Gold (XAUUSD) e Silver in Rialzo: Taglio dei Tassi da parte della Fed e Dati Lavorativi in Calo

Oro (XAUUSD) ha registrato un’impennata dopo che la Fed ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base. Il mercato ha ignorato il tono prudente di Powell riguardo a una possibile sospensione di ulteriori tagli. I trader, invece, si sono concentrati sul calo dei rendimenti reali e su dati del mercato del lavoro deboli. L’oro spot ha superato la resistenza a $4.250, salendo fino a $4.275, segnalando un rinnovato interesse per i beni rifugio.

D’altro canto, l’argento (XAGUSD) ha continuato a guidare la ripresa nel settore dei metalli preziosi. Il prezzo ha superato la resistenza a $62, aprendo la strada a ulteriori rialzi. Nel frattempo, il rendimento del Treasury USA a 10 anni è sceso al 4,12%, contribuendo a sostenere il momentum rialzista sia per l’oro che per l’argento.

Il grafico sottostante mostra dati sulle richieste di sussidi di disoccupazione inferiori alle attese, che hanno aggiunto momentum rialzista ai prezzi di oro e argento. Le richieste iniziali sono balzate a 236K, ben oltre il dato rivisto della settimana precedente di 192K. Ciò ha segnalato un indebolimento del mercato del lavoro e alimentato le aspettative di ulteriori allentamenti da parte della Fed. Di conseguenza, il dollaro USA si è indebolito, con il DXY che è sceso a 98,19, fornendo ulteriore supporto ai metalli preziosi.

Inoltre, le tensioni geopolitiche hanno fornito un ulteriore supporto. L’Ucraina ha presentato, attraverso gli Stati Uniti, un piano di pace rivisto, ma l’incertezza rimane elevata. Ciò ha rafforzato l’appeal dell’oro come copertura contro l’inflazione. Nel frattempo, l’argento ha beneficiato del sentiment risk-on e di una prospettiva di domanda industriale in miglioramento. Entrambi i metalli sono attualmente scambiati con un forte momentum rialzista e condizioni macro favorevoli.

Gold Technical Analysis

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra una struttura rialzista in formazione, supportata da un pattern a cuneo espandente ascendente. Il prezzo sta sviluppando un movimento verso $4.380. Se il prezzo dovesse superare i $4.380, è probabile che si inneschi una ripresa più marcata verso l’area dei $5.000. Anche l’RSI è in crescita, salendo dal livello mediano di 50, rafforzando il momentum rialzista a breve termine.

Il grafico a 4 ore mostra che l’oro ha formato una base arrotondata dopo essersi consolidato al di sotto del livello di $4.200. Il prezzo rimane al di sopra della trendline ascendente, segnalando un’azione dei prezzi rialzista a breve termine.

Silver Technical Analysis

Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra un’accelerazione del momentum a seguito di un breakout sopra la zona dei $55. Questo breakout si è verificato dopo la formazione di un pattern a tazza con manico, indicando un momentum rialzista a breve termine. Il prezzo rimane elevato al di sopra delle medie mobili semplici a 50 e 200 giorni, segnalando ulteriori potenzialità di rialzo a breve termine.

Il grafico a 4 ore dell’argento spot mostra un continuo momentum rialzista dopo aver superato l’area dei $59. La precedente formazione di un pattern a tazza con manico, seguita da una forte fase di consolidamento al di sotto dei $59, suggerisce che i prezzi dell’argento potrebbero muoversi ulteriormente verso l’alto a breve termine.

US Dollar Technical Analysis

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra che esso viene negoziato al di sotto delle medie mobili semplici a 50 e 200 giorni, segnalando una forte tendenza ribassista. Il mancato superamento del livello di 100,50 indica un continuo momentum ribassista. Un calo al di sotto del livello di 98 potrebbe innescare ulteriori perdite, potenzialmente raggiungendo 96,50. Se l’indice dovesse scendere sotto i 96,50, potrebbe portare a un ribasso più marcato verso l’area dei 90.

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice ha rotto la linea di collo del pattern a doppio massimo, vicino all’area dei 99, segnalando ulteriori ribassi a breve termine. Un ulteriore calo al di sotto del livello di 98 confermerebbe una debolezza aggiuntiva. È necessario un calo sotto i 96,50 affinché il momentum ribassista si acceleri.

Bottom Line

In conclusione, oro e argento rimangono solidamente sostenuti da una combinazione di fattori macroeconomici e driver tecnici. Il taglio dei tassi da parte della Fed, i dati sul lavoro in calo, il decremento dei rendimenti reali e l’indebolimento del dollaro USA hanno creato un ambiente favorevole per i metalli preziosi. L’oro ha superato una resistenza chiave a $4.250 ed è orientato verso livelli più elevati, mentre il breakout dell’argento sopra i $62 rafforza la sua leadership nella ripresa.

Gli indicatori tecnici si allineano con un momentum rialzista, e le tensioni geopolitiche continuano ad alimentare la domanda di beni rifugio. Finché le tendenze attuali continueranno, entrambi i metalli sembrano ben posizionati per ulteriori guadagni a breve termine.