La Giornata in Vista: I mercati si preparano all’impatto del downgrade di Moody’s oggi

Panoramica del Mercato

Le futures degli indici azionari statunitensi sono in calo nella prima parte di lunedì, mentre i trader reagivano al downgrade del rating creditizio degli USA da parte di Moody’s. Le futures dell’S&P 500 sono scese dello 0,97%, quelle del Nasdaq 100 sono diminuite dell’1,19% e quelle del Dow sono scese dello 0,79%. Tale mossa segue un forte rally della scorsa settimana, aumentando il rischio di presa di profitto.

Il downgrade, che ha abbassato il rating sovrano degli USA da Aaa ad Aa1, ha citato l’aumento del deficit federale e i costi elevati di rifinanziamento. Pur essendo in gran parte simbolico, in considerazione dei precedenti declassamenti da parte di S&P e Fitch, ha riacceso le preoccupazioni sulla sostenibilità del debito e sulla domanda estera per i titoli del Tesoro. Il tempismo è stato critico, giunto proprio quando il sentiment degli investitori era diventato bullish a seguito della tregua tariffaria tra USA e Cina.

Nonostante il ritracciamento, gli analisti hanno affermato che la mossa non ha generato panico. Le futures hanno mantenuto livelli di supporto chiave. Il recente slancio del mercato azionario aveva già portato i principali indici in territorio positivo per l’anno, con il Nasdaq in crescita di oltre il 7% la scorsa settimana e l’S&P 500 in rialzo di oltre il 5%.

Principali Pubblicazioni Economiche

Alle 14:00 GMT, il Conference Board pubblicherà il Leading Economic Index (LEI) di aprile. Pur non essendo sempre in grado di muovere il mercato, un calo inaspettato potrebbe rafforzare le preoccupazioni circa il rallentamento economico, in un contesto di costi di indebitamento più elevati e incertezza commerciale persistente.

Risultati Rilevanti

Prima dell’apertura del mercato:

• Target Hospitality (TH) dovrebbe registrare una perdita di $0,02 per azione.

Dopo la chiusura del mercato:

• 8×8 (EGHT) dovrebbe registrare utili di $0,08 per azione.

• Agilysys (AGYS) dovrebbe registrare utili di $0,29 per azione.

• Transcat (TRNS) è previsto che registri utili di $0,55 per azione.

Questi risultati potrebbero influenzare l’andamento di alcune società a piccola capitalizzazione e del settore tecnologico, in particolare nel trading fuori orario.

Attività delle Banche Centrali

I trader monitoreranno anche i commenti di diversi funzionari della Fed oggi. Il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, il presidente della Fed di New York, John Williams, e il presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan, sono tutti previsti a intervenire. Con l’allentamento delle pressioni inflazionistiche e l’aumento delle speculazioni su un taglio dei tassi, i mercati analizzeranno le loro dichiarazioni per indicazioni sul possibile allentamento della Fed, forse già a luglio o settembre.

Materie Prime, Criptovalute e Obbligazioni

L’oro è salito dell’1,4% a $3.230 l’oncia, poiché la domanda di beni rifugio è tornata sulla notizia del downgrade e sulle rinnovate minacce tariffarie della Casa Bianca. Il dollaro USA si è indebolito dello 0,5%, rendendo l’oro più attraente per gli acquirenti esteri. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni ha raggiunto il 4,48%, mentre i prezzi obbligazionari sono stati messi sotto pressione dal taglio del rating e dalle preoccupazioni sul deficit.

Prospettive Tecniche

Le futures dell’S&P 500 sono scese dopo non essere riuscite a mantenersi sopra 5.977,50. Un supporto chiave si trova vicino alla media mobile a 200 giorni, a 5.878,99. Un ulteriore ribasso al di sotto potrebbe innescare ulteriori vendite.

Le futures del Nasdaq stanno testando i 21.200 dopo essersi fermate al di sotto di 21.530, con 20.717 a segnare il supporto a 200 giorni.

Le futures del Dow si sono ritirate dalla resistenza intorno a 42.763, con la media mobile a 200 giorni, a 43.045, che grava sopra.

Prospettive

I trader si trovano ad affrontare un cambio di tono dopo il rally della scorsa settimana, con il downgrade di Moody’s che introduce un nuovo rischio di titoli sensazionalistici. I discorsi della Fed e il rapporto LEI potrebbero determinare l’andamento della giornata, ma la capacità del mercato di mantenersi sopra livelli tecnici chiave potrebbe decidere se i rialzisti rimarranno in controllo o se si svilupperà un ritracciamento più marcato.

Ulteriori informazioni nel nostro Economic Calendar.