Cosa sono gli indici di borsa e come fare trading sugli indici azionari, di materie prime, criptovalute? Guida esaustiva agli investimenti sugli indici.
Gli indici di borsa sono il “polso della situazione” sui mercati finanziari, basterebbe fare l’esempio del VIX index e della sua funzione per capire quanto gli indici siano preziosi per ogni tipo di investitore e di trader.
La funzione degli indici è indicare l’andamento dei mercati di qualsiasi tipo, azionari, delle materie prime, delle valute fiat e di molte altre classi di attività.
Leggendo la nostra guida agli indici di borsa, apprenderai le caratteristiche di base, ad esempio come si costruiscono e le tipologie di indici esistenti. Presenteremo quindi alcuni dei principali indici azionari presenti sulle borse mondiali.
Per iniziare spieghiamo con una definizione cos’è un indice di borsa:
un indice è un paniere di titoli che tiene traccia dei prezzi degli asset in esso inclusi, allo scopo di misurarne le prestazioni.
Gli indici azionari, ad esempio, sono rappresentativi di un insieme di titoli azionari che possono appartenere ad un settore industriale, oppure ad una specifica area geografica.
Il valore degli indici si calcola assegnando un “peso” a ciascun titolo da rappresentare. Per fare ciò si seguono delle metriche e metodologie standardizzate. Il risultato del calcolo non è una media matematica di tutti i prezzi dei titoli, ma una media ponderata.
Prendiamo l’indice FTSE MIB come esempio, il principale indice della Borsa di Milano. Il FTSE MIB rappresenta le 40 società quotate con la più alta capitalizzazione di mercato. L’indice sintetizza il valore complessivo dei 40 principali titoli azionari di Piazza Affari, basando il calcolo sulla capitalizzazione di ciascun titolo.
Inoltre, gli indici, come già accennato, nascono con la funzione di monitorare lo “stato di salute” del settore che rappresenta. Prendiamo un indice che rappresenta i prezzi delle materie prime agricole, esso ha come obiettivo controllare lo stato complessivo del comparto delle materie prime agricole.
Per quanto riguarda il trading sugli indici di borsa, invece, il trader non ha modo di investire direttamente, ma deve affidarsi a strumenti derivati quali gli exchange traded fund (ETF), che nascono appunto per consentire a trader ed investitori di speculare sul loro andamento.
In alternativa agli ETF, il trader giornaliero può utilizzare i contratti per differenza (CFD) per fare trading sugli indici di borsa.
Prima di investire sugli indici di borsa, però, sarà meglio comprendere quali sono le principali tipologie.
Gli indici di borsa si differenziano essenzialmente per la metodologia di calcolo utilizzata per ponderare i titoli del paniere, inoltre, gli indici azionari in particolare, si dividono per i settori o le regioni geografiche che sono chiamati a rappresentare.
Altri indici, invece, possono rappresentare anche un solo asset. Ciò avviene spesso nel settore delle criptovalute, allo scopo di creare dei crypto ETF legati al prezzo di una singola criptovaluta.
Per quanto riguarda la metodologia di calcolo distinguiamo tre tipi di indici:
Gli indici calcolati sulla capitalizzazione sono i più precisi, in particolare per replicare le azioni, e questo perché nella fase di frazionamento o raggruppamento societario, l’indice azionario viene adeguato per riequilibrare le proporzioni.
Con gli indici calcolati in base al peso del prezzo, invece, si ha uno squilibrio poiché ad essere meglio rappresentati sono i titoli più costosi.
Oggi giorno gli indici principali adoperano la metodologia value weighted, perché maggiormente proporzionale e rappresentativa di tutti i titoli del paniere.
Passiamo ora alla categorizzazione degli indici di borsa. Essi si dividono secondo una classificazione settoriale o in base all’area geografica rappresentata.
Abbiamo quindi la seguente ripartizione:
Abbiamo già accennato che un indice dei mercati finanziari non ha valore intrinseco, ma rappresenta una media ponderata dei prezzi dei titoli che lo compongono. Abbiamo anche spiegato che gli indici sono sviluppati secondo metodologie di calcolo dei pesi dei titoli azionari differenti: equally weighted; price weighted; value weighted.
In definitiva, il valore di un singolo indice dei mercati finanziariè determinato dal prezzo dei singoli titoli rappresentati, ma in base al peso del titolo nell’indice.
Gli indici di performance (o total return indexes), sono una categoria a parte, essi rappresentano il rendimento del paniere di azioni sottostanti tenendo conto anche di eventuali dividendi reinvestiti e di altri cash flow derivati dal possesso dei titoli stessi.
Dicevamo che di indici di borsa ne esistono migliaia, qui presentiamo quelli che più di altri sono indicativi dell’andamento dei mercati mondiali.
Gli indici su cui investire sono tanti e ciascuno con delle sue specificità. Per approfondire rimandiamo ad una serie di guide dedicate che abbiamo realizzato per te.
Un indice di borsa rappresenta una intera categoria di titoli quotati presso una determinata borsa, o un insieme di materie prime, e così via.
Questa caratteristica consente di tracciare l’andamento di un intero settore, e anche di investire risorse finanziarie filtrando in parte i rischi che derivano dal fare trading su un singolo titolo azionario.
Questo il principale vantaggio del fare trading sugli indici di borsa. Un aiuto per investire su di essi, deriva dal comprendere anche come si fa l’analisi fondamentale e l’analisi tecnica di una classe di attività.
Writer freelance dal 2013 ha studiato informatica e filosofia ed anche un pizzico di sociologia. Nel 2016 ha scoperto la crypto economy e da allora scrive di blockchain e criptovalute, per approfondire un movimento che non è fatto solo di esperti matematici e crittografi, ma di gente che genera una nuova economia dal basso.