Nasdaq 100: Il Petrolio Colpisce il Tech mentre Super Micro Computer Mantiene Viva la Scommessa sull’AI

Il petrolio riaccende i timori di rialzi dei tassi prima degli utili

Il petrolio è il protagonista della mattinata di mercoledì e il Nasdaq lo sta pagando. Il Brent è salito oltre $94 e ha brevemente superato $95 dopo che il segretario di Stato Rubio ha detto che l’Iran non è serio riguardo ai colloqui. Ciò ha ricalibrato le probabilità di un rialzo a settembre al 70% e la componente growth del mercato l’ha avvertito immediatamente. Il dato sugli ordini per il quarto trimestre di Super Micro, pari a oltre 60 miliardi di dollari, ha dato alla scommessa sull’AI qualcosa a cui aggrapparsi prima dell’apertura, ma stanotte il mercato avrà la sua risposta reale con Tesla, Alphabet e IBM che riportano utili con il petrolio a $95 a fare da testa di serie.

Alle 12:32 GMT, i futures sul Dow sono scambiati a 52.318,00, in calo di 125,00 punti, ovvero -0,24%. I futures sull’S&P 500 sono a 7.513,25, in calo di 32,50 punti, ovvero -0,43%. I futures sul Nasdaq-100 sono scambiati a 29.008,50, in calo di 307,50 punti, ovvero -1,05%.

Il Nasdaq registra un ribasso tre volte superiore a quello del Dow e quel divario si allargherà se il petrolio continuerà a salire.

Analisi tecnica giornaliera: E-mini Nasdaq-100 di settembre

I futures E-mini Nasdaq-100 di settembre sono in calo poco prima dell’apertura di mercoledì. Sebbene siano più bassi, non si stanno disintegrando: si trovano infatti all’interno dell’ampio range di ieri, suggerendo indecisione degli investitori e volatilità in arrivo.

Il massimo di ieri a 29.364,75 è probabilmente il prezzo su cui gli investitori stanno concentrando l’attenzione per un potenziale breakout al rialzo. Questo movimento potrebbe creare lo slancio necessario per sfidare la zona di ritracciamento a breve termine a 29.754,25 – 30.071,75. All’interno di questa zona si trova la media mobile a 50 giorni a 29.850,91. La combinazione di questi punti tecnici la renderà un’area di interesse importante se verrà testata.

Sul lato downside, c’è un pivot minore a 28.886,50 che potrebbe attirare attenzione nelle fasi iniziali. Se dovesse fallire, i prezzi potrebbero ritirarsi verso il minimo dello swing a 28.408,25. Qui la pressione di vendita potrebbe farsi più seria, con i trader ribassisti che probabilmente punteranno alla zona di ritracciamento di lungo termine a 27.142,25 – 26.208,25 e alla media mobile a 200 giorni a 26.919,12.

Rubio ha chiuso la porta alla diplomazia

I commenti di Rubio sono arrivati dopo l’undicesimo round consecutivo di attacchi statunitensi all’Iran. Ha detto che le forze americane continueranno a proteggere la navigazione attraverso l’Hormuz. Il mercato petrolifero ha ascoltato e ha reagito. Il Brent oltre $94 ha spinto duramente i futures sui Fed funds, con le probabilità di un rialzo a luglio salite al 27% e quelle di settembre ricalibrate al 70%. La scommessa sul cessate il fuoco che aveva dato ossigeno ai mercati all’inizio di questa settimana è finita.

Il calendario degli utili di questa sera arriva proprio dentro questa nuova valutazione. Alphabet ha bisogno che i ricavi cloud e i numeri della ricerca giustifichino le spese per l’AI, non solo una voce capex maggiore. Tesla riporta utili con le speculazioni su una fusione con SpaceX ancora appese al titolo e necessita di margini sui veicoli e ricavi energetici in grado di assorbire una politica più restrittiva. IBM, ServiceNow e Texas Instruments completano il programma: la spesa aziendale in tecnologia è la questione centrale per tutti e tre.

Super Micro ha dato un sostegno alla scommessa sull’AI

Super Micro è balzata del 17% prima dell’apertura dopo aver riportato oltre 60 miliardi di dollari in nuovi ordini per il quarto trimestre e aver annunciato un pianificato data center AI con SpaceX. È il tipo di cifra di cui il comparto dei semiconduttori aveva bisogno dopo due settimane di vendite. La domanda di server, la domanda di memoria e la capacità dei data center sono tutte attive e, secondo quanto vede Super Micro dai suoi clienti, il ciclo di spesa non si è fermato.

Il numero degli ordini conta perché è arrivato nella peggiore mattina possibile per i titoli growth. Senza quel dato, la scommessa sull’AI avrebbe aperto mercoledì senza nulla a cui appoggiarsi se non la speranza che gli utili di stasera mantenessero le aspettative.

Analisi tecnica giornaliera SMCI

Tecnicamente, il movimento pre-market a $28,62 ha messo il titolo in condizione di superare il recente swing top a $29,12. Martedì il titolo aveva chiuso oltre il 50% sotto il massimo del 2 giugno a $51,40, ma la prima chiamata di mercato lo porta ben al di sopra di questo livello e del minimo settimanale di lunedì a $23,38.

Un trade oltre $29,12 dovrebbe trasferire lo slancio al rialzo. Questo movimento riporterebbe nel mirino la media mobile a 50 giorni a $32,93 e la media mobile a 200 giorni a $33,81.

Dato l’intervallo intermedio tra $51,40 e $23,38, il superamento delle medie mobili potrebbe puntare alla zona di ritracciamento tra il 50% e il 61,8% a $37,34 – $40,70.

Titoli in evidenza

AT&T è salita di oltre il 4% in pre-market dopo aver battuto le stime del secondo trimestre. SpaceX ha lanciato un Falcon 9 da Cape Canaveral il 21 luglio e sta preparando lo Starship Flight 13 per il 23 luglio, ma il titolo resta bloccato tra $123 e $135: le vendite da lock-up e uno sblocco insider del 20% previsto per il 6 agosto mantengono gli acquirenti cauti.

Cosa osservare

Il petrolio oltre $94 ha chiuso la porta alla scommessa su un sollievo sui tassi e gli utili di questa sera devono sovrastare questo fattore oppure il Nasdaq resterà sotto pressione. I commenti di Rubio hanno eliminato qualsiasi percorso diplomatico a breve termine che potesse far rientrare i prezzi del petrolio. Super Micro ha dimostrato che la domanda per l’AI è intatta, ma un singolo produttore di server non può controbilanciare il riprezzamento macro dovuto al petrolio. Tesla e Alphabet sono i report che determineranno se la scommessa growth sopravvive alla settimana e entrambi hanno bisogno di numeri abbastanza forti da assorbire probabilità di rialzo che sono raddoppiate in tre sedute.

Il Nasdaq-100 è intrappolato all’interno del range di ieri e stanotte verrà forzata la risoluzione. Una spinta oltre il massimo di ieri apre la strada verso la media mobile a 50 giorni e la zona di ritracciamento ad essa collegata. Un fallimento al pivot inferiore lo riporterebbe verso il minimo dello swing e, sotto questo livello, la media mobile a 200 giorni è il prossimo supporto significativo. La direzione verrà decisa stanotte.

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