Forza dell’AI e Rendimenti in Calo Mantengono i Rialzisti dell’S&P 500 Mirati a 8.150

AI in Testa, Retail in Calo

Microsoft sale del 3,85%, ma non guida la giornata. Dell è in aumento del 28,98% e Oracle del 9,37%, mentre Micron resta indietro con un rendimento di appena il 4,45%. Il trade sull’infrastruttura AI torna a fare da traino. Il rally di Dell è legato a una domanda più forte di server per l’AI e a una significativa revisione delle previsioni, mentre Oracle beneficia dell’entusiasmo per il cloud AI e del sostegno degli investitori.

Nel frattempo vediamo Walmart in calo del 3,24% e Costco del 4,34%. Al momento della scrittura, l’Indice S&P 500 è più o meno piatto.

Titoli Legati all’AI Guidano Mentre il Retail Si Indebolisce

PMI di Chicago Balza

Il PMI di Chicago è stato pubblicato oggi e è salito in modo significativo fino a 62,7. È molto meglio rispetto alla previsione di 50,5 e rappresenta un forte rimbalzo rispetto al 49,2 precedente. Quindi l’attività aziendale procede bene. Anzi, sembra andare meglio del previsto.

PMI di Chicago Sale Ben al di Sopra delle Previsioni

Ampiezza Continua a Sostenere i Rialzisti

L’ampiezza a breve termine è ancora positiva, con il 55% dei titoli sopra la loro media mobile a 20 giorni. Quindi poco più della metà dei titoli dell’Indice S&P 500 è sopra la MA a 20 giorni e può essere considerata in trend rialzista. È una buona partecipazione del mercato.

Ampiezza a Breve Termine dell’S&P 500 Resta Sopra la Soglia del 50%

I Rendimenti Girano al Ribasso

I rendimenti sembrano aver toccato un picco intorno al 4,687%. Poi sono girati al ribasso, hanno fatto scattare il Supertrend in negativo e sono scesi sotto la 21-EMA sul Renko quasi simultaneamente. I rendimenti hanno poi spinto contro la 50-SMA a medio termine e l’hanno attraversata al ribasso. Il supporto è diventato resistenza. Tuttavia il movimento ribassista sembra esaurito. Nonostante l’RSI sotto 50 e in tendenza verso il basso, la Z-Score SMA è in zona ipervenduta. Quindi potremmo vedere un rialzo dei rendimenti nel breve termine. Ma se qualsiasi rally si affievolisse, potremmo vedere il decennale USA testare la 500-SMA intorno al 4,3%.

Rendimento a 10 Anni USA Si Indebolisce Dai Massimi Recenti

Renko dell’Indice S&P 500 Regge

Il grafico Renko dell’Indice S&P 500 appare calmo e composto. Il Supertrend è tornato verde e i mattoni sono al di sopra della 21-EMA, della 50-SMA e della 500-SMA. L’RSI si avvicina a 70 ed è in trend al rialzo. Un elemento da notare è la divergenza ribassista nella Z-Score SMA: l’indicatore è sceso mentre i mattoni sono saliti. Il momentum positivo si è rallentato, quindi è probabile una qualche forma di pullback sull’Indice S&P 500. Probabilmente una discesa dell’1% – 3% al peggio. Nulla di cui preoccuparsi. Fa parte del trading sui mercati.

Renko a 20 Mattoni dell’S&P 500 Regge Sopra le Medie Mobili

Il Verdetto

Direzione Trend Attuale: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 7.240, 6.780, 6.310

Livelli di Resistenza: 7.450, 8.150

Percorso a Medio Termine: Tutti gli occhi sono su 8.150. Ma potremmo assistere a un lieve pullback dell’1% – 3% nel frattempo. Vedo una certa divergenza ribassista nei grafici Renko con la Z-Score SMA. Ma non si può voler giocare nel fango senza sporcarsi: i mercati non salgono tutti i giorni, quindi bisogna essere pronti a qualche downside di tanto in tanto. Un calo dell’ampiezza di mercato a breve termine, misurata dalla percentuale di titoli sopra la media mobile a 20 giorni, al di sotto del 50% dovrebbe fornire una conferma della leggera correzione.