Analisi Tecnica Oro (XAUUSD) e Argento: Impulso Rialzista Prima della Decisione sui Tassi Fed

Oro (XAUUSD) si sta consolidando vicino ai massimi storici mentre gli investitori attendono la decisione sui tassi della Federal Reserve in questa settimana. Il prezzo rimane solido sopra i 3.640 dollari, e l’attuale debolezza dell’Indice del Dollaro USA indica ulteriori possibilità di rialzo. Nonostante il forte slancio della settimana scorsa, i trader sono cauti in attesa del segnale della Fed sui futuri tagli dei tassi. Il taglio atteso di 25 punti base è già prezzato, ma l’incertezza legata alle prospettive future della Fed potrebbe limitare i rialzi a breve termine per l’oro.

Tuttavia, le prospettive complessive restano rialziste. I tassi di interesse bassi, l’inflazione in aumento e la pressione politica sulla Fed continuano a sostenere l’oro. Le posizioni speculative si sono leggermente raffreddate, riducendo il rischio di una correzione da ipercomprato. Se la Fed confermerà un orientamento accomodante, l’oro potrebbe superare il massimo della scorsa settimana e ritestare la zona dei 3.700 dollari. Un segnale chiaro di ulteriori tagli nel quarto trimestre accelererebbe lo slancio verso il target di 4.000 dollari.

Analisi Tecnica Oro

Grafico Giornaliero XAUUSD – Breakout sopra i 3.500 dollari

Il grafico giornaliero per l’oro spot mostra un forte slancio rialzista dopo aver superato la regione dei 3.500 dollari. La recente fase di consolidamento dal 9 settembre indica che il prezzo si sta preparando per un’altra spinta nei prossimi giorni. L’obiettivo principale di questo breakout rimane al livello dei 4.000 dollari, in linea con la trendline superiore del pattern ascending broadening wedge.

Finché i supporti chiave tra la zona dei 3.450 e 3.500 dollari permarranno, l’oro dovrebbe continuare il suo percorso ascendente verso i 4.000 dollari nelle prossime settimane. Inoltre, la media mobile a 50 giorni si mantiene al di sopra della media mobile a 200 giorni, confermando una solida tendenza rialzista. Attualmente la media mobile a 50 giorni si sta avvicinando alla regione dei 3.500 dollari, che fungerà da livello di supporto critico per il prossimo tratto ascensionale nel mercato dell’oro.

Grafico a 4 Ore XAUUSD – Bull Flag

Anche il grafico a 4 ore per l’oro spot mostra una forte azione di prezzo rialzista a partire dal 9 settembre, poiché il prezzo ha formato un pattern bull flag vicino ai massimi storici. Il breakout sopra i 3.500 dollari conferma un forte slancio rialzista. La fase di consolidamento a forma di bull flag suggerisce che i prezzi dell’oro spot sono destinati a salire ulteriormente nel breve termine.

La recente pausa nello slancio è dovuta alle condizioni di ipercomprato sul grafico a 4 ore, che ora si stanno attenuando man mano che l’RSI si avvicina al livello medio. Un breakout sopra i 3.674 dollari potrebbe innescare un’altra impennata dei prezzi dell’oro.

Analisi Tecnica Argento

Grafico Giornaliero XAGUSD – Forte Slancio Rialzista

L’argento spot (XAG) mostra una forte continuazione rialzista, come evidenziato dal grafico giornaliero qui sotto. I prezzi hanno formato un pattern testa e spalle invertito in agosto e settembre 2024, seguito da un pattern Adam and Eve nel primo e secondo trimestre del 2025.

Dopo il breakout sopra il livello dei 35 dollari derivante dal pattern Adam and Eve, l’argento ha continuato a salire, formando una candela a martello rialzista sulla media mobile a 50 giorni. Questa azione di prezzo segnala uno spostamento fortemente rialzista nelle prossime settimane. L’argento ha già raggiunto la zona target dei 42–43 dollari, ma il setup rialzista in corso suggerisce che i prezzi potrebbero ulteriormente salire, avvicinandosi alla regione dei 50 dollari.

Grafico a 4 Ore XAGUSD – Sviluppo Positivo del Prezzo

Il grafico a 4 ore per l’argento spot mostra anche una forte azione di prezzo rialzista all’interno di un pattern ascending broadening wedge, con obiettivo la zona dei 43 dollari nel breve termine. Evidenzia inoltre un pattern testa e spalle invertito, con un breakout sopra il livello dei 39,40 dollari. Finché il supporto a 40 dollari rimane intatto, i prezzi dell’argento spot dovrebbero continuare a salire nel breve termine, raggiungendo una fascia tra 43 e 44 dollari.

Analisi Tecnica Indice del Dollaro USA

Grafico Giornaliero del Dollaro USA – Bear Flag

Il grafico giornaliero per l’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice ha rotto al di sotto del pattern bear flag e lo ha ritestato. Attualmente, l’indice si sta consolidando al di sotto della media mobile a 50 giorni. Questo consolidamento dopo il breakout indica una forte pressione ribassista e suggerisce un significativo calo in vista.

Un breakout al di sotto del livello dei 96 dollari probabilmente innescherà un forte declino verso supporti inferiori. Inoltre, le crescenti aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed a settembre potrebbero accelerare il movimento ribassista.

Grafico a 4 Ore del Dollaro USA – Consolidamento Negativo

Il grafico a 4 ore per l’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice si è consolidato tra 97,20 e 98,60 nell’arco dell’ultimo mese. Questa settimana risulta fondamentale sia per il dollaro USA che per i mercati delle materie prime, poiché si prevede che la Fed annuncerà la sua decisione sui tassi di interesse. Se verrà confermato un taglio dei tassi, il dollaro USA probabilmente innescherà un sentimento negativo e una pressione ribassista.