S&P500: Indici USA In Ribasso Mentre Lo Shock Petrolifero Colpisce Il Sentimento Di Rischio

Le Azioni Crollano Durante La Notte Mentre Il Rialzo Del Petrolio Alimenta Timori Di Inflazione E Recessione

I principali indici azionari statunitensi sono in forte calo nella sessione overnight dopo il rialzo dei prezzi del petrolio, che ha alimentato timori di inflazione e di una recessione globale.

Alle 07:18 GMT, i futures sul Dow vengono scambiati a 47.037,00, in calo di 411,00 punti ovvero -0,87%. I futures sull’S&P 500 sono a 6.732,25, in calo di 47,25 punti o -0,70% e i futures sul Nasdaq sono scambiati a 24.817,00, in calo di 166,50 punti o -0,67%.

La Liberazione Della SPR Invia Il Messaggio Sbagliato

I prezzi del petrolio stanno salendo nonostante l’annuncio di mercoledì sera del segretario all’Energia Chris Wright, secondo cui gli Stati Uniti rilasceranno 172 milioni di barili dalla Riserva Strategica di Petrolio (SPR). L’annuncio è arrivato dopo che il presidente Trump aveva detto che avrebbe fatto ricorso alla riserva.

Il problema per i trader è che ci vorranno circa 120 giorni per consegnare il petrolio, il che suggerisce che la guerra tra gli Stati Uniti e l’Iran potrebbe protrarsi più a lungo del previsto. Il mercato ha bisogno di petrolio adesso, non in futuro, e l’approvvigionamento risulta più difficile a causa dei gravi problemi di transito attraverso lo Stretto di Hormuz.

I Trader Non Credono Al “Very Soon” Di Trump

Trump ha dichiarato lunedì che la guerra finirà “very soon”, ma l’azione dei prezzi attuale suggerisce che i trader non gli credono. Inizialmente il greggio era sceso da quasi $120 al barile a $76,73 martedì, ma da allora ha recuperato quasi il 50% di quella correzione.

Lo Stretto Di Hormuz Resta Bloccato

Uno dei principali fattori monitorati dagli operatori azionari è la interruzione delle forniture nello Stretto di Hormuz. Il mercato si aspetta che gli Stati Uniti forniscano coperture assicurative alle navi che tentano di transitare nello Stretto. Mercoledì è stato annunciato che la compagnia assicurativa Chubb sarebbe stata il sottoscrittore principale dell’assicurazione. Tuttavia, all’inizio di giovedì il traffico delle petroliere resta bloccato a causa di attacchi iraniani. Ci sono anche segnalazioni che forze statunitensi hanno distrutto 16 navi posamine iraniane nella regione. Se la situazione dovesse proseguire o estendersi, potrebbe risultare troppo rischiosa per gli equipaggi delle petroliere, per non parlare dei trasporti di prodotti petroliferi.

$100 Al Barile Smette Di Essere Solo Una Questione Energetica

Il livello di prezzo chiave che il mercato azionario sta osservando è $100 al barile. Il Brent ha raggiunto e superato quel livello, il WTI si sta avvicinando. A questo livello il petrolio smette di essere una storia limitata al settore energetico e diventa invece una questione economica più ampia. Impatta molte componenti dell’economia, tra cui la spesa dei consumatori su benzina e biglietti aerei, e i costi di trasporto per le aziende. I margini di profitto si riducono, gli aumenti dei prezzi vengono trasferiti ai consumatori e a un certo punto i consumatori riducono la spesa.

Per le società statunitensi, l’impatto di un picco del petrolio non è solo l’aumento dei costi energetici, ma anche costi più elevati degli input per alcuni settori. Si manifesta nella logistica e, alla fine, nelle guidance sugli utili. Più a lungo il petrolio rimane sopra i $100, più difficile sarà considerarlo uno shock temporaneo. Gli investitori stanno anticipando il peggior scenario e oggi stanno liquidando posizioni.

Il Quadro Tecnico: Futures E-mini S&P 500

Tecnicamente sembra che l’euforia innescata dal grande rimbalzo di lunedì si stia attenuando. Sul grafico del contratto March E-mini S&P 500, quel rally di inversione è stato parzialmente ostacolato da una zona di resistenza a breve termine tra 6.784,25 e 6.831,25. L’indice ha effettivamente raggiunto 6.852,00, leggermente sotto la media mobile a 50 giorni, attualmente a 6.914,07.

La MM A 200 Giorni È Il Livello Da Monitorare

La spinta ribassista osservata in apertura indica che l’indice è diretto verso la zona di ritracciamento tra 6.696,25 e 6.644,50. All’interno di questa zona si trova la media mobile a 200 giorni a 6.694,02. Se questo cluster di supporti dovesse cedere, le vendite potrebbero intensificarsi fino al minimo di lunedì a 6.584,50, che è sostanzialmente stato un test del minimo principale del 21 novembre a 6.583,00.

Man mano che il Brent continua a rafforzarsi oltre i $100 e il WTI si dirige verso quel livello, le probabilità di una rottura al di sotto della media mobile a 200 giorni a 6.694,02 aumenteranno.

In sostanza, la media mobile a 200 giorni è il livello da osservare e i prezzi del petrolio sono il catalizzatore chiave.

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