Analisi Tecnica Oro (XAUUSD) e Argento: Volatilità Post-Shutdown e Cautela della Fed

Oro (XAUUSD) è calato bruscamente giovedì, in risposta alla fine della chiusura del governo degli Stati Uniti. La riapertura ha eliminato un’incertezza fondamentale, spingendo gli investitori a liquidare le posizioni sui beni rifugio in oro, argento e altri asset difensivi.

La ripresa iniziale era alimentata dalla speranza che i deboli dati economici post-shutdown potessero indurre la Federal Reserve a considerare un ulteriore taglio dei tassi a dicembre. L’oro ha raggiunto il livello più alto da fine ottobre, ma il sentiment si è rapidamente invertito.

Secondo lo strumento FedWatch, la probabilità di un taglio di 25 punti base è scesa al 50,7%. Tuttavia, le dichiarazioni dei funzionari della Fed hanno segnalato cautela. Con persistenti timori sull’inflazione e senza evidenze chiare di un indebolimento del mercato del lavoro, la Fed ha accennato a una possibile pausa in ulteriori allentamenti. Questo cambio di tono ha indebolito il momentum rialzista dell’oro.

Inoltre, la liquidità ristretta ha ulteriormente pesato sul sentiment. Il Secured Overnight Financing Rate (SOFR) rimane elevato rispetto all’Interest on Reserve Balances (IORB), a indicare una continuazione dello stress sui mercati finanziari.

L’oro beneficia di tassi di interesse più bassi e di una maggiore incertezza. Tuttavia, il repentino ritorno dell’appetito per il rischio e la riluttanza della Fed a effettuare ulteriori tagli hanno spinto gli investitori a ristrutturare le proprie posizioni. Inoltre, il brusco ritracciamento dell’argento ha evidenziato un crescente avversione al rischio sul mercato. D’altra parte, la debolezza del Bitcoin, nei pressi dei livelli chiave di supporto a 100.000 dollari, ha rafforzato l’idea che le condizioni di liquidità rimangano fragili nonostante la risoluzione a Washington.

Analisi Tecnica dell’Oro

Grafico Giornaliero XAUUSD – Cuneo Ascendente in Espansione

Il grafico giornaliero dell’oro fisico mostra che il prezzo ha ripreso slancio dopo aver formato un fondo arrotondato sopra la SMA a 50 giorni, raggiungendo una forte resistenza nella fascia compresa tra $4.150 e $4.200. Un superamento del livello di $4.250 potrebbe aumentare la probabilità di un breakout verso nuovi massimi storici.

Attualmente il prezzo sta formando un altro cuneo ascendente in espansione ai margini del precedente. Questo pattern segnala una maggiore volatilità e il potenziale per un momentum sostenuto. Inoltre, il rimbalzo dalla parte centrale del precedente cuneo suggerisce una forza sottostante nella tendenza, indicando che i prezzi dell’oro probabilmente rimarranno elevati nel breve termine.

Grafico 4 Ore XAUUSD – Azione di Prezzo Rialzista

Il grafico a 4 ore dell’oro fisico mostra una struttura di prezzo fortemente rialzista, con un rimbalzo dalla linea di tendenza tratteggiata nera nei pressi della zona dei $3.900. Tale rimbalzo è seguito dalla formazione di un pattern a triplo fondo intorno a $3.900 e da un breakout sopra il livello di $4.150.

Il breakout segnala il potenziale per un momentum rialzista sostenuto, a condizione che il prezzo rimanga al di sopra del supporto a $4.030. Un superamento deciso della zona dei $4.400 aprirebbe la strada a una forte spinta verso il livello di $5.000.

Analisi Tecnica dell’Argento

Grafico Giornaliero XAGUSD – Momentum Super Rialzista

Il grafico giornaliero dell’argento fisico mostra che il prezzo ha formato un fondo intorno al supporto di $45, in linea con la SMA a 50 giorni, per poi superare il livello di $49,30. Dopo questo breakout, il prezzo ha raggiunto il massimo storico intorno a $54,40 e ora è in fase di consolidamento in attesa di una direzione.

Un superamento sopra $54,40 probabilmente innescherebbe la successiva ondata di momentum rialzista sul mercato dell’argento.

Grafico 4 Ore XAGUSD – Resistenza Chiave

Il grafico a 4 ore dell’argento fisico mostra che il prezzo ha formato un pattern a testa e spalle invertito sopra il livello di $45,80, rompendo il collo a $49,30.

Dopo questo breakout, il prezzo ha raggiunto un massimo storico a $54,40 ed è ora in fase di consolidamento. Un superamento sopra $54,40 confermerebbe una struttura fortemente rialzista e potrebbe innescare un movimento verso il livello di $60.

Analisi Tecnica dell’Indice del Dollaro USA

Grafico Giornaliero Dollaro USA – Azione di Prezzo Ribassista

Il grafico giornaliero dell’indice del dollaro USA mostra che l’indice ha formato una forte resistenza attorno alla SMA a 200 giorni a 100,50 e continua a scendere.

Un calo al di sotto della linea di tendenza nera segnala un forte momentum ribassista e suggerisce ulteriori ribassi nei prossimi giorni. Una discesa sotto il livello di 98 aprirebbe la strada verso 96,50, e un breakout confermato al di sotto di 96,50 potrebbe innescare un ulteriore calo verso il livello di 90.

Grafico a 4 Ore Dollaro USA – Consolidamento

Il grafico a 4 ore dell’indice del dollaro USA mostra un forte consolidamento tra 96,50 e 100,50. Dopo aver raggiunto il limite superiore a 100,50, l’indice sta ora tentando di scendere verso 98,60. Un calo sotto 98,60 indicherebbe un’azione di prezzo ribassista e potrebbe portare a un ulteriore declino verso il livello di 96,50.