Indice Nasdaq: Intel Guida il Rimbalzo Iniziale Mentre il Rischio Petrolio Tiene il Nasdaq sulle Spine

Intel sostiene il Nasdaq ma il rischio petrolio limita il rimbalzo

Intel sta dando al comparto dei chip il numero sugli utili che serviva venerdì mattina dopo il forte sell-off di giovedì. I ricavi sono saliti del 25% rispetto a un anno prima e il titolo è in rialzo di circa il 4% prima dell’apertura.

Amkor Technology si aggiunge alla spinta dopo aver siglato un accordo pluriennale da 1,5 miliardi di dollari con Nvidia per packaging avanzato di semiconduttori.

Il petrolio greggio sta arretrando con il Brent che scivola verso 97,00 dollari dopo aver superato brevemente i 100,00 dollari giovedì, il che sta raffreddando in parte i rendimenti dei Treasury e i titoli growth prima dell’avvio delle contrattazioni.

Il limite a questo rimbalzo è il presidente Trump, che ha dichiarato di essere vicino a decidere se lanciare un attacco massiccio all’Iran dopo che il conflitto si è esteso nel Mar Rosso. Questo mantiene il weekend pericoloso per chi ha posizioni long sui titoli growth.

Alle 12:55 GMT, i futures sull’Indice Nasdaq-100 vengono scambiati a 28.659,50, in rialzo di 38,75 punti (+0,14%). I futures sull’S&P 500 sono a 7.462,50, in rialzo di 17,50 punti (+0,24%). I futures sul Dow vengono scambiati a 52.104,00, in rialzo di 210,00 punti (+0,40%).

Il Nasdaq cerca di stabilizzarsi dopo il calo del 2,2% di giovedì, la sua peggiore seduta dal 23 giugno. Il guadagno iniziale è modesto rispetto a quella perdita e l’indice resta comunque sulla strada per una perdita settimanale di circa l’1,5%.

Intel consegna la crescita dei ricavi che il mercato voleva

Intel ha registrato ricavi del secondo trimestre per 16,1 miliardi di dollari, in aumento del 25% rispetto a un anno prima e la sua crescita trimestrale più forte dal terzo trimestre del 2011. Gli utili rettificati per azione a 0,42 dollari hanno battuto le stime. Il report è importante perché mostra una domanda che raggiunge aziende oltre al ristretto gruppo di hyperscaler che spendono centinaia di miliardi per i data center, e questo rappresenta una lettura diversa rispetto a quella fornita da Alphabet e Tesla giovedì sera.

Intel è in una tendenza ribassista sul grafico giornaliero ma sta cercando di recuperare dopo una vendita che si è arrestata in una zona di ritracciamento dove la pressione di vendita si è fermata a 89,59. Il trading pre-market indica un’apertura vicino a 104,11 dollari, in rialzo di circa 4,00 dollari, e i trader osserveranno se il movimento si estenderà oltre quel prezzo verso il prossimo cluster di resistenze sopra. Se il rally dovesse fallire e invertire, un retest della zona di ritracciamento rappresenta il rischio al ribasso.

Il ritracciamento del greggio aiuta ma la minaccia all’offerta resta

Il Brent è scivolato verso 97,00 dollari dopo lo strappo oltre i 100,00 dollari di giovedì e il WTI resta sopra gli 89,00 dollari. Cinque sedute di rialzi hanno allungato il mercato e i trader stanno prendendo profitti prima di un weekend in cui Trump ha detto che un nuovo attacco all’Iran potrebbe essere più grande di tutto quanto visto finora nel conflitto. Le forze statunitensi hanno completato la tredicesima notte consecutiva di attacchi su obiettivi iraniani nella notte.

L’Iran sta ancora limitando il traffico nello Stretto di Hormuz. Gli Houthi hanno attaccato petroliere saudite vicino a Bab el-Mandeb questa settimana e la rotta di esportazione saudita nel Mar Rosso è sotto lo stesso tipo di pressione del Golfo. Il calo del greggio di venerdì aiuta il Nasdaq attenuando parte della pressione inflazionistica che ha spinto il rendimento a 10 anni verso il livello più alto da gennaio 2025 giovedì. Ma il quadro dell’offerta che ha spinto il petrolio più in alto per tutta la settimana non è cambiato e un titolo di cronaca durante il weekend può riportare immediatamente il premio nel prezzo del greggio.

