Nasdaq 100: Il Ribasso di SK Hynix Trascina le Azioni dei Chip Prima del CPI

Vendite sui Chip Trascinano il Nasdaq Quasi dell’1%

Il Nasdaq Composite è sceso dell’1% lunedì e sono stati i titoli dei chip a trascinare ogni punto. Il ribaltamento del debutto di SK Hynix sul Nasdaq si è esteso a tutto il settore. SanDisk ha perso il 10%, Micron il 6%, Seagate ha ceduto il 6% e AMD e Intel sono scese entrambe intorno al 4%. La tesi della spesa per l’IA non è in frantumi, ma il posizionamento era troppo affollato e lunedì è stato lo sfoltimento delle posizioni.

Il greggio è l’altro problema. Trump ha pubblicato su Truth Social definendo gli Stati Uniti il “Guardiano dello Stretto di Hormuz” e ha annunciato un rimborso del 20% sul carico per tutte le spedizioni attraverso lo stretto. Il WTI è balzato di oltre il 5% sopra i 75$ al barile. Il Brent ha guadagnato il 5,3% attestandosi intorno agli 80$.

L’S&P 500 ha trattato lo 0,4% in meno. Il Dow ha resistito meglio, perdendo circa 56 punti, pari a circa lo 0,1%.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini S&P 500 di Settembre

I futures E-mini S&P 500 di settembre stanno trattando in calo lunedì ma si stanno riprendendo da una flessione più ampia registrata nella sessione overnight. Nonostante la debolezza iniziale, il mercato è ancora ben sostenuto dal supporto di Fibonacci a 7.540,50, dalla media mobile a 50 giorni a 7.512,64 e dal livello del 50% a 7.493,00.

I trader cercano di estendere il rialzo di due giorni iniziato giovedì. Superare 7.628,75 segnalerà la presenza di compratori, con il secondo obiettivo al rialzo a 7.648,75. Questo è l’ultimo potenziale livello di resistenza prima del massimo storico a 7.693,75.

La forte dinamica al rialzo resterà intatta a meno che non venga violato il minimo di oscillazione a 7.468,50.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini Nasdaq-100 di Settembre

I futures E-mini Nasdaq-100 di settembre sono in calo lunedì. Le vendite della sessione mattutina hanno portato l’indice dalla parte debole della media mobile a 50 giorni a 29.760,93; ora i trader stanno tentando di superare questo indicatore. Un movimento sostenuto al di sotto della MA a 50 giorni indicherà un rafforzamento della pressione di vendita. Ciò metterà anche sotto osservazione il minimo della scorsa settimana a 28.909,75.

Recuperare la media mobile a 50 giorni segnalerà il ritorno dei compratori, ma i rialzisti dovranno comunque fare i conti con ostacoli al breve termine al livello del 50% a 29.806,00 e al livello del 61,8% a 30.111,50. Questo è il punto di innesco per una potenziale accelerazione al rialzo. Questo rally metterebbe nel mirino il massimo di oscillazione a 30.599,75.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini Dow Jones Industrial Average di Settembre

I futures E-mini Dow Jones Industrial Average di settembre sono leggermente in calo lunedì. La tendenza principale è rialzista. Una chiusura oltre 53.656 riaffermerebbe il trend positivo.

L’E-mini Dow sta oscillando tra una coppia di livelli di ritracciamento al 50% a 52.674 e 53.000. Questo suggerisce indecisione tra i trader e volatilità in arrivo. Superare il livello superiore a 53.000 indicherà che gli acquisti si stanno rafforzando. Se ciò crea sufficiente momentum al rialzo, allora si può guardare a un movimento verso il massimo storico a 53.656. Al contrario, una perdita del supporto a 52.674 segnalerà la presenza dei venditori. Questo potrebbe portare a un rapido test del minimo della scorsa settimana a 52.343.

Il minimo a 52.343 è solo un prezzo, non è un vero e proprio swing bottom. Se la pressione di vendita fosse abbastanza forte, il movimento potrebbe continuare verso una zona di ritracciamento intermedia tra 51.882 e 41.463. Un supporto ancora più importante è la media mobile a 50 giorni a 51.373.

SK Hynix Ha Trascinato Giù Tutto il Settore

Il rialzo del 13% nel giorno del debutto è durato una sola seduta. SK Hynix ha restituito il 7% lunedì dopo che Seul l’ha venduta con forza, segnando la maggiore caduta giornaliera nella storia del titolo. Quando è iniziata la sessione pre-market USA, i danni si erano già propagati. L’iShares Semiconductor ETF ha seguito e tutti i nomi storici della memoria hanno subito perdite.

Il trade sui chip era sovraffollato all’inizio della settimana e SK Hynix ha dato a tutti un motivo per alleggerire le posizioni nello stesso momento. Si tratta di uno sfoltimento del posizionamento, non di una rottura della tesi.

Le Banche Rendicontano in una Settimana Affollata

JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo riportano i risultati questa settimana e i loro titoli erano già in calo in vista dei numeri. La soglia del 23% di crescita degli utili anno su anno, rilevata da FactSet, è sufficientemente alta da contare. Anche Netflix, Johnson & Johnson e UnitedHealth sono in calendario.

La stima del CPI di martedì dovrebbe mostrare l’inflazione headline in raffreddamento dello 0,2% mese su mese ma al 3,8% su base annua resta ancora troppo alta. Warsh testimonierà davanti alla House Financial Services Committee lo stesso pomeriggio. Un dato caldo, con il greggio che si muove in questo modo, gli lascia zero margine per segnalare pazienza sui tassi.

Cosa Tenere d’Occhio

Il posizionamento sui chip e il rischio legato a Hormuz tirano in direzioni opposte lunedì. Lo sfoltimento nel settore dei semiconduttori è una correzione di un trade affollato e i risultati bancari di questa settimana decideranno se il denaro ruoterà o si ritirerà. Se le banche superano il livello degli utili, la debolezza tecnologica resterà contenuta ai soli chip.

Lo spike del greggio pesa di più martedì che oggi. Un movimento del petrolio di questo tipo il giorno prima dell’uscita del CPI mette la lettura dell’inflazione in un contesto diverso. La testimonianza di Warsh lo stesso pomeriggio fornisce al mercato due catalizzatori sensibili ai tassi nella stessa sessione.

Il Nasdaq-100 è il grafico sotto maggiore pressione, appoggiato alla sua media mobile a 50 giorni senza che i compratori siano ancora intervenuti. Una rottura sostenuta mette sul tavolo il minimo della scorsa settimana. L’S&P 500 ha più margine di manovra, mantenendosi al di sopra del supporto Fibonacci, ma i rialzisti devono riconquistare 7.628,75 per dimostrare che il rialzo di due giorni partito dal minimo di giovedì è ancora vivo. Il Dow è bloccato tra una coppia di livelli di ritracciamento e quel range si romperà in una direzione o nell’altra prima della fine della settimana.

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