Nasdaq 100: Il Calo di SK Hynix Trascina le Azioni dei Chip Prima del CPI

Selloff dei chip fa scendere il Nasdaq di quasi l’1%

Il Nasdaq Composite è sceso dell’1% lunedì e le azioni dei chip hanno guidato ogni punto del calo. La brusca inversione del debutto in Nasdaq di SK Hynix si è estesa a tutto il settore. SanDisk ha perso il 10%, Micron il 6%, Seagate ha ceduto il 6%, mentre AMD e Intel sono diminuite entrambe di circa il 4%. La tesi sulla spesa per l’IA non si è sgretolata, ma il posizionamento era troppo affollato e lunedì è stato il giorno dello scarico delle posizioni.

Il petrolio è l’altro problema. Trump ha pubblicato su Truth Social definendo gli Stati Uniti il “Guardiano dello Stretto di Hormuz” e ha annunciato un rimborso del 20% sul carico per tutte le navi che transitano nello Stretto. Il WTI è salito di oltre il 5% a oltre $75 al barile. Il Brent ha guadagnato il 5,3% a circa $80.

L’S&P 500 ha scambiato in calo dello 0,4%. Il Dow ha tenuto meglio, perdendo circa 56 punti, ovvero lo 0,1%.

Analisi tecnica giornaliera dei contratti futures E-mini S&P 500 di settembre

I futures E-mini S&P 500 di settembre stanno scambiando in calo lunedì ma rimbalzando dopo una flessione più pronunciata overnight. Nonostante la debolezza iniziale, il mercato è ancora ben supportato dal supporto di Fibonacci a 7.540,50, dalla media mobile a 50 giorni a 7.512,64 e dal livello del 50% a 7.493,00.

I trader cercano di estendere il rally di due giorni iniziato giovedì. Superare 7.628,75 segnalerà la presenza di acquirenti con il secondo massimo più alto a 7.648,75 come prossimo obiettivo. Questo è l’ultimo potenziale livello di resistenza prima del record a 7.693,75.

Il forte slancio rialzista rimarrà intatto a meno che non venga violato il minimo di oscillazione a 7.468,50.

Analisi tecnica giornaliera dei contratti futures E-mini Nasdaq-100 di settembre

I futures E-mini Nasdaq-100 di settembre sono in calo lunedì. Le vendite nella sessione iniziale hanno spinto l’indice sul lato debole della media mobile a 50 giorni a 29.760,93 e ora i trader stanno tentando di riconquistare questo indicatore. Un movimento sostenuto al di sotto della MA a 50 giorni indicherà che la pressione di vendita si sta intensificando. Questo metterà anche il minimo della scorsa settimana a 28.909,75 nel mirino.

Recuperare la MA a 50 giorni segnalerà il ritorno degli acquirenti, ma i trader rialzisti dovranno ancora affrontare resistenze a breve termine al livello del 50% a 29.806,00 e al livello del 61,8% a 30.111,50. Questo è il punto di innesco per una potenziale accelerazione al rialzo. Questo rally metterebbe nel mirino il massimo di oscillazione a 30.599,75.

Analisi tecnica giornaliera dei contratti futures E-mini Dow Jones Industrial Average di settembre

I futures E-mini Dow Jones Industrial Average di settembre sono leggermente in ribasso lunedì. La tendenza principale è al rialzo. Una rottura sopra 53.656 riaffermerà il trend rialzista.

L’E-mini Dow sta oscillando tra una coppia di livelli del 50% a 52.674 e 53.000. Questo suggerisce indecisione tra i trader e volatilità in arrivo. Superare il livello superiore a 53.000 indicherà che gli acquisti si stanno rafforzando. Se questo crea sufficiente slancio al rialzo, allora si potrebbe cercare una spinta verso il record a 53.656. Al contrario, una discesa attraverso il supporto a 52.674 segnalerà la presenza di venditori. Questo potrebbe portare a un rapido test del minimo della scorsa settimana a 52.343.

Il minimo a 52.343 è solo un prezzo, non è un minimo di swing. Se la pressione di vendita sarà abbastanza forte, allora si potrebbe pensare a una continuazione verso una zona di ritracciamento intermedia tra 51.882 e 41.463. Un supporto ancora più importante è la media mobile a 50 giorni a 51.373.

SK Hynix ha trascinato giù l’intero gruppo

Il balzo del 13% nel giorno del debutto è durato una sola sessione. SK Hynix ha restituito il 7% lunedì dopo che Seul l’ha venduta con forza, registrando il più grande calo giornaliero della storia del titolo. Quando il premarket statunitense ha aperto, i danni si erano già diffusi. Anche l’iShares Semiconductor ETF è sceso e tutti i nomi storici della memoria sono stati colpiti.

Il trade sui chip era sovraffollato all’inizio della settimana e SK Hynix ha dato a tutti un motivo per alleggerire le posizioni nello stesso momento. Si tratta di uno scarico di posizionamenti, non di un collasso della tesi.

Banche in arrivo in una settimana affollata

JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo riportano i risultati questa settimana e i loro titoli stavano già scambiando in calo in attesa dei numeri. La soglia del 23% di crescita degli utili su base annua secondo FactSet è abbastanza alta da avere rilevanza. Anche Netflix, Johnson & Johnson e UnitedHealth sono in programma.

La stampa del CPI di martedì dovrebbe mostrare l’inflazione headline in calo dello 0,2% su base mensile, ma al 3,8% su base annua è ancora in eccesso. Warsh testimonierà davanti alla Commissione per i Servizi Finanziari della Camera quello stesso pomeriggio. Un dato caldo con il petrolio che si muove in questo modo non gli lascia alcuno spazio per segnalare pazienza sui tassi.

Da seguire

Il posizionamento sui chip e il rischio legato allo Stretto di Hormuz tirano in direzioni opposte lunedì. Lo scarico sulle azioni dei semiconduttori è una correzione di un trade affollato e gli utili delle banche più avanti nella settimana decideranno se il denaro ruoterà o retrocederà. Se le banche supereranno la soglia degli utili, la debolezza tecnologica resterà contenuta ai soli chip.

Lo scatto del petrolio conta di più martedì che oggi. Un movimento del petrolio così il giorno prima dell’uscita del CPI mette il dato dell’inflazione in un contesto diverso. La testimonianza di Warsh quello stesso pomeriggio dà al mercato due catalizzatori sensibili ai tassi nella stessa sessione.

Il Nasdaq-100 è il grafico sotto maggiore pressione, appoggiato sulla sua media mobile a 50 giorni senza acquirenti che intervengano finora. Una rottura sostenuta mette sul tavolo il minimo della scorsa settimana. L’S&P 500 ha più margine di manovra, mantenendosi sopra il supporto di Fibonacci, ma i rialzisti devono riguadagnare 7.628,75 per dimostrare che il rally di due giorni partito dal minimo di giovedì è ancora vivo. Il Dow è bloccato tra una coppia di livelli di ritracciamento e quel range si romperà in una direzione o nell’altra prima della fine della settimana.

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