Il Brent è in calo venerdì mentre i trader consolidano i guadagni dopo il forte rally dal minimo del 2 luglio a 70,14 dollari. Il movimento è stato alimentato da nuovo acquisto e coperture di posizioni short, lasciando il mercato vulnerabile a prese di profitto prima del weekend.

Titoli sotto osservazione

Amkor Technology è in rialzo di oltre l’11% prima dell’apertura dopo aver firmato un accordo pluriennale da 1,5 miliardi di dollari con Nvidia per packaging e testing avanzato di semiconduttori, fornendo alla supply chain dell’AI un altro segnale di domanda oltre gli hyperscaler.

Oracle è salita di quasi il 3% dopo aver firmato un contratto software con il Pentagono della durata di 10 anni per quasi 7 miliardi di dollari. Il grafico giornaliero di Oracle merita attenzione perché il titolo è sceso da 345,72 dollari a settembre 2025 a 119,44 dollari, appena sopra il minimo di aprile 2025 a 118,86 dollari, e il pre-market mostra un’apertura attesa a 122,57 dollari dopo l’accordo con il governo.

Tenet Healthcare è balzata di oltre il 16% grazie a utili ampiamente superiori alle attese con ricavi più forti e una guida annuale rivista al rialzo. SAP è salita del 5% dopo che il backlog cloud è aumentato del 27% rispetto a un anno fa. American Express ha ceduto circa il 3% dopo aver mancato le stime sui ricavi nonostante un utile superiore alle attese. Robert Half è scesa di quasi il 7% per risultati trimestrali deboli e Charter Communications è calata di oltre il 4% dopo aver mancato su EBITDA e flusso di cassa libero.

Grafico giornaliero futures E-mini Nasdaq-100 (settembre)

I futures E-mini sull’Indice Nasdaq-100 di settembre stanno salendo durante la sessione pre-market di venerdì. Nonostante il forte sell-off di ieri, gli acquirenti sono comunque intervenuti per difendere il minimo principale del 17 luglio a 28.408,25.

Possiamo guardare al minimo di 28.408,25 in due modi. Possiamo anticipare l’inizio di un processo di bottoming, oppure possiamo considerarlo un potenziale punto di innesco per un’accelerazione al ribasso.

Se un rally da qui dovesse guadagnare trazione, l’attenzione si sposterà verso la zona di ritracciamento di breve termine a 29.754,25–30.071,75. In quest’area è incluso anche la media mobile a 50 giorni a 29.816,70.

Se i venditori dovessero tornare con convinzione, tutti gli occhi potrebbero spostarsi verso la zona di ritracciamento di lungo termine a 27.142,25–26.208,25 e la media mobile a 200 giorni a 26.948,18.

Cosa monitorare

Il petrolio controlla la direzione da qui in avanti. Se il Brent continua a ritracciare e i rendimenti dei Treasury si attenuano, il Nasdaq avrà spazio per consolidare il rimbalzo guidato da Intel in vista della prossima settimana. Se Trump annunciasse attacchi più ampi o un altro attacco a una petroliera colpisse durante il weekend, il greggio invertirebbe e la pressione tornerebbe subito sui titoli growth lunedì mattina. Il settore dei chip ha ottenuto quanto serviva da Intel e Amkor venerdì, ma il dibattito sulla spesa per l’AI è passato dal chiedersi se la domanda esista al chiedersi se le aziende possano trasformare quella domanda in flussi di cassa abbastanza rapidamente da giustificare la spesa. Le reazioni di giovedì ad Alphabet e Tesla hanno mostrato che il mercato ha finito di aspettare.

Gli acquirenti hanno difeso il minimo del 17 luglio sull’Indice Nasdaq-100 nonostante la forte vendita di giovedì e quel livello è ora la linea di demarcazione tra un processo di bottoming e un’accelerazione al ribasso. Un rally che guadagni trazione da qui prenderà di mira la zona di ritracciamento e la media a 50 giorni sopra. Se i venditori tornano con decisione, la zona di ritracciamento di lungo termine e la media a 200 giorni molto più sotto saranno il terreno su cui il mercato scoprirà quanto sia seria la correzione.

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