Analisi Oro (XAUUSD) e Argento: Debole Vendite al Dettaglio e Fed Dovish Alimentano il Momentum Rialzista

Oro (XAU) e argento (XAG) stanno guadagnando forza poiché i deboli dati sulle vendite al dettaglio confermano una domanda dei consumatori stagnante. Le vendite al dettaglio reali si sono quasi fermate dal 2021, evidenziando un momentum economico limitato. In assenza di segnali di ripresa nei consumi delle famiglie, gli investitori vedono aumentare i rischi di recessione e ruotano verso l’oro come bene rifugio.

Inoltre, le aspettative dei consumatori sono crollate. L’indice delle aspettative del Conference Board è sceso a 63,2, un livello che in passato ha preceduto le recessioni.

Questa debolezza persistente del sentimento dei consumatori riflette un profondo pessimismo. Nel frattempo, l’indice di fiducia è diminuito fino a livelli visti per l’ultima volta durante la pandemia del 2020. Questi segnali supportano la fuga verso i beni rifugio, che continua a far beneficiare l’oro.

I mercati ora prevedono un taglio dei tassi a dicembre con una probabilità dell’84,7%. I commenti dovish dei funzionari della Fed, compreso John Williams, hanno aumentato le scommesse su una riduzione imminente dei tassi d’interesse. Di conseguenza, il dollaro USA si è indebolito e le azioni hanno registrato un rialzo. Le banche centrali continuano ad essere i veri acquirenti dietro la forza dell’oro, in particolare l’accumulo riservato della Cina. D’altra parte, l’ingresso di Tether nell’oro digitale sta attirando ulteriori flussi di investimenti.

Analisi Tecnica Oro

XAUUSD Grafico Giornaliero – Cuneo Ascendente in Espansione

Il grafico giornaliero dell’oro a pronti mostra che il prezzo ha rotto il pattern del triangolo simmetrico ed è ora avvicinato alla zona dei 4.200 dollari. Una rottura sopra i 4.200 dollari segnalerà inizialmente una spinta verso il livello record di 4.380 dollari. Tuttavia, un breakout sopra i 4.380 dollari probabilmente innescherà un forte rinculo verso la zona dei 5.000 dollari. In generale, la struttura dei prezzi resta fortemente rialzista e si sta preparando per il prossimo aumento nel mercato dell’oro.

XAUUSD Grafico a 4 ore – Triangolo Simmetrico

Il grafico a 4 ore dell’oro a pronti mostra che il prezzo ha rotto il pattern del triangolo simmetrico e si sta preparando a salire dopo una fase di consolidamento stagionale. La struttura complessiva dei prezzi rimane rialzista e una rottura al di sopra dei 4.380 dollari segnalerà ulteriori rialzi.

Analisi Tecnica Argento

XAGUSD Grafico Giornaliero – Cup and Handle

Il grafico giornaliero dell’argento a pronti mostra che il prezzo si sta nuovamente avvicinando al livello record di 54,50 dollari e si sta preparando per il prossimo breakout. Il rimbalzo dalla zona dei 45 dollari, in corrispondenza della media mobile semplice a 50 giorni, ha rappresentato una formazione rialzista. Il prezzo ha sviluppato un pattern “cup and handle” sopra la media mobile a 50 giorni. Questa azione dei prezzi rialzista indica che una rottura al di sopra dei 55 dollari innescherà probabilmente una forte ripresa nel mercato dell’argento.

XAGUSD Grafico a 4 ore – Azione dei Prezzi Rialzista

Il grafico a 4 ore dell’argento a pronti supporta altresì un’azione dei prezzi rialzista, poiché il prezzo non è riuscito a scendere al di sotto dei 49,30 dollari e si sta avvicinando al livello di 54,40 dollari. Una rottura sopra i 55 dollari rappresenterà un forte segnale rialzista per il mercato dell’argento, con il potenziale per muoversi verso l’area dei 60 dollari.

Analisi Tecnica dell’Indice del Dollaro USA

DXY Grafico Giornaliero – Consolidamento

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice non è riuscito a superare 100,50 e ora si sta consolidando intorno alla media mobile semplice a 200. Una rottura al di sotto del livello di 99 probabilmente innescherà un forte calo verso i 96,50. Inoltre, un’ulteriore rottura sotto i 96,50 segnalerà la continuazione del trend ribassista verso il livello dei 90. Questo consolidamento prolungato al di sotto di 100,50 aumenta l’incertezza sull’outlook del dollaro USA.

DXY Grafico a 4 ore – Consolidamento

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro USA mostra la formazione di un pattern a doppio massimo a 100,50 nel breve termine. Tuttavia, se l’indice non dovesse scendere al di sotto del livello di 99 e invece riuscisse a superare 100,50, segnalerà ulteriori rialzi verso l’area dei 102. In generale, l’indice si sta consolidando lateralmente in attesa della sua prossima direzione.