Analisi Tecnica di Oro e Argento: l’Argento Raggiunge Massimi Storici

Il dollaro statunitense è ripreso fino al livello di 99,30, innescando un forte consolidamento nel mercato dell’oro. Nonostante ciò, l’argento (XAG) ha superato i 59 dollari e continua a registrare nuovi massimi storici. Il forte rally dell’argento ha spinto al ribasso il rapporto oro/argento. Questa discesa del rapporto segnala un rinnovato slancio rialzista sia nel mercato dell’oro che in quello dell’argento.

I dati sul lavoro USA hanno sorpreso al rialzo, evidenziando la resilienza economica. Il grafico sottostante mostra che le offerte di lavoro di settembre e ottobre hanno superato le aspettative. Questa solidità riduce l’urgenza di una frenata aggressiva da parte della Fed.

Inoltre, il PMI dei Servizi ISM è salito al 52,6% per novembre, ben al di sopra del livello di pareggio del 48,6% tipico delle precedenti contrazioni.

Nonostante questi punti di forza, i mercati si aspettano ancora un taglio dei tassi di 25 punti base a dicembre. Tuttavia, il tono cauto di Powell e le divisioni all’interno del comitato suggeriscono un approccio più lento all’allentamento. Alcuni membri della Fed continuano a preoccuparsi per l’inflazione ostinata. Questo messaggio misto supporta l’oro (XAU) nel lungo termine, poiché l’esitazione della Fed mantiene bassi i tassi reali e elevata la volatilità del mercato.

Inoltre, i rischi geopolitici continuano a sostenere la domanda di beni rifugio. Il conflitto Russia-Ucraina rimane irrisolto, senza progressi nelle controversie territoriali. La proposta di pace aggiornata di Zelensky contribuisce al clamore, ma non alla risoluzione. In questo contesto, l’oro mostra una forza sottostante, mentre l’argento segue le variazioni sia della domanda macroeconomica che industriale.

Analisi Tecnica dell’Oro

Il grafico giornaliero per l’oro a pronti indica che il prezzo si sta consolidando all’interno di un pattern a cuneo espandente ascendente, supportato da un livello forte vicino a 4.200 dollari. Una rottura sopra i 4.260 spingerà il prezzo verso il livello di 4.380 dollari.

La recente rottura dal triangolo simmetrico indica inoltre che l’oro si sta preparando per il suo prossimo movimento rialzista. Una rottura decisiva sopra i 4.380 segnalerà un forte avanzamento verso la zona dei 5.000 dollari. Inoltre, l’RSI ha trovato un solido supporto a livello medio. Questo suggerisce che il momentum rialzista si sta accumulando nel mercato dell’oro.

Il grafico a 4 ore per l’oro a pronti mostra che il prezzo ha trovato un forte supporto alla linea di tendenza ascendente ed è in consolidamento sotto il livello dei 4.260 dollari. Una rottura sopra i 4.260 indicherebbe un forte movimento verso l’alto.

I ripetuti rimbalzi dalla linea tratteggiata nera indicano che il trend a breve termine rimane rialzista. Tuttavia, una rottura sotto i 4.000 annullerà l’uptrend a breve termine e aprirà la porta a ulteriori ribassi.

Analisi Tecnica dell’Argento

Il grafico giornaliero per l’argento a pronti mostra che il prezzo ha superato il livello dei 59 dollari e continua a salire, registrando nuovi massimi record. Questa forza riflette una serie di pattern rialzisti che si sono formati nel tempo.

La formazione a tazza e manico, confermata sopra la zona dei 50 dollari, segnala inoltre che il breakout a 50 era genuino, suggerendo che l’argento probabilmente rimarrà su livelli elevati nei prossimi mesi.

Il grafico a 4 ore per l’argento a pronti mostra che il metallo ha trovato un forte supporto al livello di 45,80 dollari e ha rotto sopra i 54,40 dollari. Un pattern a cuneo si è formato sopra i 55, indicando una volatilità accentuata. Il breakout sopra i 59 dollari segnala un potenziale movimento verso i 62 dollari nel breve termine. Se l’argento dovesse superare i 62 dollari, potrebbe aprirsi la porta a un ulteriore momentum rialzista.

Conclusioni

L’oro e l’argento rimangono resilienti nonostante le pressioni a breve termine derivanti da un dollaro più forte e dai solidi dati sul lavoro USA. L’incertezza della Fed e i persistenti rischi geopolitici continuano a sostenere la domanda di beni rifugio. I pattern tecnici indicano un momentum rialzista in entrambi i metalli. Poiché l’argento sta registrando nuovi massimi storici, la possibilità di un breakout rialzista nell’oro è aumentata in modo significativo.