S&P 500 e Nasdaq si fermano vicino ai massimi storici mentre i trader osservano la Fed e le delusioni sugli utili

I futures sulle azioni statunitensi hanno registrato una pausa nelle prime ore di giovedì, dopo che un rialzo di due giorni aveva spinto sia lS&P 500 che il Nasdaq Composite a nuovi massimi storici. Gli operatori hanno ridotto il rischio, in quanto gli utili deludenti e l’atteggiamento prudente in attesa dei dati economici hanno smorzato l’entusiasmo per le speranze di un taglio dei tassi da parte della Fed, innescate da un CPI di luglio più contenuto.

I futures sullS&P 500 hanno operato in piattezza a 6.485,50 dopo aver raggiunto un nuovo massimo di 6.502,50, mentre i futures sul Nasdaq 100 oscillavano intorno a 23.934,00, appena al di sotto del picco intraday di mercoledì pari a 24.068,50. I futures sul Dow Jones si sono mantenuti a 45.018,00 dopo una solida ripresa a partire dal supporto vicino a 43.700.

La Federal Reserve rafforzerà le speranze di un taglio dei tassi?

Un raffreddamento dellinflazione dei consumatori ha suscitato ottimismo per un eventuale cambio di politica durante la riunione di settembre della Fed. Gli operatori attendono ora i dati di PPI e richieste di sussidio di disoccupazione di giovedì per conferma.

Gli economisti prevedono che i prezzi alla produzione di luglio saliranno dello 0,2%, un modesto incremento dopo un giugno piatto. Sam Stovall di CFRA ha osservato che, nonostante le aspettative di guadagni mensili e annuali del PPI, gli investitori restano concentrati sul ridurre le speculazioni anziché sulle cifre in primo piano.

I rendimenti dei titoli del Tesoro sono rimasti sostanzialmente stabili in attesa dei dati, con il rendimento a 10 anni che si è mantenuto intorno ai minimi recenti. Se i prezzi all’ingrosso risultassero più bassi del previsto, ciò potrebbe consolidare le scommesse su un taglio dei tassi e fornire un nuovo catalizzatore per tentativi di breakout degli indici.

Delusioni sugli utili mettono in difficoltà Cisco e Deere

Gli utili aziendali hanno creato venti contrari giovedì. Le azioni di Cisco sono scese di oltre l’1% nelle contrattazioni pre-market dopo aver battuto di misura le stime del quarto trimestre, con un EPS rettificato di 0,99 USD rispetto agli 0,98 USD attesi, e ricavi di 14,67 miliardi di USD appena al di sopra del consenso. Le previsioni rilasciate dalla società hanno fatto poco per stimolare i rialzisti, causando un ribasso del 3% nelle operazioni post-market.

Deere ha avuto una performance ancora peggiore, scendendo di oltre il 7% dopo aver fornito una guidance per l’utile netto dell’intero anno compresa tra 4,75 e 5,25 miliardi di USD, con il limite superiore inferiore alla precedente previsione di 5,5 miliardi di USD. Ciò ha pesato sul settore industriale, un comparto chiave per i futures del Dow.

Movimenti nel settore tecnologico contrastanti: cadute per Ibotta e Coherent

Ibotta è crollata del 21% dopo aver mancato le stime del secondo trimestre, registrando un EPS di 0,08 USD contro i 0,19 USD attesi, e abbassando le previsioni sui ricavi per il terzo trimestre. Anche il nome nel settore dei semiconduttori, Coherent, è sceso bruscamente, nonostante avesse superato le aspettative sia sugli utili che sui ricavi, poiché è stato annunciato che dismetterà il suo segmento aerospaziale e della difesa per 400 milioni di USD. Le azioni sono scese di oltre il 16% in seguito all’annuncio.

Al contrario, Bullish ha registrato un’impennata del 3% nel post-market dopo un forte debutto in IPO. L’exchange di criptovalute è aperto a 90 USD, ben al di sopra del prezzo IPO di 37 USD, per poi chiudere a 68 USD, con un rialzo complessivo dell’84%.

Cosa dovrebbero monitorare i trader?

Nonostante alcuni lievi ritracciamenti, l’S&P 500 e il Nasdaq rimangono saldamente al di sopra delle loro medie mobili a 50 giorni (6.260,8 e 22.884,2 rispettivamente), con il Dow che ha riconquistato medie mobili chiave. I rialzisti cercheranno conferma dai dati economici di giovedì prima di impegnarsi verso nuovi massimi.

Tra i livelli chiave da monitorare vi sono il supporto a 6.261,00 per l’S&P, 22.884,50 per il Nasdaq e 44.388 per il Dow.

Una mancata crescita del PPI potrebbe essere il prossimo catalizzatore per estendere il rally, mentre un’altra ondata di utili deboli potrebbe pesare sul sentiment durante il weekend.

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