S&P500: Indici USA Scendono Mentre il Rimbalzo del Petrolio Scuote le Previsioni del Mercato Azionario

Iran fa schizzare il petrolio, le azioni scendono

L’Indice S&P 500 ha perso lo 0,2% giovedì. Il Nasdaq Composite è sceso dello 0,3%. Il Dow Jones Industrial Average è rimasto vicino alla parità. Il West Texas Intermediate ha avuto un balzo di circa il 3% fino a circa 102 dollari al barile dopo che il leader supremo dell’Iran ha ordinato che l’uranio arricchito restasse all’interno del paese. Il Brent spot ha guadagnato il 3% fino a circa 108 dollari al barile. Il rendimento dei Titoli del Tesoro USA a 10 anni è salito di quattro punti base a 4,615% e quello a 30 anni ha raggiunto il 5,14%. Il rimbalzo di mercoledì è già svanito e le stesse due pressioni che hanno rotto il mercato all’inizio della settimana sono tornate al centro della scena.

Iran fa schizzare di nuovo il petrolio

È stato il petrolio a fare danni giovedì. Il leader supremo dell’Iran ha ordinato al paese di mantenere l’uranio arricchito entro i propri confini e questo ha annullato qualunque ottimismo residuo su un accordo con l’Iran. West Texas Intermediate (WTI) è salito di circa il 3% fino a circa 102 dollari al barile. Il Brent spot ha registrato un aumento simile, a circa 108 dollari al barile. Un petrolio più caro riporta immediatamente il timore dell’inflazione in primo piano. Il rendimento a 10 anni dei Titoli del Tesoro USA è balzato di quattro punti base a 4,615% e quello a 30 anni ha raggiunto il 5,14%. Rendimenti più elevati rendono il credito più costoso e spostano flussi di capitale dalle azioni verso i bond. Questa è la catena che ha annullato il rimbalzo di mercoledì.

Nvidia supera le attese. Il mercato non reagisce.

Nvidia ha consegnato i risultati del trimestre e il titolo si è mosso di poco. I ricavi sono saliti dell’85% su base annua a 81,62 miliardi di dollari, contro una stima di 78,86 miliardi. L’azienda ha inoltre aumentato il dividendo trimestrale in contanti a 0,25 dollari per azione. Le azioni sono rimaste sostanzialmente piatte durante la seduta. Questo indica dove stanno le aspettative oggi. Quando una società mostra una crescita dei ricavi dell’85% e il titolo non trova compratori, la domanda non è più se Nvidia stia crescendo, ma se cresca abbastanza rispetto al livello a cui è già prezzata. Questo è il problema delle aspettative e non diventa più semplice da qui in avanti.

SpaceX apre al retail

SpaceX sta offrendo parte della sua IPO pubblica direttamente al retail tramite Robinhood, Fidelity e Charles Schwab. Gli acquirenti individuali ricevono lo stesso prezzo e la stessa tempistica degli investitori istituzionali. Si tratta di un cambiamento reale nel modo in cui le grandi offerte pubbliche vengono distribuite e mette il retail in un posto che storicamente spettava ai grandi capitali.

Titoli del quantum in rally

Le azioni legate al quantum computing sono salite con vigore giovedì dopo notizie secondo cui Washington intende erogare circa 2 miliardi di dollari in sovvenzioni a nove aziende del settore e prendere partecipazioni azionarie come parte degli accordi. IBM sembra essere la principale beneficiaria con circa 1 miliardo potenzialmente in arrivo e il titolo è salito di oltre il 6%. Rigetti Computing, D-Wave Quantum, Quantum Computing, IonQ e GlobalFoundries hanno registrato guadagni a doppia cifra o forti progressi. Non si tratta di un singolo assegno governativo: è Washington che prende partecipazioni in un settore che i trader stanno cercando di valutare da due anni.

I dati manifatturieri precipitano

I dati della manifattura si sono deteriorati giovedì. L’indice manifatturiero della Federal Reserve di Philadelphia è sceso a -0,4 a maggio da 26,7 di aprile. È una battuta d’arresto brutale e non il tipo di movimento imputabile a fattori isolati. Le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono state 209.000, leggermente al di sotto delle previsioni, il che indica che il mercato del lavoro tiene ancora. I dati sull’edilizia hanno battuto le attese per i permessi di costruzione e gli avvii di nuove abitazioni nonostante alcuni cali mensili. Il dato manifatturiero è quello su cui concentrarsi: quando la manifattura crolla così rapidamente, di solito questo si riflette negli utili due trimestri dopo.

Movimenti sugli utili si accumulano

 

Walmart è scesa dopo previsioni più deboli del previsto. Intuit è crollata bruscamente a causa di un

annuncio di riduzione del personale e ricavi più deboli. E.l.f. Beauty è salita grazie a utili migliori e commenti su un alleggerimento della pressione sui prezzi per i consumatori. Nio ha guadagnato terreno con risultati migliori del previsto e una guidance di consegne più solida. Deere ha superato le stime eppure è scesa. Lo stesso problema si sta manifestando negli industriali quando le aspettative sono così elevate.

Analisi tecnica dell’Indice S&P 500 (SPX)

L’Indice S&P 500 (SPX) è in tendenza rialzista, ma sta anche testando un’area critica che dovrebbe determinare se il rally continuerà o comincerà ad affievolirsi.

Il range di breve termine è 7.517,12 a 7.333,68. L’area critica da osservare oggi è la sua zona di ritracciamento a 7.425,40–7.447,05. La reazione dei trader a questa zona determinerà il tono della giornata.

Un movimento sostenuto oltre 7.447,05 indicherà la presenza di compratori. Questo riporterebbe il massimo storico a 7.517,12 di nuovo sul radar.

Un movimento sostenuto sotto 7.425,40 segnalerà la presenza di venditori. Questo potrebbe portare a testare il minimo secondario a 7.333,68 e la serie di livelli di supporto pivot a 7.345,62, 7.312,49 e 7.281,84. Ma, soprattutto, formerebbe un secondo massimo inferiore a 7.435,69, che è una formazione grafica potenzialmente ribassista.

Per chi cerca un possibile punto di innesco per un’accelerazione al ribasso, osservi l’azione di prezzo a 7.281,84.

Oggi, il focus dovrebbe essere sulla reazione dei trader alla zona 7.425,40–7.447,05. Questo ci dirà molto sulla forza del mercato.

Da tenere d’occhio

Tre elementi sono sul tavolo in vista della chiusura di oggi. Il primo è l’Iran: il titolo sull’uranio ha annullato qualunque ottimismo residuo sull’accordo. Un petrolio a 102 dollari mantiene viva la narrativa dell’inflazione e questo tiene la Fed in posizione attendista. Il secondo sono i rendimenti: il 10 anni sopra il 4,6% è il livello in cui le azioni iniziano a sentire una pressione reale. Il terzo è Nvidia: la reazione fiacca a un trimestre eccellente indica che le aspettative nel comparto AI sono tese. Questi tre fattori insieme producono un mercato che fa affievolire ogni rally finché uno di essi non si risolve.

Il grafico dice dove si spezzerà il trade. L’Indice S&P 500 si trova proprio sulla zona di ritracciamento 7.425,40–7.447,05 e la reazione dei trader a quell’area stabilisce il tono della giornata. Una rottura sotto 7.425,40 mette in gioco il secondo massimo inferiore a 7.435,69 ed è una formazione ribassista. Il livello che osservo è 7.281,84: è lì che l’azione al ribasso accelera se i venditori prendono il controllo.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.