L’inflazione sfida l’Aussie, con GBP e il dollaro canadese sotto i riflettori

Questa mattina:

Le statistiche chiave durante la sessione asiatica di questa mattina erano limitate alle cifre sull’inflazione del terzo trimestre australiano, ribassiste per il dollaro australiano. I numeri sono al di sotto delle previsioni, con il tasso annuo di inflazione che è diminuito dall’1,9% all’1,8% nel terzo trimestre, nonostante il quarto trimestre aumenti da 0,5% allo 0,6%, portando il dollaro australiano ad un ribasso da 0,77794 dollari a 0.77404$ al momento del rilascio dei dati.

I numeri forniscono un’ulteriore ragione alla RBA per rimanere inamovibile sulla politica monetaria a breve termine, con il debito della famiglia e la debole crescita dei salari, mentre altre preoccupazioni per la RBA continuano a pesare nella loro prospettiva politica e, mentre il rischio di sentimento favoriva il dollaro australiano in vista delle statistiche di questa mattina, possiamo aspettarci che i mercati siano un po’ preoccupati con la diminuzione dei differenziali di rendimento che vanno contro il dollaro australiano.

Altrove, il ribasso del dollaro del Kiwi ha continuato in vista dei dati commerciali di domani, poiché il sentimento verso la coalizione di governo e la prospettiva della politica monetaria rimane negativo. Il Dollaro del Kiwi era in ribasso dello 0,10% a $ 0.6903 al momento della redazione, recuperando da un minimo intraday a 0.6882$ con il dollaro australiano in ribasso dello 0.68% a 0.7723$.

Per i tori, le azioni asiatiche hanno fatto poco questa mattina, con il record di vittorie del Nikkei di 16 giorni di guadagni che arrivano in un momento precario, il Nikkei chiude la giornata in rosso come lo Yen recuperato dalle prime perdite contro il dollaro arrivando a 113,78¥ al momento del rapporto, in risposta alla scarsa risposta del mercato asiatico ai guadagni del Dow.

Nonostante la direzione di oggi, le aspettative della Banca del Giappone per mantenere la sua attuale politica monetaria, a prescindere da qualsiasi rischio dagli eventi, vedremo lo Yen continuare a diminuire fino al livello dei 120 dollari che probabilmente rientreranno se Trump dovesse fornire riforme fiscali e se il governatore della BoJ Kuroda restasse per un altro mandato.

Per il resto della giornata:

I dati macroeconomici dall’Eurozona questa mattina sono limitati all’indice di aspettative d’affari Ifo di ottobre, che fornirà ai mercati ulteriori prove sul fatto che l’elezione generale tedesca abbia sollevato le campane di allarme per le imprese, con il sostegno della Cancelliere Merkel diminuito lasciandola al secondo posto nelle elezioni statali.

I dati manifatturieri preliminari di ottobre sono positivi in Germania, secondo i dati ieri, che sostengono le previsioni non indicano alcun cambiamento da settembre.

Mentre l’euro risponderà ai dati, l’economia e le prospettive di business della Germania sono essenziali per la ripresa economica dell’Europa, l’attenzione rimarrà sulla conferenza stampa della BCE di domani, in quanto i mercati attendono i piani della banca per il programma di acquisto di asset per il prossimo anno.

L’EUR era in rialzo dello 0,03% a 1.1765$ al momento della redazione, con ulteriori guadagni previsti se l’appetito di rischio si allentasse durante la sessione europea, dopo una sessione mista.

Dopo un inizio di settimana tranquillo, la sterlina è tornata alla ribalta questa mattina con il rilascio della prima stima, i numeri del PIL del 3 ° trimestre. Le previsioni sono che l’economia britannica sia rallentata dall’1,4% di crescita su base annua e dallo 0,3% trimestrale. Non è probabile che i numeri abbiano alcuna influenza sul sentimento verso la politica monetaria, mentre qualsiasi rapporto a breve sarà un altro colpo per la sterlina, che ha avuto un bel mese, grazie ad alcuni dati terribili che hanno causato il pullback dei mercati sulle aspettative di un innalzamento del tasso nel mese di novembre.

La Sterlina era negoziata invariata contro il Dollaro a 1,3137 dollari al momento della redazione, con qualsiasi cosa in linea con o meglio di quanto previsto, probabilmente sarà un sollievo poiché l’economia britannica ha continuato a crescere nonostante le aspettative di una recessione sulla scia del Referendum dell’UE.

Oltreoceano, le statistiche degli Stati Uniti includono le vendite di case in attesa nel mese di settembre e gli ordini più durevoli, con i mercati che prevedono che la domanda per il settore manifatturiero continui a migliorare, come rispecchiano i dati sul PMI pubblicate negli ultimi mesi.

Il momentum è certamente con il dollaro, con il sentimento positivo verso l’economia statunitense e le speranze di riforme con l’indice Dollar Spot in rialzo dello 0,16% a 93,923, anche se c’è ancora molto da fare per il dollaro per recuperare le sue perdite dall’anno, in calo dell’8,04% anno su anno.

Con il dollaro statunitense in movimento all’inizio della giornata, abbiamo visto il ribasso del Loonie questa mattina, con preoccupazioni su NAFTA conducendo anche lui il dollaro canadese in ribasso nelle ultime settimane, in vista della decisione di questa pomeriggio della Bank of Canada sulla politica monetaria. Le cose andavano bene fino al rilascio delle vendite al dettaglio e del rapporto sull’inflazione di venerdì scorso, deludenti, ed hanno costretto i mercati a riesaminare la loro opinione sulla politica prima della decisione di oggi.

A causa dei numeri più deboli, la probabilità di un aumento del tasso nel mese di dicembre è sceso da un massimo del 80% a meno del 50%, che avrebbe potuto lasciare il Loonie sottovalutato con l’annuncio di oggi con la BoC che potrebbe continuare a puntare verso una mossa nel mese di dicembre e mantenere la sua prospettiva aggressiva sulla politica e sull’economia canadese.

Al rilascio del rapporto, il dollaro canadese era in ribasso dello 0,02% a 1,2678 dollari contro il dollaro Usa, con la forza del dollaro americano dovuta alle speranze di riforme fiscali e aumenti del tasso che giocano una mano importante nella recente debolezza del CAD.