Analisi Tecnica Oro (XAUUSD) e Argento: Il Rally si Intensifica poiché i Tagli dei Tassi Fed Sostengono i Metalli

La Federal Reserve ha tagliato il tasso di riferimento di 25 punti base, portando il range obiettivo a 4,0%–4,25%. Il Presidente Jerome Powell ha bilanciato la pressione politica con le aspettative dei mercati. Uno dei membri del FOMC si è dissociato, auspicando un taglio più consistente di 50 punti base. Questo spostamento segnala un orientamento più accomodante pur mantenendo la credibilità presso gli investitori.

D’altra parte, i dati economici mostrano un rallentamento dell’economia statunitense. L’aumento dei posti di lavoro si è moderato e il tasso di disoccupazione è in crescita. Inoltre, l’inflazione rimane elevata al 3,0%, ben al di sopra dell’obiettivo a lungo termine del 2,0% della Fed. La crescita più lenta e un’inflazione persistente creano un contesto favorevole per l’oro.

Le condizioni finanziarie rimangono accomodanti. Il grafico sottostante mostra che l’NFCI della Chicago Fed è sceso a -0,558, indicando ampia liquidità.

Inoltre, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA mostrano una tendenza al ribasso. Powell sta camminando su una linea sottile tra la spinta di Trump per gli stimoli e la richiesta di stabilità dei mercati. Un taglio dei tassi più consistente potrebbe innescare una vendita massiccia di obbligazioni, mentre il rifiuto di ulteriori tagli potrebbe provocare una reazione negativa a livello politico. Questa incertezza sostiene una prospettiva rialzista per l’oro. Gli investitori potrebbero rivolgersi all’oro sia come copertura contro l’inflazione sia come protezione contro l’aumento dei rischi politici.

Analisi Tecnica dell’Oro

Grafico Giornaliero XAUUSD – Consolidamento Rialzista

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo si è consolidato all’interno di un canale ascendente vicino a livelli record, dopo aver incontrato resistenza nella zona dei 3.700 dollari. La correzione da tale resistenza rappresenta la prossima opportunità di acquisto, con 4.000 dollari come obiettivo successivo.

Il forte supporto resta nella zona compresa tra 3.500 e 3.600 dollari. Una correzione verso quest’area offre un punto d’ingresso interessante per gli investitori a lungo termine.

Grafico 4 Ore XAUUSD – Consolidamento Positivo

Il grafico a 4 ore dell’oro spot mostra una inversione chiave dalla resistenza del canale ascendente a 3.640 dollari. Questo rimbalzo è destinato a spingere i prezzi dell’oro verso la zona dei 3.700 dollari. Inoltre, l’RSI sta aumentando, segnalando un rinnovato momentum rialzista nell’oro spot.

Analisi Tecnica dell’Argento

Grafico Giornaliero XAGUSD – Forte Momentum Rialzista

Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra che il prezzo ha subito una correzione a seguito della decisione sui tassi d’interesse negli Stati Uniti. Tuttavia, il mercato aveva in gran parte già scontato i tagli dei tassi, e la correzione ha trovato un forte supporto per riprendere il trend ascendente.

Finché l’argento resterà sopra i 40 dollari, la prossima mossa sarà probabilmente al rialzo. La resistenza chiave è ancora nella zona dei 44 dollari, e un breakout sopra tale livello potrebbe innescare un forte rally verso i 50 dollari.

Grafico 4 Ore XAGUSD – Sviluppo Positivo dei Prezzi

Il grafico a 4 ore dell’argento spot mostra che il prezzo sta oscillando all’interno di un pattern a cuneo ascendente e in espansione e ha trovato un forte supporto vicino al limite inferiore a 40,90 dollari.

Un rimbalzo da questo supporto è probabile che spinga i prezzi dell’argento verso la zona di resistenza attorno ai 44 dollari. La struttura dei prezzi rialzista dell’ultimo anno, compresa la formazione di un pattern testa e spalle invertito, suggerisce che i prezzi dell’argento probabilmente continueranno a salire.

Analisi Tecnica dell’Indice del Dollaro USA

Indice Dollaro USA Giornaliero – Inversione dopo i Tagli dei Tassi Fed

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra che ha infranto il pattern a bandiera ribassista e continua a scendere. Tuttavia, l’indice ha invertito la rotta dal supporto a lungo termine a 96,50 a seguito di commenti meno accomodanti della Federal Reserve. Nonostante questa ripresa, l’azione complessiva dei prezzi resta ribassista, e la fase di recupero probabilmente incontrerà resistenza, portando a un ulteriore possibile calo dell’indice.

Indice Dollaro USA 4 Ore – Azione dei Prezzi Negativa

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro USA mostra che oscilla tra 96,50 e 98, con un’azione dei prezzi complessivamente negativa. Sebbene il rimbalzo da 96,50 sia stato forte, il continuo scambio al di sotto di 100,50 evidenzia un persistente momentum ribassista. Una rottura decisiva al di sotto di 96,50 potrebbe innescare un forte calo verso il livello dei 90 dollari.