I Leader dell’IA Spingono i Massimi Storici Mentre i Rialzisti dell’S&P 500 Puntano a 8.150

I Leader dell’IA Spingono al Rialzo l’Indice S&P 500 mentre Intel e Qualcomm Restano Indietro

La rotazione verso l’IA continua. Oggi Cisco è la protagonista, in rialzo del 13,47% dopo utili solidi, guidance migliorata e una domanda di infrastrutture per l’IA che ha portato a una rivalutazione del titolo. Inoltre Nvidia sale del 4,00% dopo notizie secondo cui gli Stati Uniti avrebbero autorizzato vendite del chip AI H200 ad alcune società cinesi, mentre Broadcom (+3,88%) avanza grazie al rinnovato ottimismo sui semiconduttori per l’IA e ai rialzi dei target degli analisti. Oracle (+4,09%) segue lo stesso filone, con i trader che continuano a puntare sul suo posizionamento nell’infrastruttura cloud per l’IA.

Ma non tutti i titoli sono in verde. Intel (-3,12%) e Qualcomm (-5,36%) mostrano prese di profitto e timori competitivi all’interno del settore tecnologico. Anche ASML, in calo di circa il 4,00%, è appesantita da complicazioni legate ai controlli sulle esportazioni verso la Cina.

Nonostante questo, l’Indice S&P 500 segna un nuovo massimo storico.

Mappa di Calore dell’S&P 500 Mostra Forza Legata all’IA in Nvidia, Broadcom, Cisco e Oracle, mentre Intel, Qualcomm e ASML Restano sotto Pressione

Le Vendite al Dettaglio USA Si Raffreddano ma Restano Positive

La lettura delle vendite al dettaglio ha corrisposto alla previsione di +0,5% mese su mese. È molto più bassa rispetto al dato di aprile, il che è un po’ preoccupante. Ma non troppo. Il consumatore è ancora vivo e probabilmente in buona salute, con i prezzi del petrolio greggio che si aggirano intorno ai 100 USD. Per quanto tempo le famiglie e i consumatori statunitensi potranno sostenere questo scenario? Lo scopriremo prima che dopo.

Le Vendite al Dettaglio USA Sono Aumentate dello 0,5% Mese su Mese a Maggio, in Linea con le Previsioni ma in Forte Rallentamento rispetto al +1,6% di Aprile

L’S&P 500 Spinge Più in Alto mentre la Breadth Resta Dietro al Rally

La breadth di mercato sembra migliorare, allontanandosi leggermente dal livello del 40%. Ma il 42,6% è solo marginalmente meno negativo. Dovrebbe essere più elevata. Abbiamo bisogno che la breadth torni sopra la soglia del 50%: serve una partecipazione ampia affinché l’Indice non si affidi a una manciata di titoli per raggiungere nuovi massimi storici.

Il Grafico Giornaliero dell’S&P 500 Mostra l’Indice Sopra le Medie Mobili a 20, 50, 100 e 200 Giorni, mentre Solo il 42,6% dei Titoli È Sopra la Loro Media Mobile a 20 Periodi

Il Rally Renko dell’S&P 500 Si Estende Oltre 7.500

Ho aumentato la dimensione del mattoncino nel grafico Renko dell’S&P 500 per ridurre i whipsaw. L’Indice rimane in un trend molto forte, con i mattoncini Renko posizionati sopra sia la SMA a 50 che la SMA a 500. L’Indice S&P 500 sta segnando nuovi massimi storici. Di nuovo. La cosa più rialzista che uno strumento possa fare è salire. E questo è quello che l’Indice sta facendo. RSI e Z-Score SMA sono entrambi elevati, quindi cercate segnali di divergenza ribassista o un incrocio sotto i livelli di ipercomprato dell’RSI. Molto probabilmente l’Indice retraccerà fino al confine del Supertrend e, se quello viene rotto, il supporto sarebbe osservabile intorno alla SMA a 50 in trend ascendente.

Il Grafico Renko a 20 Mattoncini Mostra un S&P 500 Carico di Domanda

Il Verdetto

Direzione Attuale del Trend: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 7.100, 6.625

Livelli di Resistenza: 7.450, 8.150

Percorso a Medio Termine: L’attuale direzione del trend è solidamente rialzista e il mio obiettivo è fissato a 8.150 dopo che l’Indice S&P 500 ha superato 7.450. Vorrei vedere un miglioramento sostanziale della breadth di breve termine. E per “sostanziale” intendo un aumento verso il 60%. A parte questo, i ribassi possono essere comprati finché sappiamo che sono solo un paio di titoli a tenere insieme il mercato.