TSMC registra un agosto da record e la domanda AI resta il motore

TSMC ha riportato un fatturato di agosto pari a NT$514,8 miliardi, circa $16,35 miliardi. Il fatturato è salito del 53,3% su base annua e del 10,1% rispetto a luglio. Si tratta di un record mensile. L’azienda ha ora registrato quattro mesi consecutivi di crescita dei ricavi.

TSMC controlla il 72,5% del mercato mondiale delle fonderie. Le capacità avanzate a 5, 4 e 3 nanometri sono rimaste completamente prenotate durante il secondo trimestre mentre i processori per server AI continuano a consumare capacità di fascia avanzata. La società ha dichiarato nella conference call del secondo trimestre che la domanda legata all’intelligenza artificiale rimaneva estremamente forte. I numeri di agosto lo hanno confermato.

Cosa seguire

Il Producer Price Index è il primo test. Il rendimento a 10 anni al 4,86% e il greggio oltre i $100 per il Brent sono già nel quadro. Un PPI caldo che manda il 10 anni oltre i recenti massimi mantiene la pressione sui titoli growth e rende più difficile sostenere il recupero dei futures di giovedì mattina. Una lettura più debole dà ai compratori la migliore possibilità di porre fine alla striscia di tre giorni in calo. Un dato in linea potrebbe stabilizzare poco i mercati con il Consumer Price Index a meno di 24 ore di distanza.

Apple ha il catalizzatore di prodotto. TSMC ha la conferma dei ricavi. Il bid tecnologico è reale ma non controlla il mercato più ampio se i rendimenti continuano a salire. Il CPI di venerdì è ancora dietro al report di oggi.

Il bias per l’S&P 500 resta al ribasso con la tendenza in calo e un pattern di massimi e minimi decrescenti dall’apice storico di agosto. La media mobile a 50 giorni ha tenuto mercoledì. I venditori devono romperla per estendere il movimento. Una tenuta lì potrebbe produrre un rimbalzo contro-trend verso il pivot a 7.696,625 ma la tendenza non cambia fino a quando non viene superato 7.766,50.

La tendenza di Apple è rialzista e il titolo dovrebbe aprire dal lato forte della 50-day a $316,47. Il bias è positivo nelle fasi iniziali della sessione. Un fallimento nel mantenere i guadagni iniziali e il superamento della media indebolisce questa lettura, con un retest di $309,16–$300,80 come rischio successivo.

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