Analisi Tecnica di Oro e Argento: Livelli Chiave di Supporto Testati nel Rimbalzo del Dollaro USA

Oro (XAUUSD) ha registrato un ritracciamento dai nuovi livelli record di $4.550 per stabilire un nuovo supporto per il 2026. Questo calo è dovuto alla presa di profitto dopo il buon andamento del 2025. Il rimbalzo del dollaro USA sta inoltre pesando sull’oro, limitando i guadagni nonostante condizioni macro favorevoli.

Inoltre, l’incertezza geopolitica rappresenta un altro fattore che suggerisce una maggiore cautela sui mercati. L’aumento delle tensioni tra Stati Uniti e Venezuela, insieme a nuove dichiarazioni del presidente Trump riguardo alla Groenlandia e alle sanzioni sul petrolio russo, aumentano i rischi a tutto campo. Il piano di Trump per trarre profitto dal petrolio venezuelano è un segnale di una nuova fase di leva geopolitica.

D’altra parte, i dati economici statunitensi inviano segnali contrastanti. Il grafico sottostante mostra che l’ISM Services PMI è salito a un massimo di 14 mesi a 54,4, ben al di sopra delle previsioni di 52,3.

Inoltre, il rapporto ADP sull’occupazione ha rilevato appena 41.000 nuovi posti di lavoro a dicembre, mancando le attese e superando di poco una precedente delusione.

Intanto le posizioni aperte sono scese bruscamente a 7.146.000, ben al di sotto delle previsioni di 7.600.000. Questa confusione potrebbe indurre la Fed a non procedere con tagli dei tassi aggressivi nel breve termine.

Il mercato attende l’annuncio dei Nonfarm Payrolls, che potrebbe modificare drasticamente le aspettative di politica della Fed. I tagli ai tassi sono ancora attesi in seguito alla debolezza nel mercato del lavoro; tuttavia, un’attività robusta nel settore servizi potrebbe rallentare il processo della Fed. Questa incertezza esercita un effetto misto sul mercato dell’oro, sostenuto dai rischi macro e di politica delle banche centrali.

Analisi Tecnica Oro

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra oscillazioni di prezzo a breve termine sopra il forte supporto a $4.360. Il prezzo si sta nuovamente avvicinando a $4.360 e una rottura al di sotto indicherebbe ulteriori ribassi verso $4.250. Inoltre, una rottura sotto $4.250 indicherebbe ulteriori ribassi verso l’area di $4.000.

Tuttavia, il mantenimento di $4.360 indicherebbe un accumulo di energia positiva per tentare la rottura sopra $4.550. Una rottura oltre $4.550 innescherebbe un forte movimento rialzista verso l’area di $5.000.

Il grafico a 4 ore dell’oro spot mostra forti oscillazioni sopra la solida area di supporto evidenziata in rosso. Questa consolidazione indica un accumulo di energia positiva. Tuttavia, questa azione di prezzo positiva rimarrà probabilmente valida finché non ci sarà una rottura del livello di $4.260. Una rottura sotto $4.260 indicherebbe uno sviluppo negativo nel breve termine.

Analisi Tecnica Argento

Il grafico giornaliero dell’argento (XAG) mostra la formazione di un pattern di sommità nella zona dei $84, con il prezzo in fase di esaurimento nel breve termine. Il prezzo sta formando un doppio massimo con la neckline intorno ai $70. Una rottura sotto i $70 confermerebbe il doppio massimo e indicherebbe ulteriori ribassi verso il supporto tra $60 e $65.

Finché il supporto a $60 reggerà, la prossima mossa sul mercato dell’argento sarà verosimilmente rialzista verso l’area dei $100. Una rottura sotto i $60 porterebbe i prezzi dell’argento verso la trendline nera ascendente intorno ai $50, che funge da supporto di lungo termine per il 2026.

Il modello a cuneo ampio ascendente è osservabile anche sul grafico a 4 ore. Il prezzo si sta consolidando sotto l’area dei $84 che funge da zona di sommità. Una rottura sopra $84 è necessaria per negare questo sviluppo ribassista e indicare ulteriori rialzi verso l’area dei $100. Tuttavia, una rottura sotto i $70 nel mercato spot dell’argento confermerebbe il doppio massimo e indicherebbe un movimento ribassista verso l’area $65-$60.

Se l’argento non riuscisse a rompere sotto i $70 e si consolidasse sopra questo livello, aumenterebbe la probabilità di una rottura al rialzo.

Analisi Tecnica Dollaro USA

L’azione negativa sui prezzi di argento e oro spot è emersa a seguito del rimbalzo dell’Indice del Dollaro USA, come mostra il grafico giornaliero qui sotto. L’indice sta ora tentando di superare la SMA a 200 giorni.

Una rottura confermata sopra il livello 99 indicherebbe un proseguimento al rialzo verso l’area di 100,50. Inoltre, una rottura sopra 100,50 indicherebbe ulteriori rialzi verso il livello 102.

La SMA a 50 giorni sta incrociando al di sopra della SMA a 200 giorni per la prima volta da novembre 2024, segnalando un cambiamento di comportamento nell’Indice del Dollaro USA. L’indice dovrebbe scendere sotto 96,50 per annullare questo spostamento positivo.

Nonostante il forte rimbalzo dell’Indice del Dollaro USA, il grafico a 4 ore mostra una solida fase di consolidamento tra i livelli 96,50 e 100,50. Finché l’indice rimane in questo intervallo, la prossima mossa rimane incerta.

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