Analisi Oro (XAUUSD) e Argento: Potrebbe l’Aumento dei Margini del CME Segnare un Punto di Svolta?

L’oro (XAU) ha trovato un buon supporto quando il CME ha aumentato i requisiti di margine per i metalli preziosi. Il prezzo era sotto pressione a causa della scarsa liquidità durante l’ultima settimana del 2025. Tuttavia, il prezzo ha rapidamente recuperato terreno nella prima settimana del 2026. Ora la quotazione si dirige verso la resistenza di breve periodo a $4.500. Una rottura al di sopra di questo livello è necessaria per sostenere il momentum rialzista nel mercato dell’oro.

Analogamente, l’argento (XAG) si è mosso in modo simile all’oro, scendendo dalla resistenza a $84 per trovare supporto a $70. Il prezzo dell’argento inizia il 2026 con un forte impulso rialzista e mantiene il livello di supporto dei $70. Ora il prezzo sta rompendo al di sopra dei $80 e sembra pronto a proseguire verso la soglia dei $100.

L’Aumento dei Margini del CME Fa Emergere Problemi Più Profondi nel Mercato

L’aumento del margine di $25.000 per contratto sull’argento indica preoccupazioni più profonde nel mercato fisico dei lingotti. Questa mossa aggressiva del CME in un periodo di basso volume durante le settimane festive sembra mirata a eliminare le mani deboli. Tuttavia, tali azioni potrebbero ritorcersi contro rivelando problemi strutturali di inventario al COMEX, con possibili ripercussioni sulla fiducia nel mercato.

La domanda di argento è aumentata, il che sostiene ulteriormente i prezzi. Stati Uniti e Cina hanno identificato l’argento come metallo critico. La decisione della Cina di imporre controlli alle esportazioni dal 1° gennaio limiterà ulteriormente l’offerta. Il mercato si trova di fronte a carenze fisiche e le tensioni geopolitiche continuano a sostenere i beni rifugio. Pertanto, è probabile che i prezzi di oro e argento continuino la traiettoria al rialzo nelle prossime settimane.

Analisi Tecnica Oro

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo ha trovato un forte supporto nella figura a cuneo espandente ascendente. Dopo aver toccato questo livello di supporto, il prezzo ha continuato a muoversi più in alto.

Il forte rimbalzo da questo supporto indica un momentum rialzista persistente verso livelli più alti. La resistenza immediata rimane al livello di $4.500. Una rottura al di sopra di questo livello proseguirebbe probabilmente la mossa al rialzo verso il livello di $5.000.

Il grafico a 4 ore per il mercato dell’oro spot mostra la formazione di un testa e spalle invertito proprio al forte supporto del livello di $4.280. Il deciso rimbalzo dopo la formazione di questo pattern rialzista indica momentum positivo.

Analisi Tecnica Argento

Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra che la resistenza del mercato a $84 è definita dalla resistenza della figura a cuneo espandente ascendente. Tuttavia, la correzione verso l’area dei $70 ha trovato un forte supporto e il prezzo ora si sta muovendo nuovamente al rialzo all’interno della solida struttura rialzista.

L’emergere della figura a cuneo espandente ascendente indica una forte volatilità. Una rottura al di sopra di $84 indicherà ulteriori rialzi verso la regione dei $100.

Il grafico a 4 ore per l’argento spot mostra un pattern di prezzo simile. Il prezzo ha formato un’azione di prezzo rialzista all’interno del cuneo espandente ascendente. Il forte rimbalzo dall’area dei $70 sta ora portando il prezzo verso la regione dei $84.

Analisi Tecnica del Dollaro USA

Il grafico giornaliero dell’indice USD mostra che l’indice ha toccato la resistenza della SMA a 200 giorni. Dopo aver incontrato questa resistenza, l’indice continua a consolidarsi in un range ristretto. Una rottura sotto 97,50 indicherà ulteriori ribassi verso 96,50.

Tuttavia, una rottura oltre il livello di 99 indicherà ulteriori rialzi verso 100,50. Nel complesso, l’indice USD rimane all’interno di un intervallo stretto tra 96,50 e 100,50. Una rottura di uno dei due livelli è necessaria per innescare la prossima mossa dell’indice.

Il grafico a 4 ore per l’indice USD mostra che l’indice sta rimbalzando dal supporto a 97,50 verso il livello di 99. Finché il livello di 100,50 regge, il quadro complessivo rimane ribassista. Tuttavia, una rottura oltre 100,50 indicherà ulteriori rialzi verso il livello di 102.