Petrolio, analisi fondamentale giornaliera, previsioni – La fine dell’ottimismo per le trattative commerciali potrebbe incoraggiare delle prese di beneficio

Giovedì a inizio sessione il petrolio greggio statunitense, il West Texas Intermediate, e lo standard internazionale, il Brent, si muovono in ribasso spinti dalla prese di beneficio e dalle quadratura delle posizioni in risposta alle preoccupazioni per l’aumento dell’offerta USA e all’esito dei tre giorni di negoziati commerciali fra USA e Cina. I temi di inizio giornata sembrano essere l’avversione al rischio e la prudenza.

Alle 8:53 GMT, il greggio WTI con scadenza a marzo si attesta a $ 52,02, in calo di $ 0,67 (-1,27%), mentre il greggio Brent con scadenza a marzo si attesta a $ 60,71, in ribasso di $ 0,73 (-1,19%).

Il rally potrebbe essersi esaurito

Il guadagno di oltre il 5 percento di ieri registrato dal WTI e il 4 percento del greggio Brent potrebbero fermato il rally nel breve termine portando i mercati in un territorio di sopravvalutato, visti gli attuali fondamentali. Ciò potrebbe preparare i mercati per un pullback a breve termine in un’area di valore, dando ai trader un’altra possibilità di rivalutare le prospettive fondamentali.

Questa è un movimento normale perché, dopo un prolungato calo del prezzo , i venditori allo scoperto hanno costruito una posizione enorme. Il primo rally da un minimo maggiore di solito fa fuori gli short più deboli. La prossima mossa verso il basso è di solito circa la metà del rally di ricopertura. Se ciò si verifica, offrirà ai nuovi acquirenti la possibilità di acquistare a prezzi relativamente più bassi, nella speranza che i fondamentali diventino rialzisti. Sospetto che questo è ciò che vedremo nel breve termine.

Rapporto della Energy Information Administration USA

Il rapporto della EIA di mercoledì – facente riferimento alla settimana conclusasi il 4 gennaio – ha segnalato un calo delle scorte di benzina pari a 1,7 milioni di barili. Le scorte totali hanno quindi raggiunto quota 439,74 milioni di barili, leggermente al di sopra della media stagionale quinquennale di 435 milioni di barili. Questa cifra è risultata inferiore alla previsione di -2,4 milioni di barili. Se i dati sul greggio sono buoni, i venditori allo scoperto e i trader a caccia di profitti hanno espresso preoccupazioni per i dati sui combustibili raffinati. Le scorte di benzina sono aumentate di 8,1 milioni di barili, salendo a 248,1 milioni di barili, facendo segnare il più grande aumento settimanale dal dicembre 2016 (dati EIA). Inoltre, le scorte di distillati sono aumentate di 10,6 milioni di barili, a 140,04 milioni di barili.

Gli effetti positivi delle trattative commerciali potrebbero dissolversi

Durante tutta la settimana, l’ottimismo sull’esito delle trattative commerciali tra Cina e Stati Uniti ha contribuito a sostenere i prezzi del petrolio greggio. Tuttavia, questo piccolo assaggio di euforia potrebbe già svanire. I trader pensano che sia una buona notizia che l’incontro si sia concluso con il lavoro di preparazione delle future riunioni, tuttavia, leggendo tra le righe, ci sono ancora alcune grandi sfide da affrontare, e questo potrebbe pesare sui prezzi nel breve periodo.

Previsioni

Le preoccupazioni per l’aumento della produzione negli Stati Uniti e la fine dei negoziati commerciali potrebbero iniziare a pesare sui prezzi del petrolio greggio. Tuttavia, non devi pensare a questi come sviluppi ribassisti. Se l’OPEC e la Russia mantengono la rotta e riducono l’offerta, è probabile che questo evento continui a sostenere i prezzi. Il problema sta nel valore. Inoltre, dobbiamo avere la prova che gli hedge fund hanno ridotto le posizioni short e aumentato quelle long. Fino ad allora, non possiamo essere sicuri che si stia verificando un cambiamento di tendenza. Mi piacere vedere un pullback del WTI a $ 47,77 – $ 46,57 e del Brent a $ 56,00 – $ 54,65.