Analisi Tecnica di Oro e Argento: Shock Petrolifero Preme sui Metalli Mentre Aumentano i Rischi di Breakout

Oro (XAU) ha registrato un calo venerdì ed è tornato verso le perdite settimanali mentre il rialzo dei costi dell’energia ha riacceso i timori d’inflazione. L’oro spot ha esteso le perdite per la quarta sessione consecutiva e è sceso al livello più basso dal 6 maggio. Il metallo ora attende i risultati dei colloqui USA-Cina.

Petrolio, rendimenti e il dollaro USA sono le principali pressioni. La guerra in Iran ha lasciato in larga misura lo Stretto di Hormuz chiuso al transito del Brent crude, che ora quota oltre $105. Questo ha alimentato preoccupazioni sulla possibilità che l’aumento dei prezzi dell’energia venga trasferito ad altri settori dell’economia. Di conseguenza, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono saliti e il dollaro USA si è apprezzato nella scorsa settimana.

L’oro è solitamente considerato un bene rifugio contro l’inflazione. Ma non è così nell’attuale contesto. I tagli ai tassi USA nel breve termine non sono più all’orizzonte, poiché l’inflazione più alta smorza le speranze e penalizza gli asset privi di rendimento come l’oro. Per questo l’oro scende nonostante il rischio geopolitico di guerra con l’Iran. Inoltre, l’argento (XAG) e il gruppo dei metalli del platino come platino (XPL), palladio (XPD) e rutenio hanno anch’essi chiuso in calo venerdì. Ciò riflette una debolezza generale nel mercato dei metalli preziosi.

Analisi Tecnica Oro: Pattern a Triangolo Simmetrico Segnala Rischio di Breakout

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo si sta consolidando al bordo del pattern a triangolo simmetrico e cerca la direzione successiva. Una rottura sotto i $4.500 indicherebbe un’ulteriore discesa verso l’area dei $4.000. Tuttavia, una rottura al di sopra della regione dei $5.000 segnalerebbe un breakout dal triangolo simmetrico e una spinta verso l’area dei $5.600.

Nel breve termine, il prezzo potrebbe rimanere in consolidamento tra i $4.500 e i $5.000 mentre i prezzi dell’energia e del petrolio restano volatili.

Il grafico a 4 ore dell’oro spot mostra anch’esso un forte consolidamento tra la regione dei $4.500 e dei $5.000 nella zona evidenziata in giallo. Finché il prezzo dell’oro rimarrà nella zona gialla, il mercato spot dell’oro probabilmente resterà incerto.

Analisi Tecnica Argento: Setup Più Solido Punta a un Breakout Rialzista

Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra anch’esso un forte consolidamento. Tuttavia, il prezzo dell’argento resta più solido rispetto all’oro grazie al forte trend ribassista nel rapporto oro/argento. Il forte rimbalzo dal livello dei $72, dopo la formazione di una candela martello rialzista sopra i $61, indica che il prezzo dell’argento sta emergendo da una solida figura di fondo.

Una rottura sopra i $90 indicherebbe un movimento deciso verso la regione dei $100. Tuttavia, una rottura oltre i $100 aprirebbe il percorso verso l’area dei $120. Finché il prezzo dell’argento resterà sopra la regione dei $50, la prossima mossa dell’argento sarà probabilmente al rialzo.

Il grafico a 4 ore dell’argento spot mostra un forte consolidamento attorno alla linea di supporto del pattern a cuneo ampio ascendente. Una rottura sopra la regione dei $90 definirebbe la prossima mossa verso livelli più alti. Tuttavia, una rottura sotto i $60 indicherebbe un’ulteriore discesa verso l’area dei $50.

Finché il prezzo dell’argento mostra consolidamento sopra la zona rossa nel grafico giornaliero, la prossima mossa sarà probabilmente al rialzo. Ma il forte rimbalzo dal livello dei $61 e la successiva fase di consolidamento all’interno del pattern a cuneo ampio ascendente indicano un potenziale breakout al rialzo nel mercato dell’argento.

Conclusione

I prezzi più alti del petrolio, i rendimenti dei Treasury in aumento e un rafforzamento del dollaro USA stanno penalizzando il sentiment su oro e argento. Il prezzo dell’oro resta all’interno della zona di consolidamento tra i $4.500 e i $5.000. Una mossa al di fuori di questo intervallo determinerà la prossima grande storia. Qualsiasi movimento sopra i $5.000 potrebbe segnalare un mercato rialzista verso i $5.600, mentre un calo sotto i $4.500 potrebbe preparare il terreno per una discesa verso i $4.000.

L’argento mostra forza nonostante la recente debolezza dell’oro. Questa forza è evidente nel rapporto oro/argento che ha rotto l’area di supporto di lungo periodo. Ma il passo successivo richiede ancora una chiara rottura dal consolidamento. In generale, i metalli preziosi non hanno ancora abbandonato la zona di consolidamento, ma l’argento è in prima linea per il prossimo rally se il sentiment sul rischio dovesse migliorare.

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