S&P500 e Nasdaq 100: Azioni USA in rialzo oggi dopo il rapporto PCE; Intel, Paccar in salto

Futures Azionari in Rialzo poiché i dati PCE corrispondono alle previsioni, le mosse tariffarie scuotono il settore

I futures sulle azioni USA sono leggermente aumentati venerdì dopo che un indicatore di inflazione molto monitorato si è allineato alle previsioni, offrendo agli operatori una ragione per riconsiderare la recente discesa.

I futures sull’S&P 500 sono aumentati dello 0,3%, i futures sul Nasdaq 100 hanno guadagnato lo 0,2% e i futures sul Dow hanno registrato un incremento di 210 punti, pari allo 0,5%. Questo aumento segue tre sessioni consecutive in ribasso, determinate da dati economici orientati alla stretta e dalla debolezza dei titoli legati all’IA.

L’indice delle Spese per Consumo Personale (PCE) di agosto ha mostrato un’inflazione core al 2,9% in termini annualizzati e un aumento mensile dello 0,2%, in linea con le stime. Anche il PCE complessivo ha rispettato le previsioni, registrando il 2,7% su base annua e lo 0,3% su base mensile. Pur non essendo sufficiente a modificare radicalmente la politica della Federal Reserve, i dati hanno placato le preoccupazioni suscitate da richieste di sussidi di disoccupazione più forti del previsto e da una revisione al rialzo del PIL, pubblicata giovedì.

Qual è la Prospettiva della Federal Reserve Ora che il PCE è in linea?

Nonostante il dato stabile del PCE, gli operatori continuano a prevedere due tagli di 25 punti base nei prossimi mesi, coerentemente con le ultime previsioni della Fed.

I dati di giovedì, che mostravano una diminuzione delle richieste di sussidi di disoccupazione e un PIL del secondo trimestre rivisto a 3,8% più robusto, avevano temporaneamente intaccato tali aspettative, generando un sentiment di cautela.

Tuttavia, il comunicato sull’inflazione di venerdì ha contribuito a riequilibrare la visione. David Russell di TradeStation ha osservato: “Le richieste di ieri e la revisione del PIL avevano minato il quadro orientato a una politica più accomodante, ma il PCE di oggi tranquillizza alcune di tali preoccupazioni. Nessuna notizia è una buona notizia.”

Come reagiscono gli indici alla pressione settoriale e alle notizie sui dazi?

L’S&P 500 è ancora in calo di quasi lo 0,9% per la settimana, mentre il Nasdaq Composite ha perso l’1,1% e il Dow è sceso dello 0,8%.

Il settore tecnologico è rimasto sotto pressione, guidato da un calo settimanale del 5,6% di Oracle e da una debolezza generale dei titoli legati all’IA. Nuove minacce tariffarie annunciate dall’ex Presidente Trump hanno inoltre rimodellato il sentiment pre-mercato. Trump ha annunciato un dazio del 100% sulle importazioni di prodotti farmaceutici a marchio e un dazio del 25% sui camion pesanti, a decorrere dal 1° ottobre.

Le azioni del produttore di camion Paccar sono aumentate del 7% in seguito alla notizia delle tariffe, mentre i giganti farmaceutici Eli Lilly, Abbvie e Merck sono saliti dell’1,5%, poiché la produzione statunitense ha offerto una protezione.

Nel frattempo, RH è sceso di quasi il 4% a seguito di una proposta di dazio del 30% sui mobili importati. Anche i titoli dei semiconduttori sono calati dopo notizie secondo cui Trump potrebbe richiedere un rapporto 1:1 di produzione domestica per evitare nuovi oneri.

Quali titoli stanno registrando i maggiori movimenti nel pre-mercato?

Le azioni di Intel sono salite del 4,4% dopo che è emerso che l’azienda è alla ricerca di investimenti da parte di Apple e TSMC.

Le azioni di Riot Platforms sono balzate del 4,6% in seguito a un upgrade di Citigroup, mentre Concentrix è crollata del 20% dopo una deludente mancata performance negli utili.

Le azioni di Costco sono scese dell’1% nonostante abbiano superato le previsioni sugli utili e sui ricavi, mentre gli investitori si concentrano sul rallentamento della crescita delle vendite per punto vendita.

Come si presenta il mercato in vista della chiusura?

Con i dati sull’inflazione in linea e il ritorno dei rischi tariffari, gli operatori sono in attesa di maggior chiarezza sulla politica della Fed e sugli utili societari.

Il mercato sembra essere in fase di consolidamento dopo una discesa di tre giorni, con gli operatori tecnici che osservano se l’S&P 500 saprà mantenere il supporto a breve termine intorno alla media mobile a 50 giorni fissata a 6.534,70.

L’attenzione ora si sposta sui prossimi interventi della Fed, sui dati ISM della prossima settimana e sui nonfarm payrolls, elementi che saranno determinanti per definire le previsioni sui tagli dei tassi.

Ulteriori informazioni sono disponibili nel nostro Calendario Economico.