S&P500 e Nasdaq 100: Il Balzo di Meta Spinge le Azioni USA Oggi, Il Petrolio Condiziona le Previsioni

I Titoli Azionari Avanzano per la Seconda Sessione Consecutiva Con il Cessate Il Fuoco a Sostegno

I principali indici azionari statunitensi avanzano per la seconda seduta consecutiva nel tardo giovedì. L’S&P 500 è in rialzo dello 0,79%, il Nasdaq Composite è salito dello 0,77% e il Dow Jones Industrial Average guadagna 380,87 punti, pari allo 0,79%. Il cessate il fuoco regge e questo basta a mantenere i compratori sul mercato.

I Segnali dal Medio Oriente Sostengono il Rischio

Netanyahu ha fornito oggi notizie positive. Israele è disposto ad avviare colloqui diretti con il Libano e questo ha dato ai trader un ulteriore motivo per restare long. Non è una soluzione definitiva, ma è meglio di un’escalation e il mercato lo ha interpretato in questo modo.

Il WTI ha trattato sopra i 97 dollari al barile dopo aver brevemente superato i 100 dollari. Il Brent si è mantenuto oltre i 95 dollari. Lo Stretto di Hormuz non è ancora tornato alla normalità e questo mantiene i prezzi dell’energia elevati. Finché le petroliere non circoleranno liberamente attraverso quel punto critico, il petrolio avrà un supporto sotto di sé.

La Tecnologia Guida, i Titoli Difensivi Seguono

 

Meta Platforms è balzata di oltre il 3% dopo il lancio di un nuovo modello di intelligenza artificiale e il Nasdaq ha seguito il movimento. Questa è la parte facile da spiegare. Più interessante è che anche Walmart e Constellation Energy sono salite nella stessa giornata. Ho visto questa combinazione prima: di solito indica che la rally ha partecipazione ma non impegno. I trader stanno comprando entrambi i lati dello spettro di rischio perché nessuno vuole trovarsi troppo sbilanciato in una direzione.

I Dati sull’Inflazione Tengono la Fed al Centro

L’indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) non ha dato al mercato nulla di cui entusiasmarsi. Febbraio è stato dello 0,4% e del 2,8% su base annua. Direttamente sulla previsione. Anche l’inflazione core ha rispettato le previsioni, ma resta comunque al di sopra del 2%, che è l’unico numero di cui al momento si preoccupa la Fed. I verbali della riunione lo hanno reso chiaro: stanno osservando e non hanno finito. Le richieste settimanali di sussidio di disoccupazione a 219.000 sono risultate leggermente superiori alle aspettative ma non abbastanza da modificare le attese sui tagli dei tassi.

Outlook Tecnico

Tecnicamente, il trend principale è rialzista sul grafico swing dopo che gli acquirenti dell’S&P 500 Index (SPX) hanno superato tre massimi precedenti. L’indice sta inoltre negoziando al di sopra sia delle medie mobili a 50 giorni che a 200 giorni, rispettivamente a 6.765,00 e 6.659,00, trasformandole in supporti.

Ulteriore supporto è la zona di ritracciamento a breve termine tra 6.740,50 e 6.659,50. La zona di ritracciamento a lungo termine si trova tra 6.566,50 e 6.483,00.

Il grafico giornaliero indica che c’è ampio spazio al rialzo con pochi ostacoli dopo la rottura del massimo del 10 marzo a 6.845,08.

Cosa Muove il Mercato da Qui

Il petrolio è la variabile chiave al momento. Se il cessate il fuoco regge e lo Stretto di Hormuz si riapre, i costi dell’energia scendono, la pressione inflazionistica si attenua e questo rally può estendersi. Se il cessate il fuoco dovesse crollare e il petrolio tentasse un nuovo avvicinamento ai 100 dollari, l’inflazione resterebbe elevata e le azioni potrebbero scontrarsi con un muro.

La Fed è la seconda variabile. L’inflazione core è ancora sopra l’obiettivo e i verbali hanno chiarito che non hanno smesso di monitorare la situazione. Se l’inflazione resta ostinata, i tagli dei tassi rimangono fuori discussione e questo comincerà a gravare sui titoli growth. Se l’inflazione comincia a raffreddarsi, la conversazione cambia e il mercato avrà qualcosa da negoziare. Al momento i dati non danno una risposta netta e questa incertezza è ciò che impedisce al rally di accelerare di più.

Le richieste di sussidio sono salite oltre le attese ma non abbastanza da cambiare lo scenario. Tuttavia, un aumento graduale delle richieste merita attenzione: se dovesse proseguire potrebbe segnalare una crescita più lenta e questo cambierebbe l’intero dibattito su tassi e utili.

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