Analisi Tecnica Oro (XAUUSD) e Argento: Allentamento Fed e Geopolitica Alimentano la Domanda

Oro (XAUUSD) ha registrato un calo scendendo al di sotto dei 4.350 dollari durante le prime contrattazioni asiatiche di venerdì, spinto dalla presa di profitto e dalla debole liquidazione di posizioni long fra i trader dei futures a breve termine. Il ribasso segue un forte rally all’inizio della settimana, spingendo i trader a consolidare i loro guadagni. Tuttavia, il ritracciamento sembra finora superficiale, suggerendo che la pressione ribassista rimanga limitata e controllata.

Nonostante il ritracciamento, il ribasso dell’oro potrebbe essere limitato dalle crescenti aspettative di ulteriori tagli dei tassi della U.S. Federal Reserve. Il CPI di novembre si è attestato al 2,7%, ben al di sotto della previsione di 3,1%. Inoltre, anche il core CPI ha mancato le stime. Questi dati sull’inflazione rafforzano il caso per un ulteriore allentamento nel 2026.

D’altro canto, i rischi geopolitici sostengono ulteriormente una visione rialzista a lungo termine per l’oro. L’aumento delle tensioni tra gli USA e il Venezuela, che include scorte navali e minacce di un blocco, alimenta i timori di una più ampia instabilità regionale. Inoltre, la forte domanda di oro da parte dei settori industriale e d’investimento continua a supportare il mercato. I trader osserveranno anche l’Indice del Sentimento dei Consumatori dell’Università del Michigan per individuare nuovi segnali sulle condizioni economiche che potrebbero influenzare la politica della Fed e i prezzi dell’oro.

Analisi Tecnica Oro

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo sta formando un pattern a triangolo ascendente all’interno di un ampio cuneo ascendente. Questa combinazione risulta fortemente rialzista, suggerendo che una rottura oltre i 4.380 dollari potrebbe innescare un significativo movimento al rialzo.

L’oro si è consolidato al di sotto del livello di 4.350 dollari negli ultimi cinque giorni, indicando una compressione dei prezzi e aumentando la probabilità di una rottura al rialzo. Inoltre, l’RSI ha raggiunto il livello di 70, segnalando un forte slancio e la possibilità di continuare a salire.

Il grafico a 4 ore dell’oro spot mostra una forte consolidazione sopra il livello di supporto di 4.260 dollari, formato dopo il breakout da un pattern di massimo. Questa fase di consolidamento riflette una dinamica di prezzo rialzista, aumentando la probabilità di una rottura al rialzo. Il mercato potrebbe continuare a consolidarsi prima della prossima mossa, ma l’attuale struttura indica una configurazione rialzista solida.

Analisi Tecnica Argento

Nonostante la forte consolidazione nel mercato dell’oro spot, l’argento (XAG) sta assumendo un ruolo di primo piano. L’argento guida il rally dei metalli preziosi e ha recentemente registrato un picco superiore a 66 dollari.

La formazione di un pattern “Adam and Eve”, seguito da un pattern a tazza con manico, segnala un forte slancio rialzista per l’argento. Inoltre, l’argento mostra un notevole potenziale per salire ulteriormente dopo aver superato il livello dei 50 dollari.

Qualsiasi correzione nel mercato dell’argento dovrebbe essere considerata una solida opportunità di acquisto. Inoltre, questa correzione potrebbe predisporre il terreno per una successiva impennata verso il livello dei 75 dollari.

Il grafico a 4 ore dell’argento spot mostra che il prezzo prosegue impetuosamente dopo aver formato una marcata dinamica rialzista. L’emergere di un pattern a testa e spalle invertito nel mese di novembre ha segnalato l’inizio di una configurazione rialzista. Successivamente, il breakout da un pattern a cuneo nel mese di dicembre conferma un persistente slancio al rialzo nel mercato dell’argento.

Analisi Tecnica dell’Indice del Dollaro USA

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra una pressione ribassista al di sotto della SMA a 200 giorni dopo aver mancato di superare il livello di 100,50. Questa debolezza suggerisce che l’indice abbia il potenziale per muoversi al ribasso.

Una rottura al di sotto del livello di 98,00 aumenterebbe la probabilità di una tendenza ribassista verso i 96,50. Tuttavia, è necessaria una mossa decisiva sopra i 100,50 per annullare l’attuale dinamica ribassista.

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro USA mostra una forte fase di consolidamento dopo il breakout dal collo al livello di 99,00, seguito dalla formazione di un doppio massimo vicino ai 100,50. L’outlook complessivo rimane ribassista, e una rottura sotto i 98,00 potrebbe innescare il prossimo movimento al ribasso. Tuttavia, un breakout sopra i 100,50 aumenterebbe la probabilità di uno slancio verso l’alto, fino al livello di 102,00.

Conclusioni

L’oro continua a essere supportato da una combinazione di pattern tecnici rialzisti, dati sull’inflazione contenuti e rischi geopolitici in aumento. Sebbene le vendite a breve termine abbiano spinto i prezzi al di sotto dei 4.350 dollari, la struttura complessiva favorisce un ulteriore breakout al rialzo. La leadership dell’argento e il raffreddamento dell’Indice del Dollaro USA rafforzano ulteriormente il panorama dei metalli preziosi. Con una Fed sempre più accomodante e il crescere delle tensioni globali, è probabile che sia l’oro che l’argento riprendano il loro slancio al rialzo nei prossimi giorni.