S&P500: Indici USA Scendono Oggi Mentre lo Shock del Petrolio Incide sul Sentimento di Rischio

Le Azioni Crollano Durante la Notte Mentre l’Impennata del Petrolio Alimenta Timori di Inflazione e Recessione

I principali indici azionari statunitensi sono in forte calo nella negoziazione notturna, dopo che i prezzi del petrolio sono schizzati verso l’alto, alimentando timori di inflazione e di recessione globale.

Alle 07:18 GMT, Dow Futures scambiano a 47.037,00, in calo di 411,00 ovvero -0,87%. S&P 500 Index Futures sono a 6.732,25, in calo di 47,25 ovvero -0,70% e Nasdaq Futures scambiano a 24.817,00, in calo di 166,50 ovvero -0,67%.

Il Rilascio dalla SPR Manda il Messaggio Sbagliato

I prezzi del petrolio stanno salendo nonostante l’annuncio di mercoledì sera del Segretario all’Energia Chris Wright che gli Stati Uniti rilasceranno 172 milioni di barili dalla Strategic Petroleum Reserve (SPR). L’annuncio è arrivato dopo che il Presidente Trump aveva detto che avrebbe attinguto alla riserva.

Il problema per gli operatori è che serviranno circa 120 giorni per consegnare il petrolio, il che suggerisce che l’attuale guerra tra gli Stati Uniti e l’Iran potrebbe protrarsi più a lungo del previsto. Il mercato ha bisogno di petrolio ora, non in futuro, e sta diventando più difficile ottenerlo a causa dei gravi problemi nel transito attraverso lo Stretto di Hormuz.

I Trader Non Credono al «Molto Presto» di Trump

Trump ha detto lunedì che la guerra finirà “molto presto”, ma l’andamento dei prezzi attuale suggerisce che i trader non gli danno credito. Inizialmente il greggio era sceso da quasi 120 $ al barile a 76,73 $ martedì, ma da allora ha recuperato quasi il 50% di quella correzione.

Lo Stretto di Hormuz Rimane Bloccato

Una questione importante che gli operatori azionari stanno monitorando è la interruzione dell’offerta nello Stretto di Hormuz. Il mercato conta sugli Stati Uniti per fornire coperture assicurative alle navi che tentano il transito. Mercoledì è stato annunciato che la compagnia assicurativa Chubb sarebbe il principale sottoscrittore della polizza. Tuttavia, a inizio giovedì il traffico delle petroliere resta bloccato a causa di attacchi iraniani. Ci sono inoltre segnalazioni che le forze statunitensi abbiano distrutto 16 navi iraniane impegnate nella posa di mine nella regione. Se la situazione continua o si amplia, potrebbe diventare troppo rischiosa per gli equipaggi delle petroliere, figurarsi per i trasporti di prodotti petroliferi.

$100 al Barile: il Petrolio Smette di Essere Solo una Questione Energetica

Il livello di prezzo chiave che il mercato azionario sta osservando è 100 $ al barile. Il Brent ha raggiunto e superato quel livello, il WTI si sta avvicinando. A questo livello il petrolio cessa di essere una semplice questione energetica e diventa un tema economico. Incide su molteplici aspetti dell’economia, inclusa la spesa dei consumatori per benzina e biglietti aerei, e sui costi di trasporto aziendali. I margini di profitto si comprimono, gli aumenti di prezzo vengono trasferiti sui consumatori e a un certo punto i consumatori smettono di spendere.

Per le società statunitensi, l’impatto di un’impennata del petrolio non è solo costi energetici più alti: comporta costi di input maggiori per alcune industrie. Si manifesta nella logistica e, alla fine, nelle guidance sugli utili. Più a lungo il petrolio rimane sopra i 100 $, più diventa difficile considerarlo uno shock temporaneo. Gli investitori stanno anticipando il peggio e stanno liquidando posizioni oggi.

Il Quadro Tecnico – Futures E-mini S&P 500

Tecnicamente sembra che l’euforia derivante dal grande rimbalzo di lunedì stia perdendo slancio. Sul grafico del future E-mini S&P 500 di marzo, quel rally di inversione è stato parzialmente contrastato da una zona di resistenza di breve termine tra 6.784,25 e 6.831,25. L’indice ha toccato in realtà 6.852,00, leggermente al di sotto della media mobile a 50 giorni, attualmente a 6.914,07.

La Media Mobile a 200 Giorni è il Livello da Tenere d’Occhio

Il momentum ribassista registrato nelle prime fasi della seduta indica che l’indice si sta dirigendo nella zona di ritracciamento tra 6.696,25 e 6.644,50. All’interno di questa fascia si trova la media mobile a 200 giorni a 6.694,02. Se questo cluster di supporto dovesse cedere, le vendite potrebbero intensificarsi fino al minimo di lunedì a 6.584,50, che era sostanzialmente un test del minimo principale del 21 novembre a 6.583,00.

Con il Brent che continua a rafforzarsi oltre i 100 $ e il WTI diretto verso quel livello, le probabilità di una rottura al di sotto della media mobile a 200 giorni a 6.694,02 aumenteranno.

In sostanza, la media mobile a 200 giorni è il livello da monitorare e i prezzi del petrolio rappresentano il catalizzatore chiave.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.