Oro (XAUUSD) Supera $5.000: Dollaro USA Crolla, Argento Sale Oltre $100

Oro (XAUUSD) ha raggiunto un nuovo massimo storico sopra i $5.000 lunedì. Questo balzo è stato alimentato da un forte calo dell’Indice del Dollaro USA causato da voci su possibili interventi per rafforzare lo yen giapponese. Nonostante il calo del dollaro USA, i rendimenti dei Treasury sono rimasti invariati e si sono consolidati sopra la SMA a 200 giorni, come mostrato nel grafico qui sotto. Il forte calo del dollaro ha spinto il prezzo dell’oro oltre la soglia dei $5.000.

D’altra parte, il prezzo dell’argento ha registrato forti guadagni mentre il rapporto oro/argento è sceso al di sotto del livello chiave di 60. La fiducia dei consumatori è migliorata a gennaio. Il grafico qui sotto mostra che l’indice di fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan è salito a 56,4, il valore più alto degli ultimi cinque mesi.

Inoltre, le aspettative di inflazione sono scese al 4% a gennaio 2026, rispetto al 4,2% di dicembre 2025, come mostrato nel grafico sottostante.

Nel frattempo, l’attività economica nel settore business è migliorata in misura limitata, ma la crescita dei nuovi ordini è rimasta debole. Il grafico qui sotto mostra che l’S&P Global US Flash Composite PMI è salito lievemente a 52,8. Chris Williamson di S&P ha dichiarato che la crescita del primo trimestre potrebbe risultare inferiore alle aspettative. Il presidente Trump ha inoltre affermato di aver scelto il prossimo presidente della Fed, con un annuncio formale ormai imminente.

Analisi tecnica Oro

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo sta oscillando all’interno di un pattern a cuneo espandente ascendente dopo la rottura dal precedente stesso pattern. L’emergere di più pattern a cuneo espandente ascendente indica una volatilità in espansione, il che suggerisce un proseguimento del rialzo nel breve termine.

L’obiettivo primario di $5.000 è stato raggiunto e il prezzo ora proietta verso il livello obiettivo di $5.400. L’RSI si sta avvicinando alla condizione di ipercomprato, il che indica che il prezzo potrebbe formare un top di breve periodo prima di una correzione. Tuttavia, qualsiasi correzione sarà vista come un’opportunità d’acquisto per i trader di breve periodo.

Il grafico a 4 ore dell’oro spot mostra inoltre una solida formazione rialzista a triangolo ascendente. Questo pattern si è formato con la rottura dei $4.260, che ha innescato una forte spinta al rialzo. Tuttavia, l’RSI sta ora raggiungendo livelli estremamente di ipercomprato. Nonostante queste condizioni, il prezzo sembra destinato a muoversi ancora più in alto.

Analisi tecnica Argento

Il mercato spot dell’argento ha ora superato il livello psicologico dei $100 ed è entrato nella fase successiva del suo rally. L’imponente movimento esponenziale delle ultime settimane indica che l’argento sta entrando in una fase esplosiva. La prossima spinta nel mercato dell’argento potrebbe essere ancora più forte e il prezzo potrebbe continuare ad accelerare verso l’alto.

L’emergere di un pattern a tazza e manico, seguito da una rottura dall’area evidenziata in blu, indica una volatilità in espansione. Finché il prezzo rimane al di sopra dei $50, il mercato dell’argento tenderà verosimilmente a dirigersi verso l’obiettivo di lungo termine di $300.

La rottura del livello dei $100 è osservabile anche nel grafico a 4 ore, dove si stava formando un pattern a cuneo espandente ascendente. Questa rottura indica l’inizio di una nuova tendenza a livelli molto più alti.

Analisi tecnica Indice del Dollaro USA

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice è sceso bruscamente verso il livello 97. Il forte consolidamento sotto 100,50 da luglio 2025 aumenta la probabilità di una rottura ribassista sotto 96. Una discesa al di sotto del livello 96 nell’Indice del Dollaro USA indicherebbe un calo deciso verso il livello 90.

Il grafico a 4 ore dell’Indice USD mostra un forte consolidamento tra i livelli 96,50 e 100,50. La formazione di un doppio massimo a 100,50 e la successiva retrazione verso la neckline (linea del collo) al livello 99 indicano un’azione dei prezzi decisamente ribassista. Questo orientamento ribassista aumenta la probabilità di una rottura verso il basso in direzione del livello 90.

Considerazioni finali

Oro e argento mostrano una forte dinamica rialzista mentre il dollaro USA si indebolisce e la volatilità di mercato si amplia. L’oro ha superato i $5.000 con solide formazioni grafiche e segnali tecnici che indicano $5.400 come prossimo obiettivo. Dall’altra parte, l’argento ha superato i $100 e potrebbe continuare a salire, sostenuto da pattern rialzisti e dal calo del rapporto oro/argento. Finché l’Indice del Dollaro USA resterà sotto pressione, il rally dei metalli preziosi è probabile che prosegua.

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